Чл. 5

Член 5 (Член 17, параграф 1 от Директива 2014/65/ЕС) Обща методология

1. Преди внедряването или сериозното осъвременяване на дадена система за алгоритмична търговия, търговски алгоритъм или стратегия за алгоритмична търговия, инвестиционният посредник въвежда ясно определени методики за разработване и изпитване на тези системи, алгоритми или стратегии.
2. Внедряването или сериозното осъвременяване на системата за алгоритмична търговия, търговския алгоритъм или стратегията за алгоритмична търговия се разрешава от лице, определено от висшето ръководство на инвестиционния посредник.
3. Методиките, посочени в параграф 1, са насочени към проектирането, функционирането, воденето на регистър и одобрението на системите за алгоритмична търговия, търговските алгоритми или стратегиите за алгоритмична търговия. Те също така описват разпределението на отговорностите, предоставянето на достатъчно ресурси и процедурите за търсене на указания в рамките на инвестиционния посредник.

1. Методиките, посочени в параграф 1, подсигуряват, че системите за алгоритмична търговия, търговските алгоритми или стратегиите за алгоритмична търговия:

а) не функционират по непредвиден начин; б) са в съответствие със задълженията на посредника по настоящия регламент; в) отговарят на правилата и системите на местата на търговия, до които е осъществен достъп от страна на инвестиционния посредник; г) не допринасят за създаването на условия за търговия в нарушение на установения ред, продължават да работят ефективно при неблагоприятни пазарни условия и, когато е необходимо, при тези условия предвиждат възможност за изключване на системата за алгоритмична търговия или търговския алгоритъм. Инвестиционният посредник адаптира своите методики за изпитване към местата на търговия и пазарите, на които 5. ще бъде въведен търговският алгоритъм. Инвестиционният посредник пристъпва към допълнителни изпитвания, ако са налице съществени промени в системата за алгоритмична търговия или във връзка с достъпа до мястото на търговия, на което ще се използват системата за алгоритмична търговия, търговският алгоритъм или стратегията за алгоритмична търговия.

6. Параграфи от 2 до 5 се прилагат само за търговски алгоритми, водещи до изпълнение на нарежданията. Инвестиционният посредник съхранява информация за всяка съществена промяна, направена на използвания за

1. алгоритмична търговия софтуер, която позволява да се определи:

а) моментът на извършване на промяната; б) лицето, което е направило промяната; в) лицето, което е одобрило промяната; г) естество на промяната.