Чл. 42

Член 42 Оценка на изчисляването на мерките за частичен очакван недостиг

1. Когато оценяват дали вътрешният модел на дадена институция е внедрен цялостно съгласно изискванията на член 325би, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 във връзка с изчисляването на мерките за частичен очакван недостиг съгласно член 325бв от посочения регламент, компетентните органи:

а) б) в) проверяват дали оценителят, използван от институцията за оценка на мерките на риска от очакван недостиг, е теоретично надежден и достатъчно точен; проверяват дали при изчисляване на мерките за частичен очакван недостиг PEStðTÞ и PEStðT;jÞ съгласно изискванията на член 325бв, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 институцията установява ефективни ликвидни хоризонти на рисковите фактори на дадена позиция, като взема предвид падежа на позицията в съответствие с член 325бг, параграф 4 от посочения регламент; проверяват дали като част от вътрешните политики, посочени в член 325би, параграф 1, буква д) от Регламент (ЕС) № 575/2013, институцията е установила обективни критерии, които са подходящи при избирането на рисковите фактори, образуващи подмножеството от податливи към моделиране рискови фактори, посочени в член 325бв, параграф 2, буква а) от посочения регламент; 56/78 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj

OB L, 17.6.2024 г. BG г) д) проверяват дали рисковите фактори, които не са част от подмножеството податливи към моделиране рискови фактори, избрани от институцията в съответствие с член 325бв, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013, ; PESRC;i се поддържат постоянни при изчисляването на PESRC t ; PESRS;i и PESRS t ; t t ; PESFC;i проверяват дали техниките, използвани за изчисляване на PESFC и техниките, използвани t ; PESRS;i за изчисляване на PESRS са едни и същи, с изключение на отклоненията, които са необходими за t осигуряване на изпълнението на изискванията, посочени в член 325бв, параграфи 2—4 от Регламент (ЕС) № 575/2013; ; PESRC;i ; PESRC t t t t е) проверяват дали при изчисляването на PESFC данни в периода на наблюдение; t ; PESRC t ; PESFC;i t ; PESRC;i t институцията използва еднакво претеглени ж) във връзка с определянето на периода на стрес проверяват дали 12-месечните подвижни интервали, които се тестват, за да се определи периодът на стрес, започват не по-рано от 1 януари 2007 г., както е посочено в член 325бв), параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, и дали във вътрешните политики на институцията се посочва честотата на актуализиране на периода на стрес за изчисляване на мерките на частичен очакван недостиг, както и другите приложими критерии за активиране на актуализирането му.

За целите на буква д) компетентните органи получават общ преглед на разликите в техниките, използвани от институцията при изчисляване на мерките на частичен очакван недостиг, калибрирани за последния 12-месечен период и за периода на стрес, и проверяват дали тези разлики не надхвърлят необходимото за постигане на съответствие с изискванията, посочени в Регламент (ЕС) № 575/2013. За целите на буква ж) компетентните органи проверяват, също въз основа на предишни актуализации, дали периодът на стрес се актуализира най-малко на тримесечие и дали институцията е следвала всички възможни критерии, посочени във вътрешните политики. 2. За целите на параграф 1, буква а) компетентните органи: а) проверяват как институцията избира оценителя, който използва, и направения анализ в подкрепа на този избор; б) проверяват дали оценителят на очаквания недостиг съответства на интеграла на оценителя за стойностите под риск, посочени в член 325бе от Регламент (ЕС) № 575/2013, разбиран като функция на вероятността на опашката от нула до едно, минус съответното ниво на достоверност, делено на едно минус съответното ниво на достоверност, или на по-консервативен избор;

в) може да сравняват оценителите на стойността под риск и очаквания недостиг, използвани от институцията, с оценителите, включени в таблица 1. ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj 57/78

Оценители на стойностите под риск Оценители на очаквания недостиг Таблица 1 QempðαÞ ¼ X ðMemp + 1Þ � ESemp ¼ – 1 α•N ∑Memp i¼1 X ðiÞ + Remp•X ðMemp + 1Þ Memp ∑ i¼1 X ðiÞ ESSAE ¼ – 1 Memp � ; QlinðαÞ ¼ f ð1 – RlinÞX ðMlinÞ + RlinX ðMlin + 1Þ; for Mlin ≥ 1 X ð1Þ; for Mlin ¼ 0 Qlin extra αð Þ ¼ 8 >< >: ð1 – RlinÞ•X ðMlinÞ + Rlin•X ðMlin + 1Þ; for Mlin ≥ 1 X ð1Þ � α•ðN + 1Þ �3 ; for Mlin ¼ 0 ESlin ¼ – 1 α•ðN + 1Þ � 3 2 Mlin – 1 X ð1Þ + ∑ i¼2 X ðiÞ + 1 + 2Rlin – R2 lin 2 X ðMlinÞ + R2 lin 2 X ðMlin + 1Þ � ESlin extra ¼ � – 1 α•ðN + 1Þ Mlin – 1 2•X ð1Þ + ∑ i¼2 X ðiÞ + 1 + 2Rlin – R2 lin 2 X ðMlinÞ + R2 lin 2 X ðMlin + 1Þ � където: X ðiÞ означава i-тата най-ниска стойност в извадката fX ig, използвана при оценката, т.е. X ð1Þ е най-сериозната загуба в дадена извадка за печалбата и загубата и обикновено е голямо отрица­ телно число; N означава броят на стойностите в извадката fX ig, използвани за оценката; α означава вероятността в разпределението на „опашката“, т.е. едно минус нивото на достоверност;

⌊…⌋ означава цялото число на даден аргумент; Memp ¼ ⌊α•N⌋ и за очаквания недостиг при допускане на Memp < N, т.е. изчисляване за лява „опашка“ на извадка; Mlin ¼ ⌊α•ðN + 1Þ⌋и за очаквания недостиг при допускане на Mlin ≥ 2, т.е. повече от една загуба е в „опашката“ на αизвадка за печалбата и загубата; Remp ¼ α•N – ⌊α•N⌋; Rlin ¼ α•ðN + 1Þ – ⌊α•ðN + 1Þ⌋. 5 8 / 7 8 E L I : h t t p : / / d a t a . e u r o p a . e u / e l i / r e g _ d e l / 2 0 2 4 / 1 0 8 5 / o j B G O B L , . . 1 7 6 2 0 2 4 г .

OB L, 17.6.2024 г. BG г) когато изчисляването на мерките на риска от очакван недостиг се основава на симулации Монте Карло, проверяват дали броят на симулациите осигурява приближаване към стабилни резултати. За целите на буква г) компетентните органи преглеждат тестовете, извършени от институцията, за да определят броя на симулациите, както и статистическите тестове, които гарантират, че свойствата на случайността на последователностите, използвани за генериране на симулацията, са подходящи. Когато компетентният орган смята тези тестове за недостатъчни, той може да използва метода за оценка, посочен в параграф 4. 3. а) б) в) г) 4. а) За целите на параграф 1, буква б) компетентните органи: изискват от институцията да предостави статистическата грешка Монте Карло при 95 % ниво на достоверност и да провери дали използваният метод за измерване на такава статистическа грешка е надежден; изискват от институцията да изчисли мерките на риска от очакван недостиг с няколко различни начални стойности, при равни всички други допускания;

оценяват дали разликите в мерките на риска от очакван недостиг с различни начални стойности, произтичащи от изчислението в съответствие с буква б), са съвместими със статистическата грешка, посочена в буква а); когато компетентните органи смятат резултатите, посочени в буква в), за несъвместими, оценяват каква е основната причина за тази несъвместимост и броя на необходимите симулации, за да се гарантира, че статистическата грешка е под 5 %. За целите на параграф 1, буква в) компетентните органи: получават общ преглед на избраните от институцията рискови фактори и проверяват: i) ii) iii) iv) дали критериите осигуряват достатъчно ниво на покритие в избраните видове податливи към моделиране рискови фактори в сравнение с пълния набор от податливи към моделиране рискови фактори, на които е изложена институцията; дали критериите са такива, че се очаква прагът, посочен в 325бв, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013, да бъде надвишен с течение на времето; дали институцията тества алтернативни поднабори от податливи към моделиране рискови фактори, за да гарантира, че с направения от нея избор не се подценяват капиталовите изисквания;

дали институцията, по свой избор, предпочита избора на рискови фактори, за които има данни в периода на стрес, пред рисковите фактори, за които се използват приближения, и когато това не е така, компетентните органи оценяват причината, поради която институцията не е приложила такъв критерий, както и дали при различен избор би се подобрило качеството на неограничената и частична мярка за очакван недостиг; б) проверяват дали, когато падежът на позицията е по-малък от 10 дни, ефективният ликвиден хоризонт на всички рискови фактори е зададен на 10 дни и дали такава позиция не оказва влияние върху изчисляването на PESðT;jÞ за j ≥ 2; в) когато позицията има падеж от Mat дни, с 10 days ≤ Mat ≤ 120 days проверяват дали: i) ii) всички рискови фактори на тази позиция с хоризонт на ликвидност SubCatLH ≥ Mat са определени към ефективния ликвиден хоризонт, който е най-краткият ликвиден хоризонт сред ликвидните хоризонти, посочени в таблица 1 от член 325бв, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, което е по-голямо или равно на Mat;

позицията не оказва влияние върху изчисляването на PESðT;jÞ за всички j, съответстващи на ликвидния хоризонт, който е по-голям от най-краткия ликвиден хоризонт измежду ликвидните хоризонти, посочени в таблица 1 от член 325бв, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575 /2013, което е по-голямо или равно на Mat; когато падежът на позицията е Mat дни, проверяват дали с Mat > 120 days институцията е определила всички рискови фактори за тази позиция към ефективен ликвиден хоризонт, съответстващ на ликвидния хоризонт SubCatLH, определен за рисковите фактори; проверяват дали при изчисляването на PESðT;jÞ институцията поддържа непроменени рисковите фактори с ефективен ликвиден хоризонт, който е по-нисък от ликвидния хоризонт, съответстващ на индекса j. г) д) ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj 59/78

BG OB L, 17.6.2024 г. За целите на буква а), подточка ii) компетентният орган преценява с какъв марж институцията е превишила прага през предходните тримесечия. За целите на буква а), подточка iii), когато сметнат тестовете на алтернативни поднабори, извършени от институцията, за недостатъчни, компетентните органи може да изискват от институцията да тества алтернативни поднабори и да оценява дали алтернативният избор води до съществени разлики по отношение на капиталовите изисквания.