Чл. 126

Чл. 126.Инвестиционният посредник поддържа система за водене на ежедневна отчетност относно балансовите и задбалансовите си активи и пасиви, както и на приходите и разходите.

Допълнителни разпоредби § 1. По смисъла на тази наредба:

1. "Въвеждане в работа" е всяка инициатива или програма за подготовка на член на управителен или контролен орган за конкретна нова длъжност в управителния орган, съответно контролния орган на инвестиционен посредник.
2. "Географски произход" е регионът, в който лицето е придобило своята култура, образование или професионален опит.
3. "Лица, които работят по договор за инвестиционния посредник" са:

а) членовете на управителния орган на инвестиционния посредник; б) служители на инвестиционния посредник и всяко лице, чиито услуги са предоставени и са под контрола на инвестиционния посредник и което участва в предоставянето на инвестиционни услуги и дейности; в) физическо лице, което е пряко заето с предоставянето на услуги на инвестиционния посредник по силата на споразумение за възлагане на изпълнението на функции на трето лице за целите на предоставяните от инвестиционния посредник инвестиционни услуги или дейности.

1. "Къса продажба" е продажба по смисъла начлен 2, параграф 1, буква "б" от Регламент (ЕС) № 236/2012на Европейския парламент и на Съвета от 14 март 2012 г. относно късите продажби и някои аспекти на суапите за кредитно неизпълнение (ОВ, L 86/1 от 24 март 2012 г.) (Регламент № 236/2012г.), при която инвестиционният посредник се е задължил да достави финансовите инструменти, необходими за сетълмента на късата продажба.
2. "Маржин покупка" е покупка на финансови инструменти, извършена от инвестиционен посредник за сметка на негов клиент, при която за заплащане на финансовите инструменти клиентът ползва паричен заем от инвестиционния посредник.
3. "Многообразие" е ситуация, в която характеристиките на членовете на управителния орган и на контролния орган, включително техните възраст, пол, географски произход, образование и професионален опит, се различават дотолкова, че да се осигури разнообразие на мнения в управителния орган и контролния орган.
4. "Независимост" е модел на поведение, който се проявява при обсъждане и вземане на решения в рамките на управителния орган и на контролния орган и се изразява във вземането на тези решения по вътрешно убеждение и в съответствие със закона.
5. "Оценка за уместност" означава целият процес на събиране на информация относно даден клиент и последващата оценка от страна на инвестиционния посредник дали даден инвестиционен продукт е подходящ за този клиент, основана и на задълбоченото разбиране от инвестиционния посредник на продуктите, които може да препоръча на клиента или в които може да инвестира от негово име.
6. "Пакет" са продукти и/или услуги, които се предлагат едновременно, като същите са налични и поотделно и клиентът запазва правото си на избор да закупи от инвестиционния посредник всеки един компонент от пакета поотделно.
7. "Пакетен продукт" са продукти и/или услуги, които се предлагат едновременно и най-малко един от предлаганите продукти или услуги не е наличен отделно за клиента.
8. "Под наблюдение" е предоставяне на услуги на клиенти под отговорността на наблюдаващия служител на инвестиционния посредник, който притежава подходяща квалификация и опит.
9. "Подходящ опит" е изпълнение на задължения във връзка с предоставяне на информация относно финансови инструменти, инвестиционни съвети на клиенти или инвестиционни или допълнителни услуги най-малко 6 месеца въз основа на пълно работно време.
10. "Пригодност" е степента, в която за дадено лице се счита, че притежава добра репутация и поотделно и колективно с други лица достатъчно знания, умения и опит, съответстващи на спецификата на осъществяваните от инвестиционния посредник дейности и основните рискове, на които той е изложен или може да бъде изложен. Пригодността обхваща и изискване лицето да е честно, почтено и независимо, както и неговата способност да отделя достатъчно време за изпълнение на задълженията си в инвестиционния посредник.
11. "Робо съвет" означава (пълно или частично) предоставяне на инвестиционни съвети или услуги по управление на портфейл чрез автоматизирана или полуавтоматизирана система, използвана като инструмент за обслужване на клиентите.
12. "Съставен продукт" е отделният продукт и/или услуга, който представлява част от пакета или пакетния продукт.
13. (нова - ДВ, бр. 36 от 2023 г.) "Инвестиционен продукт" е финансов инструмент или структуриран депозит.
14. (нова - ДВ, бр. 36 от 2023 г.) "Оценка за целесъобразност" означава процесът на събиране на информация от клиента, съответно от потенциалния клиент, за неговите знания и опит във връзка с инвестиционните услуги, свързани с конкретния вид продукт или услуга, които се предлагат или търсят, така че инвестиционният посредник да може да прецени дали инвестиционната услуга или продукт са подходящи за клиента.

§ 2. (1) Всеки документ, който тази наредба изисква да бъде съставен в писмена форма, може да бъде съставен като електронен документ, при условие че е подписан съгласноЗЕДЕУУи е осигурено съответното спазване на другите изисквания на наредбата. (2) В случаите, когато електронният документ съдържа електронно изявление, адресатът на което е Комисията или заместник-председателят, то се подписва с квалифициран електронен подпис.

§ 3. (Нов - ДВ, бр. 36 от 2023 г.) С тази наредба се осигурява прилагането на следните насоки:

1. Насоките за оценка на пригодността на членовете на ръководния орган и лицата, заемащи ключови позиции (EBA/GL/2021/06; ЕОЦКП35-36-2319), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари и Европейския банков орган;
2. Насоките за сложните дългови инструменти и структурираните депозити (ESMA/2015/1787 BG), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
3. Насоките относно практики на кръстосани продажби (ESMA/2016/574 BG), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
4. Насоките за оценяването на знанията и компетентността (ESMA/2015/1886 BG), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
5. Насоките относно определени аспекти на изискванията на MiFID за годност (ESMA35-43-1163 BG), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
6. Насоките относно определени аспекти на изискванията на ДПФИ II, свързани със звеното за проверка на съответствието (ESMA35-36-1952 BG), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
7. Насоките за възлагане на дейности на външни доставчици на компютърни услуги "в облак" (ESMA50-164-4285 BG), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
8. Насоките относно вътрешното управление съгласно Директива (ЕС) 2019/2034 (ЕВА/GL/2021/14), издадени от Европейския банков орган;
9. Насоките относно определени аспекти на изискванията на ДПФИ II за целесъобразност и освобождаване само за изпълнение (ESMA35-43-3006), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
10. (нова - ДВ, бр. 90 от 2023 г.) Насоките относно определени аспекти на изискванията на MiFID за годност (ESMA35-43-3172), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
11. (нова - ДВ, бр. 90 от 2024 г.) Насоките за отчитане съгласно РЕПИ (ESMA74-362-2281), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари;
12. (нова - ДВ, бр. 90 от 2024 г.) Насоките относно прехвърлянето на данни между регистрите на трансакции съгласно Регламента за европейската пазарна инфраструктура и Регламента относно СФЦК (ESMA74-362-2351), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари.

Преходни и Заключителни разпоредби § 3. (1) Инвестиционните посредници почл. 10, ал. 1 и 2 от ЗПФИизвършват обучение и оценка на пригодността на членовете на управителните органи и на контролните органи и на лицата почл. 68, ал. 1 от ЗПФИ, за които не е извършвана оценка на пригодност и които са назначени преди влизане в сила на наредбата, в срок до 12 месеца от влизането и в сила, а значимите инвестиционни посредници в срок до 6 месеца от влизането и в сила. (2) Инвестиционните посредници почл. 10, ал. 3 от ЗПФИ, финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност извършват обучение и оценка на пригодността на членовете на управителните органи и на контролните органи, назначени преди влизане в сила на наредбата, в срок до една година от влизането и в сила. (3) Резултатите от извършените оценки на пригодността по ал. 1 и 2 се представят в Комисията в срок 7 работни дни от извършването им.

§ 4. Инвестиционните посредници, финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност изготвят вътрешните правила, политиките и процедурите по наредбата в срок до шест месеца от влизането и в сила.

§ 5. Изискванията на тази наредба не се прилагат за започнали преди влизането и в сила производства.

§ 6. ВНаредба № 50 от 2015 г. за капиталовата адекватност, ликвидността на инвестиционните посредници и осъществяването на надзор за спазването им(обн., ДВ, бр. 52 от 2015 г.; доп., бр. 63 от 2016 г.; изм. и доп., бр. 11 и 66 от 2019 г.) вчл. 15се правят следните изменения:

1. Алинея 1 се изменя така:

"(1) За издаване на разрешение по чл. 61, ал. 3 от ЗПФИ инвестиционният посредник представя в комисията доказателства за покриване на изискванията по чл. 61, ал. 3 и 4 от ЗПФИ."

1. Алинея 2 се изменя така:

"(2) Комисията по предложение на заместник-председателя издава разрешението по чл. 61, ал. 3 от ЗПФИ при съответното прилагане на чл. 76."

1. Алинеи 3 - 5 се отменят.

§ 7.Наредба № 38 от 2007 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници(обн., ДВ, бр. 67 от 2007 г.; изм. и доп., бр. 60 от 2008 г.; доп., бр. 39 от 2009 г.; изм. и доп., бр. 89 от 2011 г., бр. 52 от 2015 г., бр. 4 от 2016 г.) се отменя.

§ 8.Наредба № 16 от 2004 г. за условията и реда за извършване на маржин покупки, къси продажби и заем на финансови инструменти(загл. изм. - ДВ, бр. 45 от 2008 г.) (обн., ДВ, бр. 65 от 2004 г.; изм. и доп., бр. 45 от 2008 г., бр. 1 от 2013 г.; изм., бр. 52 от 2015 г.) се отменя.

§ 9. (Изм. - ДВ, бр. 48 от 2021 г., доп. - ДВ, бр. 27 от 2022 г., в сила от 05.04.2022 г.) Наредбата се издава на основаниечл. 4а, ал. 2,чл. 15, ал. 8,чл. 17, ал. 2,чл. 35, ал. 3,чл. 61, ал. 2, т. 4,чл. 62, ал. 1,чл. 64, ал. 8,чл. 68, ал. 2 и 3,чл. 69, ал. 2,чл. 74, ал. 3,чл. 77, ал. 8 и 10,чл. 79, ал. 10,чл. 81,чл. 82, ал. 14,чл. 88, ал. 3,чл. 130, ал. 1, т. 5,чл. 228а, ал. 2ичл. 232, ал. 2 от Закона за пазарите на финансови инструментии е приета с Решение № 210-Н от 21.05.2020 г. на Комисията за финансов надзор.

Заключителни разпоредбиКЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 38 ОТ 21.05.2020 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОСРЕДНИЦИ (ОБН. - ДВ, БР. 68 ОТ 2021 Г.) § 7. Лицата почл. 1, ал. 4изготвят и приемат правилата почл. 40, правилата, политиките и процедурите почл. 49, както и привеждат звената си за проверка на съответствието с приложимите изисквания натази наредбав тримесечен срок от влизането и в сила.

Заключителни разпоредбиКЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 38 ОТ 21.05.2020 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОСРЕДНИЦИ Заключителни разпоредби (ОБН. - ДВ, БР. 26 ОТ 2022 Г., В СИЛА ОТ 02.05.2022 Г.) § 20.Наредбатавлиза в сила в едномесечен срок от датата на обнародването и в "Държавен вестник".

Преходни и Заключителни разпоредбиКЪМ НАРЕДБА № 50 ОТ 30 МАРТ 2022 Г. ЗА КАПИТАЛОВАТА АДЕКВАТНОСТ, ЛИКВИДНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОСРЕДНИЦИ И ОСЪЩЕСТВЯВАНЕТО НА НАДЗОР ЗА СПАЗВАНЕТО ИМ (ОБН. - ДВ, БР. 27 ОТ 2022 Г., В СИЛА ОТ 05.04.2022 Г.) § 7. Инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги извършват обучение и оценка на пригодността на членовете на управителните органи и на контролните органи, назначени преди влизане в сила натази наредба, в срок до една година от влизането и в сила.

§ 8. Инвестиционните холдинги и смесените финансови холдинги изготвят вътрешните правила, политиките и процедурите поНаредба № 38 от 21.05.2020 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредницив срок до шест месеца от влизането в сила натази наредба.

§ 9.Наредбатавлиза в сила от деня на обнародването и в "Държавен вестник".

Преходни и Заключителни разпоредбиКЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 38 ОТ 21.05.2020 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОСРЕДНИЦИ (ОБН. - ДВ, БР. 36 ОТ 2023 Г.) § 7. Инвестиционните посредници и банките - инвестиционни посредници, привеждат дейността си в съответствие с изискванията наглава четвърта, раздел IIав срок от 4 месеца от влизане в сила натази наредба.

§ 8. (1) Инвестиционните посредници, депозитарите на колективни инвестиционни схеми, управляващите дружества, лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове и самоуправляващите се алтернативни инвестиционни фондове, депозитарите на алтернативни инвестиционни фондове и депозитарите на националните инвестиционни фондове, пазарните оператори, централните депозитари на ценни книжа, одобрените механизми за докладване почл. 1, т. 3 от Закона за пазарите на финансови инструментии одобрените механизми за публикуване почл. 1, т. 3 от Закона за пазарите на финансови инструментиизвършват преглед и привеждат сключените до датата на влизане на тази наредба споразумения за възлагане на услуги "в облак" на външни доставчици в съответствие с изискванията на Насоките за възлагане на дейности на външни доставчици на компютърни услуги "в облак" (ESMA50-164-4285 BG) в срок до 1.06.2023 г. (2) В случаите по ал. 1, ако прегледът на споразуменията за възлагане на дейности в облак на външни доставчици по отношение на критични или важни функции не бъде приключен в срок до 1.06.2023 г., лицата по ал. 1 уведомяват Комисията и предлагат мерки за приключването му, съответно план за прекратяване на споразуменията. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Преходни и Заключителни разпоредбиКЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 38 ОТ 21.05.2020 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОСРЕДНИЦИ (ОБН. - ДВ, БР. 90 ОТ 2023 Г.) § 7. Инвестиционните посредници привеждат дейността си в съответствие с изискванията натази наредбав тримесечен срок от датата на влизането и в сила.

§ 8. (1) Инвестиционните посредници актуализират информацията почл. 77, ал. 2, т. 9за клиентите, с които имат сключени договори до датата на влизане в сила натази наредба, не по-късно от следващия редовен преглед почл. 81, който следва да извършат след изтичане на срока по§ 7. (2) Инвестиционните посредници предоставят възможност на клиентите да актуализират информацията по ал. 1 незабавно, ако клиентите изразят желание за това. (3) Клиентите се считат за неутрални по отношение на устойчивостта до предоставяне на информацията по ал. 1. Инвестиционните посредници могат да препоръчват на тези клиенти продукти, които имат характеристики, свързани с устойчивостта, както и продукти, които нямат такива характеристики. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Преходни и Заключителни разпоредбиКЪМ НАРЕДБА ЗА ИЗМЕНЕНИЕ И ДОПЪЛНЕНИЕ НА НАРЕДБА № 38 ОТ 21.05.2020 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОСРЕДНИЦИ (ОБН. - ДВ, БР. 90 ОТ 2024 Г.) § 4. Инвестиционните посредници, централните депозитари на ценни книжа, управляващите дружества и управляваните от тях колективни инвестиционни схеми, алтернативните инвестиционни фондове, лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове, застрахователите, презастрахователите и пенсионноосигурителните дружества, както и нефинансовите контрагенти почл. 2, т. 9 от Регламент (ЕС) № 648/2012и нефинансовите контрагенти почл. 3, т. 4 от Регламент (ЕС) 2015/2365, които не са лица почл. 1, ал. 2, т. 2 и 3 от Закона за Комисията за финансов надзор, привеждат дейността си в съответствие с изискванията натази наредбав срок до три месеца от датата на влизането и в сила. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Приложение № 1 къмчл. 12, ал. 1ичл. 31, ал. 9 (Доп. - ДВ, бр. 26 от 2022 г., в сила от 02.05.2022 г.) Минимално съдържание на информацията почл. 12, ал. 1ичл. 31, ал. 9 I. Данни за лицето и за инвестиционния посредник:

1. Лични данни на лицето:

1.1. Имена; 1.2. Пол; 1.3. Място и дата на раждане; 1.4. Адрес и данни за контакт; 1.5. Националност; 1.6. ЕГН, съответно личен идентификационен номер;

1. Информация за длъжността:

2.1. Наименование на длъжността; 2.2. Функция на конкретната длъжност (посочва се дали длъжността е за член на управителен орган, съответно на контролен орган, със или без изпълнителни функции, както и дали се отнася за лице почл. 68, ал. 1 от ЗПФИ); 2.3. Копие на сключения договор за заемане на съответната длъжност или проект на договор, ако такъв не е подписан; 2.4. Информация дали съответният член на управителен орган, съответно на контролен орган, заменя друг член на управителен орган, съответно на контролен орган, когато е приложимо;

1. Информация за лица, които са дали препоръки:

3.1. За физическо лице - имена, а за юридическо лице - наименование; 3.2. Адрес и данни за контакт; 3.3. Естество на взаимоотношение, което са имали или имат лицето, което е дало препоръката, и лицето, за което е дадена препоръката. II. Оценка на пригодността от страна на инвестиционния посредник:

1. Резултати от всяка извършена оценка на пригодност, включително обосновка на резултатите;
2. Информация дали инвестиционният посредник се определя като значим;
3. Лице за контакт с инвестиционния посредник.

III. Знания, умения и опит:

1. Автобиография, която съдържа данни за придобити образование и квалификации и за професионалния опит (включително името и характера на всички организации, за които е работило лицето, както и естеството и продължителността на изпълняваните функции, като по-специално се посочат дейностите, свързани с обхвата на съответната длъжност);
2. Резултати от извършената проверка за изпълнение на изискванията начл. 13и14 от ЗПФИотносно знания, умения и опит.

IV. Репутация, честност, почтеност:

1. Свидетелство за съдимост или еквивалентен документ - за лицата, които не са български граждани, а за българските граждани липсата на осъждане се установява служебно освен при технологична невъзможност за служебно набавяне на свидетелство за съдимост;
2. Резултати от извършена проверка за изпълнение на изискванията начл. 13и14 от ЗПФИотносно репутация, честност и почтеност за управителния орган, съответно за контролния орган;
3. Информация за предишна оценка на пригодност, ако е извършена от друг компетентен орган (идентификационни данни на този орган и доказателство за резултата от тази оценка).

V. Финансови и нефинансови интереси:

1. Информация относно финансови и нефинансови интереси, които биха могли да породят потенциални конфликти на интереси;
2. Ако бъде установен съществен конфликт на интереси, инвестиционният посредник предоставя информация относно мерките за предотвратяване, установяване и управление на конфликта на интереси.

VI. Отделяне на време:

1. Информация относно минималното време, което член на управителния орган, съответно на контролния орган, или лице почл. 68, ал. 1 от ЗПФИ, ще отделя за изпълнение на функциите в инвестиционния посредник, като информацията трябва да включва годишни и месечни стойности;
2. Списък на други длъжности и функции, които лицето заема/изпълнява, както и приблизителното време, което отделя за тях.

VII. Колективни знания, умения и опит на управителния орган, съответно на контролния орган:

1. Списък с имената на членовете на управителния орган, съответно на контролния орган, и кратко описание на техните функционални характеристики;
2. Резултати от извършената оценка на колективната пригодност на управителния орган, съответно на контролния орган, чрез матрицата почл. 9, ал. 6, съответно методиката почл. 9, ал. 6, включително описание на начина, по който управителният орган, съответно контролният орган, притежава достатъчно широкообхватен опит, както и установени слабости и мерки почл. 13;
3. Друга относима информация.

Приложение № 2 къмчл. 15, ал. 6 (Предишно Приложение № 2 към чл. 15, ал. 5 - ДВ, бр. 26 от 2022 г., в сила от 02.05.2022 г.)

Приложение № 3 къмчл. 70, ал. 1 Примерен тематичен обхват на обучението по чл. 70, ал. 1 I. Нормативните изисквания и вътрешните правила на инвестиционния посредник. II. Микроикономика и макроикономика:

1. Икономически цикли, заетост, безработица, инфлация, реален и номинален БВП и търсене и предлагане;
2. Пари, лихвени нива, финансова система, роля на Централната банка, търсене и предлагане на пари;
3. Фискална и монетарна политика;
4. Валутни курсове.

III. Финансови пазари и финансови инструменти:

1. Финансови пазари - същност, видове и функции;
2. Участници на финансовите пазари;
3. Регулиране на финансовия пазар в Република България;
4. Инфраструктура на финансовите пазари - системи за търговия, търсене и предлагане на ценни книжа, правила за търговия, маржин покупки и къси продажби, приключване на сделки;
5. Финансови инструменти - същност, видове и оценяване;
6. Възвръщаемост и риск.

IV. Анализ на финансови отчети:

1. Принципи при изготвянето на финансовите отчети;
2. Основни компоненти на финансовите отчети;
3. Основни финансови коефициенти - ефективност, ликвидност, рентабилност и финансова автономност.

V. Корпоративни финанси:

1. Принципи на капиталово бюджетиране;
2. Капиталова структура на дружество - основни финансови показатели, капиталова структура.

VI. Основи на маркетинга и маркетингови стратегии:

1. Принципи на маркетинга;
2. Маркетингови стратегии.