Чл. 7

Член 7 Изисквания за квалифицираните секюритизирани експозиции

1. За целите на настоящия регламент, когато се измерват количествено рисковите параметри, които трябва да бъдат свързани с рейтингови категории или групи за квалифицирани секюритизирани експозиции, се смята, че институциите, изчисляващи KIRB, отговарят на изискванията, определени в член 184 от Регламента (ЕС) № 575/2013, когато са спазили изискванията, определени в параграфи 2—7 от настоящия член.

Институциите, изчисляващи KIRB, могат да осигурят спазването на параграфи 2—7 чрез страна по секюритизацията, която действа от името и в интерес на инвеститорите в секюритизацията в съответствие с условията на свързаните документи по секюритизацията.

1. За целите на настоящия регламент, когато се измерват количествено рисковите параметри, които трябва да бъдат свързани с рейтингови категории или групи за квалифицирани секюритизирани експозиции, институциите, изчисляващи KIRB, гарантират, че структурата на секюритизацията отговаря на всички изброени по-долу изисквания:

а) б) 8/14 ДСЦС или институцията, изчисляваща KIRB, е действителен собственик и контролира всички парични постъпления от секюритизираните експозиции; собствеността върху секюритизираните експозиции и паричните постъпления е защитена при несъстоятелност или срещу съдебно оспорване, които биха могли съществено да навредят на способността на ДСЦС или на институцията, изчисляваща KIRB, да ликвидира или да прехвърли секюритизираните експозиции, или да запази контрола върху паричните постъпления.

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1780/oj

OB L, 25.6.2024 г. BG

1. Когато длъжникът извършва преки плащания към инициатор или обслужващо предприятие, институцията, изчисляваща KIRB, разполага с процедури, чрез които да проверява редовно дали тези плащания се прехвърлят изцяло и съгласно договорните условия.

Институцията, изчисляваща KIRB, наблюдава както качеството на квалифицираните секюритизирани експозиции, така

1. и финансовото състояние на инициатора, продавача и обслужващото предприятие. По-специално за тази цел институцията:

а) б) в) г) оценява корелацията между качеството на квалифицираните секюритизирани експозиции, включително възможността за възстановяване в случай на неизпълнение, и финансовото състояние на инициатора, продавача и обслужващото предприятие; разполага с вътрешни политики и процедури, които осигуряват адекватни предпазни мерки за защита срещу всякакви непредвидени обстоятелства, включително за присвояване на вътрешен рейтинг за риска на инициатора, продавача и обслужващото предприятие; разполага с ясни и ефективни политики и процедури за определяне на допустимостта на инициатора, продавача и обслужващото предприятие;

извършва периодични прегледи на инициаторите, продавачите и обслужващите предприятия, за да провери дали техните доклади са точни, за да открие измами или оперативни слабости и за да провери качеството на кредитните политики на инициатора или продавача и на политиките и процедурите на обслужващото лице за събиране на вземания, както и документира констатациите от тези периодични прегледи; д) оценява: 1) характеристиките на групите от квалифицирани секюритизирани експозиции, включително свръхавансите; 2) историята на просрочените задължения, необслужваните задължения и провизиите за необслужваните задължения на инициатора или продавача; 3) условията на плащане и възможността за прихващания срещу насрещни вземания на групите от квалифицирани секюритизирани експозиции; е) ж) з) разполага с ефективни политики и процедури за наблюдение на агрегирана основа на концентрациите на един длъжник както в рамките на групата, така и между групите от квалифицирани секюритизирани експозиции; гарантира, че получава от инициатора, продавача или обслужващото предприятие навременни и достатъчно подробни доклади за стареенето и разсейването на секюритизираните експозиции;

разполага със системи и процедури за ранно разпознаване на влошаването на финансовото състояние на инициатора или продавача и качеството на квалифицираните секюритизирани експозиции, както и за проактивно решаване на възникващите проблеми. За целите на буква ж), първа алинея в докладите се предоставя цялата необходима информация относно квалифицираните секюритизирани експозиции: а) за оценка на съответствието на експозициите с критериите за допустимост на секюритизацията и с политиките за отпускане на аванси, уреждащи такива квалифицирани секюритизирани експозиции; б) за наблюдение и потвърждаване на условията на продажба и разсейване на инициатора или продавача.

1. Институцията, изчисляваща KIRB, разполага с ясни и ефективни политики, процедури и информационни системи за наблюдение на нарушенията на договорни клаузи, за предприемане на съдебни действия и за уреждане на проблемни квалифицирани секюритизирани експозиции.
2. Институцията, изчисляваща KIRB, разполага с ясни и ефективни политики и процедури за наблюдение или, когато е приложимо, за контрол на квалифицираните секюритизирани експозиции, на кредитите и паричните средства, включително следното:

а) б) вътрешни политики в писмен вид за определяне на всички съществени елементи на секюритизацията, включително авансовите проценти, приемливите обезпечения, изискуемата документация, лимитите за концентрация и начина на обработване на паричните постъпления; ефективни политики и процедури, с които да се гарантира, че съществените елементи, посочени в буква а), отчитат всички съответни и съществени фактори, включително финансовото състояние на инициатора, продавача и обслужващото предприятие, концентрациите на риск и тенденциите в качеството на квалифицираните секюритизирани експозиции и клиентите на инициатора; ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1780/oj 9/14

BG OB L, 25.6.2024 г. в) вътрешни системи, с които да се гарантира извършването на авансово плащане единствено при представяне на определеното съответно обезпечение и документация. Институцията, изчисляваща KIRB, разполага с вътрешен процес за оценка на съответствието с вътрешните политики и

1. процедури, посочени в параграфи 3—6, включително всеки един от следните елементи:

а) б) в) г) редовни одити на всички критични фази на секюритизацията; проверка на разделението на задълженията за оценките на инициатора, продавача и обслужващото предприятие, посочени в параграф 4, от една страна, и на длъжника, от друга страна; проверка на разделението на съответните задължения за оценките на инициатора, продавача и обслужващото предприятие, посочени в параграф 4, от полевия одит на инициатора, продавача и обслужващото предприятие; оценки на операциите на бек-офиса на институцията, включително квалификацията, опита, числеността на персонала и поддържащите информационни системи.