Чл. 4

Чл. 4.Оценяването на договорите за деривати, които са включени в пула на покритието съгласночл. 10 от ЗПО, се извършва при спазване на следните принципи:

1. договорите за деривати участват в изпълнението на изискванията за покритие поглава трета от ЗПОчрез тяхната справедлива стойност, така че:

а) положителна справедлива стойност на договор за дериват се добавя към общия номинален размер на активите от покритието; б) отрицателна справедлива стойност на договор за дериват не се добавя към общия номинален размер на активите от покритието, но увеличава общия размер на дълга по емисия покрити облигации, който следва да бъде обезпечен напълно с активите от покритието;

1. валутните и лихвени рискове на всеки отделен актив от покритието подлежат на хеджиране с един или комбинация от няколко договора за деривати при спазване на следните условия:

а) при един договор за дериват се изчислява неговата текуща експозиция, а при повече от един - тяхната текуща нетна експозиция, по отношение на всеки актив, за който са налице сключени подобен/подобни договор/и; б) експозицията по договорите за деривати по буква "а" се измерва по пазарни цени ("mark-to-market" принцип); в) експозицията по договора или договорите за деривати за всеки хеджиран актив поотделно не следва да надвишава в нито един момент сумата от неговата остатъчна стойност и нетната настояща стойност на паричните потоци, които той предстои да генерира, докато е част от покритието; г) когато условието по буква "в" не е изпълнено, се преминава към свиване или прекратяване съобразно обстоятелствата на експозицията, така че условието да бъде изпълнено;

1. договорите за деривати участват в изпълнението на изискванията за ликвидност поглава трета от ЗПО, така че вземанията и/или задълженията, които произтичат от тях, са част от входящия и/или изходящия паричен поток на покритите облигации и се изчисляват по номинална стойност;
2. в случай че на дневна база през следващите 180 дни изходящият паричен поток на емисия покрити облигации надвишава входящия паричен поток в пула на покритието, следва да бъдат добавени допълнителни активи, в т.ч. допустими договори за деривати, така че всички настоящи и бъдещи задължения по покритите облигации да бъдат обезпечени с парични вземания по допустими активи от покритието съгласноЗПО.

Раздел III.Извършване на периодични стрес тестове