Чл. 4

Член 4 Определяне на прилагането на ориентираната към бъдещето предпоставка по член 26в, параграф 5, трета алинея, буква в) от Регламент (ЕС) 2017/2402

1. Ориентираната към бъдещето предпоставка се определя в съответствие с параграф 2 или параграф 4 от настоящия член в зависимост от действителния брой на експозициите в групата („N“), изчислен в съответствие с член 259, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013, към датата на приключване на сделката.

Когато N е по-малко от 100, страните по споразумението за кредитна защита определят праг за броя на най-големите

1. секюритизирани експозиции към отделни длъжници, изчислен в съответствие с параграф 3.

(3) Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (ОВ L 176, 27.6.2013 г., стр. 1). ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/920/oj 3/6

BG OB L, 22.3.2024 г. Ориентираната към бъдещето предпоставка е налице, когато в който и да е момент броят на най-големите секюритизирани експозиции към отделни длъжници, изчислен в съответствие с параграф 3, падне под прага, определен в съответствие с първата алинея. За да определят броя на най-големите секюритизирани експозиции към отделни длъжници, както е посочено в

1. параграф 2, страните по секюритизацията предприемат следните стъпки в следния ред:

а) консолидират няколко експозиции към един и същи длъжник и ги третират като една експозиция; б) подреждат консолидираните експозиции към отделни длъжници по непогасената сума по тях в низходящ ред; в) сумират непогасените суми по консолидираните експозиции към отделни длъжници, като се започне от най-голямата експозиция, в низходящ ред; г) сумирането по буква в) спира, преди събирането на следващата експозиция да доведе до обща сума, която е по-голяма от сбора на непогасените суми по защитения транш с най-висок ранг и на траншовете, подчинени на него.

1. Когато N е по-голямо или равно на 100, страните по споразумението за кредитна защита определят праг за увеличението между съотношението, получено като непогасената сума на групите с по-висок кредитен риск, определена съгласно параграф 8, се раздели на общата непогасена сума на всички секюритизирани експозиции („съотношение на групите с по-висок кредитен риск“), и съответното съотношение към датата на приключване на сделката.

Ориентираната към бъдещето предпоставка е налице, когато в който и да е момент прагът, определен в съответствие с първата алинея, бъде нарушен. Страните по споразумението за кредитна защита ясно определят в документацията по сделката критериите за отнасяне

1. на експозициите в групите с определен кредитен риск.

За целите на първата алинея страните по споразумението за кредитна защита определят в това споразумението разграничението между отделните групи с определен кредитен риск въз основа на следното: а) категориите по член 170, параграф 1, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013, когато инициаторът прилага вътрешнорей­ тинговия подход в съответствие с част трета, дял II, глава 3 от същия регламент, за да определи капиталовите изисквания за кредитен риск за секюритизираните експозиции към предприятия, с изключение на експозициите „специализирано кредитиране“ по буква б), към институции, централни правителства и централни банки;

б) категориите по член 170, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, когато инициаторът прилага вътрешнорейтинговия подход в съответствие с част трета, дял II, глава 3 от същия регламент, за да определи капиталовите изисквания за кредитен риск за секюритизираните експозиции, които се третират като експозиции „специализирано кредитиране“ и за които се прилагат методите, посочени в член 153, параграф 5 от същия регламент; в) категориите или групите по член 170, параграф 3, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013, когато инициаторът прилага вътрешнорейтинговия подход в съответствие с част трета, дял II, глава 3 от същия регламент, за да определи капиталовите изисквания за кредитен риск за секюритизираните експозиции, които се третират като експозиции на дребно; г) във всички останали случаи — в съответствие с приложимата счетоводна рамка, която инициаторът прилага във финансовите си отчети. 4/6 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/920/oj

OB L, 22.3.2024 г. BG Страните по споразумението за кредитна защита отнасят към групи с по-висок кредитен риск от групите с определен

1. кредитен риск, установени в съответствие с параграф 5, следните експозиции:

а) всички експозиции в неизпълнение по член 178, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013; б) всички експозиции на длъжник с кредитна обезценка; в) всички други експозиции, които водят до по-висок кредитен риск съгласно споразумението за кредитна защита, различни от посочените в букви а) и б). Страните по споразумението за кредитна защита изключват от отнасянето по първата алинея всички експозиции, по отношение на които е настъпило кредитно събитие съгласно споразумението за кредитна защита и за които е извършено междинно или окончателно плащане по кредитна защита, което е довело до намаляване на общата сума по защитения транш и другите траншове, които са му подчинени.

1. Когато секюритизираните експозиции включват повече от една от групите експозиции, посочени в параграф 5, букви а) —г), страните по споразумението за кредитна защита отнасят експозициите към групите с по-висок кредитен риск за всяка от тези групи, определени в съответствие с параграф 5.

За целите на параграф 4 непогасената сума на групите с по-висок кредитен риск е сборът от непогасените суми на

1. всички секюритизирани експозиции, отнесени към групите в съответствие с параграфи 6 и 7.