Чл. 3

Член 3 Поетапен метод — неподатливи на моделиране рискови фактори 1. При поетапния метод институциите предприемат следните стъпки в следната последователност: а) в съответствие с член 7 определят динамичния ред от доходности за период от 10 работни дни за неподатливия на

моделиране рисков фактор за стрес периода, определен в съответствие с член 12; б) определят калибриран към повишение и към понижение шок от динамичния ред от доходности за 10 работни дни, посочен в буква а), в съответствие с: i) ii) историческия метод, посочен в член 8, когато броят на доходностите в динамичния ред от доходности за 10 работни дни, посочен в буква а) от настоящия параграф, е равен на или по-голям от 200; асиметричния сигма метод, посочен в член 9, когато броят на доходностите в динамичния ред от доходности за 10 работни дни, посочен в буква а) от настоящия параграф, е по-малък от 200 и равен или по-голям от 12; iii) резервния метод, посочен в член 10, когато броят на доходностите в динамичния ред от доходности за 10 работни дни, посочен в буква а) от настоящия параграф, е по-малък от 12; в) за всеки включен в долната решетка шок институциите изчисляват загубата, която възниква, когато този шок се прилага към неподатливия на моделиране рисков фактор: � решетка ¼ 4 5 ×CSdown; CSdown; 4

5 ×CSup;CSup � където: — CSdown е калибрираният към понижение шок, определен в съответствие с буква б); — CSup е калибрираният към повишение шок, определен в съответствие с буква б).

1. Шокът, който води до най-голяма загуба сред шоковете, включени в посочената в параграф 1, буква в) решетка, представлява екстремният сценарий на бъдещ шок за неподатливия на моделиране рисков фактор.