Чл. 5

Член 5 Финансови инструменти, предвиждащи само паричен сетълмент

1. Броят на правата на глас по член 13, параграф 1а, буква б) от Директива 2004/109/ЕО, които са свързани с финансови инструменти, предвиждащи само паричен сетълмент и имащи линеен, симетричен профил на възвръщаемостта спрямо базовата акция, се изчислява с корекция въз основа на делта коефициента, като делта коефициентът на позициите в парични средства е равен на 1.

Броят на правата на глас, които са свързани с финансов инструмент, предвиждащ само паричен сетълмент, но нямащ 2. линеен, симетричен профил на възвръщаемостта спрямо базовата акция, се изчислява с корекция въз основа на делта коефициента, като се използва общоприет стандартен модел на ценообразуване.

1. Общоприет стандартен модел на ценообразуване е модел, който е широко използван във финансовия сектор по отношение на този финансов инструмент и е достатъчно надежден, за да отчита елементите от значение за оценяването на инструмента. Елементите от значение за оценяването включват най-малко всички долупосочени елементи:

а) лихвения процент; б) изплащането на дивиденти; в) срока до падежа; г) променливостта; д) цената на базовата акция. При определянето на делта коефициента притежателят на финансовия инструмент осигурява спазването на всички

1. посочени по-долу изисквания:

а) използваният модел трябва да отговаря на сложността и риска на всеки финансов инструмент; б) един и същ модел трябва да се използва последователно за изчислението на броя на правата на глас за даден финансов инструмент. Информационнотехнологичните системи, използвани за изчислението на делта коефициента, трябва да осигуряват

1. последователно, точно и своевременно отчитане на правата на глас.
2. Броят на правата на глас се изчислява ежедневно, като се отчита последната цена на базовата акция при затваряне. Притежателят на финансовия инструмент уведомява издателя, когато този притежател достигне, превиши или спадне под праговете по член 9, параграф 1 от Директива 2004/109/ЕО.

13.5.2015 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 120/5