Чл. 217

Член 217 Изисквания относно прилагане на третирането, изложено в член 153, параграф 3

1. За да бъде приемлива за третирането, изложено в член 153, параграф 3, кредитната защита, произтичаща от гаранция или кредитен дериват, трябва да отговаря на следните условия:

а) базисното задължение е по една от следните експозиции: i) експозиция към предприятия, посочена в член 147, с изключение на застрахователни и презастрахователни предприятия; ii) експозиция към регионални правителства и местни органи на власт или субекти от публичния сектор, която не се третира като експозиция към централно правителство или централна банка в съответствие с член 147; iii) експозиция към МСП, класифицирана като експозиция на дребно в съответствие с член 147, параграф 5; б) длъжниците по базисните задължения не са членове на една и съща група с доставчика на защита; в) експозицията е хеджирана посредством някой от следните инструменти: i) кредитни деривати с гаранции, издадени върху задължения на едно лице, и гаранции, издадени върху задължения на едно лице; ii) кредитен дериват за първо неизпълнение; iii) кредитен дериват за n-то неизпълнение; г) кредитната защита отговаря на изискванията, изложени в членове 213, 215 и 216, в зависимост от случая; д) рисковото тегло, свързано с експозицията преди прилагането на третирането, предвидено в член 153, параграф 3, все още не е отчетено в никой от аспектите на кредитната защита; е) институцията има право и очаква да получи плащане от доставчика на защита, без да е необходимо предприемане на правни действия срещу контрагента във връзка с плащането. Доколкото е възможно, институцията предприема стъпки, за да се увери, че доставчикът на защита има намерение да плати незабавно в случай на настъпване на кредитно събитие; ж) закупената кредитна защита осигурява пълно покритие на хеджираната част от експозицията срещу загуби от кредитните събития, посочени в договора; з) възможността за прехвърляне на заемите, ценните книжа или условните задължения е правно осигурена, когато съгласно структурата на плащанията по кредитната защита сетълментът предполага физическо прехвърляне на базисното задължение; и) когато институцията възнамерява да достави задължение, различно от базисната експозиция, тя се уверява, че това задължение е достатъчно ликвидно и е способна да го закупи с цел доставка в съответствие с договора; й) редът и условията по споразуменията за кредитна защита са правно потвърдени в писмена форма както от доставчика, така и от институцията; к) институциите разполагат с процедури за установяване на възможна висока корелационна зависимост между платежоспособността на доставчика на защита и тази на длъжника по базисната експозиция, дължаща се на обща зависимост от рискови фактори, различни от систематичния; л) в случай на защита срещу риск от разсейване продавачът на закупени вземания и доставчикът на защита не са от една група.

1. За целите на параграф 1, буква в), подточка ii) институциите прилагат третирането, изложено в член 153, параграф 3, спрямо актива в съвкупността с най-ниския размер на рисково претеглена експозиция.

1. За целите на параграф 1, буква в), подточка iii) получената защита се разглежда по тази рамка само когато е била получена и призната защита от неизпълнение (n–1) или когато (n–1) от активите в съвкупността са вече в неизпълнение. В този случай институциите прилагат третирането, изложено в член 153, параграф 3, спрямо актива в съвкупността с най-ниския размер на рисково претеглена експозиция.

Раздел 4

Изчисляване на ефектите от редуцирането на кредитния риск

Подраздел 1

Обезпечена кредитна защита