Чл. 280

Член 280 Изчисляване на рисковите позиции

1. Институцията определя размера и знака на рисковите позиции по следния начин:

а) за всички инструменти, които не са дългови: i) като ефективната условна стойност при сделка с линеен рисков профил; ii)

където: Pref

= цената на базисния инструмент в референтната валута; V = стойността на финансовия инструмент (при опция стойността е цената на опцията); P = цената на базисния инструмент, изразена в същата валута като V; б) за дългови инструменти и за платежните рамена на всички сделки: i) като ефективната условна стойност, умножена по модицифираната дюрация, при сделка с линеен рисков профил; ii)

където: V = стойността на финансовия инструмент (при опция това е цената на опцията); r = ниво на лихвения процент. Ако V е деноминирана в различна от референтната валута, дериватът се преизчислява в референтната валута, като се умножи по съответния обменен курс.

1. Институциите групират рисковите позиции в хеджиращи съвкупности. За всяка хеджираща съвкупност се изчислява абсолютната стойност на сумата от получените рискови позиции. В резултат на това изчисление се получава нетната рискова позиция, която за целите на член 276, параграф 2 се изчислява, както следва:

Член 281 Лихвени рискови позиции

1. За изчисляване на лихвените рискови позиции институциите прилагат изложените по-долу разпоредби.

1. За лихвени рискови позиции, произтичащи от:

а) парични влогове, получени от контрагента като обезпечение; б) платежни рамена; в) базисни дългови инструменти, по отношение на които във всеки случай се прилага капиталово изискване от не повече от 1,60 % в съответствие с член 336, таблица 1, като институциите отнасят тези позиции към една от шестте хеджиращи съвкупности, изложени в таблица 4, за всяка отделна валута.

Таблица 4

Референтни лихвени проценти по ДЦК Други референтни лихвени проценти Матуритет < 1 година >1 ≤ 5 години > 5 години < 1 година >1 ≤ 5 години > 5 години

1. За лихвени рискови позиции от базисни дългови инструменти или от платежни рамена, при които лихвеният процент е обвързан с референтен лихвен процент, който отразява общото лихвено равнище на пазара, остатъчният матуритет е продължителността на времевия период до следващата промяна на лихвения процент. Във всички останали случаи се ползва остатъчният матуритет на базисния дългов инструмент, а при платежните рамена се ползва остатъчният срок на съответната сделка.