Чл. 5
Делегиран регламент (ЕС) 2021/931 на Комисията от 1 март 2021 година за допълване на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за определяне на метода за идентифициране на сделките с деривати с един или повече съществени рискови фактори за целите на член 277, параграф 5, на формулата за изчисляване на надзорната делта за кол и пут опции, съотнесени към категорията на лихвения риск, както и на метода за определяне дали дадена сделка е дълга или къса позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория за целите на член 279а, параграф 3, букви а) и б) в стандартизирания подход за кредитен риск от контрагента (текст от значение за ЕИП)
Член 5 Формула, която се използва за изчисляване на надзорната делта за кол и пут опции, съотнесени към категорията на лихвения риск, и определяне на подходящата за тази формула надзорна променливост Институциите изчисляват надзорната делта (δ) за кол и пут опции, съотнесени към категорията на лихвения риск,
- която е съвместима с пазарни условия, при които лихвените проценти може да са отрицателни, както следва:
ъдето: N(x) = кумулативната функция на разпределение за стандартна нормална случайна променлива, отразяваща вероятността една нормална случайна променлива със средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на „x“; P = спот или форуърд цената на базисния инструмент на опцията; K = цената на упражняване на опцията; T = датата на изтичане на срока на опцията, изразена в години чрез съответната конвенция за работните дни. λ = определеното в съответствие с параграф 2 изместване, необходимо за да може P и K да станат положителни величини; σ = определената в съответствие с параграф 3 надзорна променливост на опцията.
L 204/12 Официален вестник на Европейския съюз BG 10.6.2021 г. 2. За целите на параграф 1 институциите изчисляват изместването (λ) за всички кол и пут опции, както следва: λj=max(праг-min (Pj,Kj),0) където: Pj = спот или форуърд цената на базисния инструмент на опцията j; Kj = цената на упражняване на опцията j; праг = 0.10 % За целите на параграф 1 институциите определят надзорната променливост на опцията въз основа на рисковата
- категория на сделката и естеството на базисния инструмент на опцията в съответствие със следната таблица:
Таблица Рискова категория Базисен инструмент Надзорна променливост Лихвен процент Всички 50 %
Практика по чл. 5
0 решения, 0 цитирания
Няма налични съдебни препратки за избрания филтър.