Чл. 194 ЗДКИСДПКИ

Закон за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране

Глава деветнадесетаРаздел Vв сила3 решения го цитират

Официален текст
1

Алтернативен инвестиционен фонд е предприятие за колективно инвестиране, включително негови инвестиционни подфондове, което е различно от колективна инвестиционна схема, което инвестира средства, които се набират от повече от едно лице, в съответствие с определена инвестиционна политика и в полза на тези лица, като набраните средства се инвестират и доходността се реализира на принципа на разпределение на риска и доходността между инвеститорите единствено според дела на извършените от тях инвестиции, без формиране на инвестиционни портфейли на отделните инвеститори.

2

За целите на ал. 1 се приема, че средствата се набират от повече от едно лице, ако:

1.

предприятието за колективно инвестиране не е ограничено от националното си законодателство, учредителните си актове и други нормативно или договорно установени изисквания да набира средства от повече от едно лице, независимо от това дали реално има повече от един инвеститор;

2.

предприятието за колективно инвестиране е ограничено от националното си законодателство, учредителните си актове и други нормативно или договорно установени изисквания да набира средства от повече от едно лице, при условие че единственият му инвеститор инвестира средства, набрани от повече от едно лице с цел инвестирането им в полза на тези лица.

3

За целите на ал. 1 се приема, че предприятието за колективно инвестиране има определена инвестиционна политика, ако е спазено поне едно от следните условия:

1.

инвестиционната политика е определена най-късно към момента, в който инвестицията в предприятието за колективно инвестиране е неоттегляема, без това да включва последващо обратно изкупуване или друго разпореждане с направената инвестиция;

2.

инвестиционната политика е определена в учредителните актове на предприятието за колективно инвестиране или в друг документ, към който негов учредителен акт препраща;

3.

предприятието за колективно инвестиране или управляващото го лице има задължение да спазва инвестиционната политика и това задължение подлежи на принудително изпълнение от страна на инвеститорите;

4.

инвестиционната политика установява правила за инвестиране, съдържащи един или повече от следните критерии:

а)

инвестирането е ограничено до определени категории активи и/или определени категории активи са изключени от допустимите инвестиции;

б)

инвестирането е съобразено с определени стратегии;

в)

инвестирането е ограничено до определени географски региони;

г)

инвестирането е съобразено с определени ограничения за ливъридж;

д)

инвестирането се извършва в съответствие с определен период на държане на инвестициите, или

е)

инвестирането е подчинено на други ограничения с цел разпределение на риска.

4

Алтернативен инвестиционен фонд може да използва в наименованието си обозначението "фонд на паричния пазар", "ФПП" или друго обозначение на български или на чужд език, което предполага, че е фонд на паричния пазар, само ако отговаря на изискванията наРегламент (ЕС) 2017/1131.

5

За определяне на едно предприятие за колективно инвестиране като алтернативен инвестиционен фонд е без значение:

1.

дали е от отворен или от затворен тип;

2.

дали е организирано като договорен фонд, като тръст, като инвестиционно дружество или в друга правна форма;

3.

дали е регистрирано, лицензирано или има седалище в държава членка или в трета държава;

4.

дали осъществяването на дейността му е предмет на регистрационен или лицензионен режим;

5.

правноорганизационната форма на лицето, което го управлява.

6

Националните инвестиционни фондове подял първиса алтернативни инвестиционни фондове.

Съдебна практика по чл. 194 ЗДКИСДПКИ