Чл. 176

Член 176 Риск, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми Капиталовото изискване за риска, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми, SCRbonds, е равно на загубата на 1. основни собствени средства, която би възникнала в резултат на непосредствен относителен спад на рисковия фактор stressi в стойността на всяка облигация или заем i, различни от ипотечни кредити, които отговарят на изискванията по член 191, включително банкови депозити, различни от парични средства в банкови сметки, посочени в член 189, параграф 2, буква б).

1. Рисковият фактор stressi зависи от модифицираната дюрация на облигацията или заема i, измерена в години (duri). duri никога не е под 1. За облигации или заеми с променлив лихвен процент duri е равна на модифицираната дюрация на облигации или заеми с фиксиран лихвен процент със същия падеж и с купонни плащания, равни на форуърдния лихвен процент.
2. За облигации или заеми, за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi в зависимост от степента на кредитното качество и модифицираната дюрация duri на облигацията или заема i в съответствие със следната таблица.

Степен на кредитно качество 0 1 2 3 4 5 и 6 stressi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi Дюрация (duri) До 5 b i � dur i 5 и a i þ b i � ðdur i − 5Þ Над до 10 Над 10 до 15 и a i þ b i � ðdur i − 10Þ — 4,5 % 7,0 % 0,9 % 0,5 % 0,5 % — 5,5 % 8,4 % 1,1 % 0,6 % — 1,4 % — 2,5 % — 4,5 % — 7,0 % 0,7 % 12,5 % 1,5 % 22,5 % 2,5 % 37,5 % 0,5 % 10,5 % 0,5 % 20,0 % 1,0 % 35,0 % 1,8 % 58,5 % 7,5 % 4,2 % 0,5 %

L 12/112 BG Официален вестник на Европейския съюз 17.1.2015 г. Степен на кредитно качество 0 1 2 3 4 5 и 6 Дюрация (duri) Над 15 до 20 Над 20 stressi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi и a i þ b i � ðdur i − 15Þ 9,5 % 0,5 % 10,9 % 0,5 % 13,0 % 0,5 % 25,0 % 1,0 % 44,0 % 0,5 % 61,0 % 0,5 % � min a i þ b i � ðdur i − 20Þ;1 � 12,0 % 0,5 % 13,4 % 0,5 % 15,5 % 0,5 % 30,0 % 0,5 % 46,5 % 0,5 % 63,5 % 0,5 %

1. За облигации и заеми, за които липсва кредитна оценка от избрана АВКО и за които длъжниците не са предоставили обезпечение, което отговаря на критериите по член 214, се присъжда риск фактор stressi в зависимост от дюрацията duri на облигацията или заема i в съответствие със следната таблица:

Дюрация (duri) stressi До 5 3% � dur i Над 5 и до 10 15 þ 1,7% � ðdur i − 5Þ Над 10 и до 20 23,5% þ 1,2% � ðdur i − 10Þ Над 20 minð35,5% þ 0,5% � ðdur i − 20Þ ; 1Þ За облигации и заеми, за които липсва кредитна оценка от призната АВКО и за които длъжници са предоставили

1. обезпечение, което отговаря на критериите по член 214, се присъжда рисков фактор stressi в съответствие със следното:

а) когато коригираната за риска стойност на обезпечението е по-висока или равна на стойността на облигацията или заема i, факторът stressi е равен на половината от стойността на рисковия фактор, която се определя в съответствие с параграф 4; б) когато коригираната за риска стойност на обезпечението е по-ниска от стойността на облигацията или заема i и когато рисковият фактор, определен в съответствие с параграф 4, би довел до стойност на облигацията или заема i, която е по-ниска от коригираната за риска стойност на обезпечението, stressi е равно на средната стойност на следното: i) рисковия фактор, определен в съответствие с параграф 4; ii) разликата между стойността на облигацията или заема i и коригираната за риска стойност на обезпечението, разделена на стойността на облигацията или заема i; в) когато коригираната за риска стойност на обезпечението е по-ниска от стойността на облигацията или заема i и когато рисковият фактор, определен в съответствие с параграф 4, би довел до стойност на облигацията или заема i, която е по-висока или равна на коригираната за риска стойност на обезпечението, stressi се определя в съответствие с параграф 4.

Коригираната за риска стойност на обезпечението се изчислява в съответствие с членове 112, 197 и 198.

1. Въздействието, което непосредственият спад оказва върху стойността на посочените в член 92, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО дялови участия във финансови и кредитни институции, се разглежда само по отношение на стойността на дяловите участия, които не са приспаднати от собствените средства в съответствие с член 68.