Чл. 11

Член 11 Консолидирано изискване за К-фактори

1. Предприятие майка от Съюза или субект, определен като отговарящ за пруденциалната консолидация в съответствие с член 5, изчислява консолидираното изискване за К-фактори въз основа на консолидираното си състояние, като прилага следните стъпки в следния ред:

8/10 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1771/oj

OB L, 25.6.2024 г. BG а) б) изчислява различните суми, посочени в параграфи 2 и 3, като използва методологията, предвидена в посочените параграфи; умножава сумите, посочени в буква а), по съответните коефициенти за всеки К-фактор, както е предвидено в таблица 1, член 15, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2019/2033; в) събира резултатите от изчислението, посочено в буква б). Предприятие майка от Съюза или субект, определен като отговарящ за пруденциалната консолидация в съответствие с

1. член 5, изчислява следните суми на групата инвестиционни посредници, както следва:

а) управляваните активи (AUM) на групата инвестиционни посредници са равни на сбора от следните суми: i) ii) AUM на инвестиционните посредници, които се консолидират, включително предприятията от трети държави, които биха били инвестиционни посредници, ако са лицензирани в Съюза; тези AUM на дружествата за управление на активи, които се консолидират, включително предприятията от трети държави, които биха били дружества за управление на активи, ако са лицензирани в Съюза, които са свързани с:

1) предоставянето на услугите, посочени в член 6, параграф 3, буква а) и буква б), подточка i) от Директива 2009/65/ЕО; 2) предоставянето на услугите, посочени в член 6, параграф 4, буква а) и буква б), подточка i) от Директива 2011/61/ЕС; б) държаните парични средства на клиенти (CMH) на групата инвестиционни посредници представляват сбора от CMH на всеки съответен субект, който ще бъде консолидиран, включително финансовите институции, различни от платежните институции и дружествата за управление на активи; в) съхраняваните и администрирани активи (ASA) на групата инвестиционни посредници представляват сбора от: i) ii) размера на ASA, който съответства на ASA на инвестиционните посредници, които ще бъдат консолидирани; размера на тези ASA на дружествата за управление на активи, които ще бъдат консолидирани, свързани с: 1) предоставянето на съхранение и администриране на активи във връзка с дялове на предприятия за колективно инвестиране, което се осъществява в съответствие с член 6, параграф 3, буква б), подточка ii) от Директива 2009/65/ЕО;

2) предоставянето на съхранение и администриране на активи във връзка с акции или дялове на предприятия за колективно инвестиране, което се осъществява в съответствие с член 6, параграф 4, буква б), подточка ii) от Директива 2011/61/ЕС; г) д) е) ж) изпълнените нареждания на клиенти (COH) на групата инвестиционни посредници са сборът от COH на всеки съответен субект, който ще бъде консолидиран, включително предоставянето на услугата, посочена в член 6, параграф 4, буква б), подточка iii) от Директива 2011/61/ЕС, но с изключение на вътрешногруповите трансакции; риска във връзка с нетните позиции (NPR) на групата инвестиционни посредници, изчислен в съответствие с член 22 от Регламент (ЕС) 2019/2033, включително риска във връзка с нетните позиции на инвестиционните посредници и финансовите институции, търгуващи за собствена сметка, които предоставят поемане на емисии на финансови инструменти или пласиране на финансови инструменти при условията на безусловно и неотменимо задължение, който се изчислява на консолидирана основа;

предоставения клирингов маржин (CMG) на групата инвестиционни посредници е сборът от CMG на всеки отделен съответен субект, който ще бъде консолидиран и на който е разрешено да използва K-CMG; неизпълнението на контрагент по сделка (TCD) на групата инвестиционни посредници, изчислено в съответствие с член 26 от Регламент (ЕС) 2019/2033, включително неизпълнението на контрагент по сделка на инвестиционните посредници и финансовите институции, търгуващи за собствена сметка, които предоставят поемане на емисии на финансови инструменти или пласиране на финансови инструменти при условията на безусловно и неотменимо задължение, което се изчислява на консолидирана основа; ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1771/oj 9/10

BG OB L, 25.6.2024 г. з) и) дневния поток на трансакциите (DTF) на групата инвестиционни посредници е сборът от DTF на всеки инвестиционен посредник и всяка финансова институция, която сключва сделки от свое име, за своя сметка или по нареждане на клиент, или предоставя поемане на емисии на финансови инструменти или пласиране на финансови инструменти при условията на безусловно и неотменимо задължение, с изключение на вътрешногруповите трансакции; риска от концентрация (CON) на групата инвестиционни посредници е стойността на експозицията на групата инвестиционни посредници, изчислена в съответствие с член 36 от Регламент 2019/2033, при което ограничението на групата инвестиционни посредници във връзка с CON и превишението на стойността на експозицията на групата инвестиционни посредници се получават посредством методите, определени съответно в член 37, параграфи 1 и 2 от посочения регламент. За целите на буква а), подточка ii), точки 1 и 2 AUM включва само тези активи, за които дружествата за управление на активи предоставят инвестиционни съвети относно финансовите инструменти, както е посочено в приложение I към Директива 2014/65/ЕС, на съответните субекти, консолидирани в една и съща група инвестиционни посредници.

Когато се извършва делегиране между два съответни субекта в групата инвестиционни посредници, се прилагат правилата по отношение на изчисляването на AUM, определени в член 17, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2019/2033. За целите на буква в) ASA не включват индивидуалния размер на ASA на съответните субекти, които предоставят вътрешногрупови услуги на консолидираните финансови институции, както и размера на ASA на дружествата за управление на активи, свързани с предоставянето на съхранение и администриране на активи във връзка със стойността на частните дялови инвестиции в алтернативни инвестиционни фондове (АИФ). За целите на буква г), когато дадена група включва инвестиционен посредник, който изчислява K-AUM, и в групата има друг инвестиционен посредник, който обработва нареждания за първия инвестиционен посредник под формата на приемане, предаване и изпълнение на нарежданията, предприятието майка от Съюза или субектът, определен в съответствие с член 5, не изчислява K-COH, съответстващо на тези нареждания, предадени от първия инвестиционен посредник и изпълнени от втория инвестиционен посредник.

1. Предприятие майка от Съюза или субект, определен като отговарящ за пруденциалната консолидация в съответствие с член 5, изчислява консолидираните изисквания за К-факторите на групата инвестиционни посредници, включително сумите, които съответстват на дейностите на обвързаните агенти, когато и доколкото тези дейности вече не са включени в консолидираните изисквания за К-факторите на групата инвестиционни посредници.