Чл. 38

Член 38 Допълнителни разпоредби относно инструмента за обезценяване или преобразуване

1. Органите за преструктуриране прилагат инструмента за обезценяване и преобразуване според приложимия при обикновеното производство по несъстоятелност ред на вземанията, така че да се постигнат следните резултати:

a) първо да се намалят елементите на капитала от първи ред, съразмерно на загубите и до границата на техния капацитет, като по отношение на притежателите на инструменти на капитала от първи ред органите за преструктуриране предприемат едното или и двете действия, посочени в член 36, параграф 1; б) главницата от инструменти на капитала от втори ред да се обезцени или да се преобразува в инструменти на капитала от първи ред, или и двете, до степента, необходима за постигане на целите на преструктурирането, или до размера на съответните капиталови инструменти, в зависимост от това кое от двете е по-малко; в) главницата от инструменти на капитала от трети ред да се обезцени или да се преобразува в инструменти на капитала от първи ред, или и двете, до степента, необходима за постигане на целите на преструктурирането, или до размера на обема на съответните капиталови инструменти, в зависимост от това кое от двете е по-малко; г) главницата или непогасената част на оставащите приемливи задължения, подредени по приложимия при обикновено производство по несъстоятелност ред на вземанията, включително предвидения в член 275, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО ред на застрахователните вземания, да се обезцени или да се преобразува в инструменти на капитала от първи ред, или и двете, до степента, необходима за постигане на целите на преструктурирането. Ако се окаже, че обезценката, приложена въз основа на временната оценка по член 25, надвишава изискванията при съпоставка с окончателната оценка по член 24, параграф 2, може да се приложи механизъм за увеличаване на стойността на обезценените инструменти, така че да се обезщетят в необходимата степен кредиторите и впоследствие – акционерите. Когато решават дали да обезценят или преобразуват в собствен капитал дадени задължения, органите за преструктуриране не преобразуват даден клас задължения, ако същевременно подчинен на него клас задължения остане непреобразуван в собствен капитал или необезценен. Държавите членки гарантират, че в националното право, уреждащо обикновеното производство по несъстоятелност, всички вземания, произтичащи от елемент на собствените средства, са от по-нисък ред в сравнение с всички вземания, които не произтичат от елемент на собствените средства. За целите на настоящата алинея, ако даден инструмент само частично е признат като елемент на собствените средства, той се третира изцяло като вземане, произтичащо от елемент на собствените средства, и е от по-нисък ред в сравнение с всяко вземане, което не произтича от елемент на собствените средства.

1. При обезценяването на главницата на съответен капиталов инструмент, на главницата на дългов инструмент, както и на друго приемливо задължение, се прилага следното:

a) обезценката в резултат на прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване е постоянна, като обаче се отчита евентуално увеличение на стойността на обезценените инструменти при посочения в параграф 1 механизъм за обезщетяване; б) не съществува задължение към притежателя на съответния капиталов инструмент, дългов инструмент или приемливо задължение по отношение на размера на обезценката на този инструмент или във връзка с него, освен вече натрупано задължение и задължение за вреди, което може да възникне в резултат на обжалване на законосъобразността на упражняването на правомощието за обезценяване; в) на притежател на съответния капиталов инструмент, дългов инструмент или друго приемливо задължение не се изплаща обезщетение, различно от предвиденото в параграф 3.

1. С оглед на предвиденото в параграф 1, букви б) и в) преобразуване на съответните капиталови инструменти, дългови инструменти или други приемливи задължения, органите за преструктуриране могат да изискат от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д) да емитират инструменти на капитала от първи ред в полза на притежателите на съответните капиталови инструменти, дългови инструменти или други приемливи задължения.

Съответните капиталови инструменти, дългови инструменти и други приемливи задължения могат да бъдат преобразувани, при условие, че са изпълнени всички изброени по-долу условия: a) инструментите на капитала от първи ред са емитирани от даденото застрахователно или презастрахователно предприятие, субект по член 1, параграф 1, букви б) – д) или предприятие майка със съгласието на съответния орган за преструктуриране; б) инструментите на капитала от първи ред са емитирани преди субектът по член 1, параграф 1, букви а) – д) да е емитирал акции или други инструменти на собственост с цел да се осигури предоставянето на собствени средства от държавата или от държавно ведомство или дружество; в) инструментите на капитала от първи ред са предоставени и прехвърлени незабавно след упражняване на правомощието за преобразуване; г) коефициентът на преобразуване, който определя броя на инструментите на капитала от първи ред, предоставени по отношение на всеки съответен капиталов инструмент, дългов инструмент или друго приемливо задължение, е в съответствие с член 37.

1. С оглед на предвиденото в параграф 3 предоставяне на инструменти на капитала от първи ред органите за преструктуриране могат да изискат от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д) да разполагат постоянно с необходимото предварително разрешение за емитиране на съответния брой инструменти на капитала от първи ред.