Чл. 40

Член 40 Влизане в сила Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз. Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки. Съставено в Брюксел на 4 октомври 2016 година. За Комисията Председател Jean-Claude JUNCKER

L 340/40 BG Официален вестник на Европейския съюз 15.12.2016 г. Съотнасяне на вероятността от неизпълнение („ВН“) към степените на кредитно качество за целите на членове 6 и 7 ПРИЛОЖЕНИЕ I Вътрешен рейтинг с ВН, по-малка или равна на стойността в таблица 1, се свързва със съответната степен на кредитно качество. Таблица 1 Степен на кредитно качество Вероятност от неизпълнение съгласно определението в член 4, параграф 54 от Регламент (ЕС) № 575/2013, по-малка или равна на: 1 2 3 4 0,10 % 0,25 % 1 % 7,5 %

15.12.2016 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 340/41 ПРИЛОЖЕНИЕ II Методика за коригиране на стойността на обезпеченията за целите на член 21

1. Стойността на обезпеченията се коригира както следва:

Cстойност = C · (1 – HC – HFX) където: C HC HFX = пазарната стойност на обезпечението; = процентното намаление, подходящо за обезпечението, изчислено съгласно параграф 2; = процентното намаление, подходящо за валутното несъответствие, изчислено съгласно параграф 6.

1. Контрагентите прилагат като минимум предвидените в таблици 1 и 2 по-долу процентни намаления спрямо пазарната

стойност на обезпеченията: Таблица 1 Процентни намаления за дългосрочни оценки на кредитното качество Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на дълговата ценна книга Остатъчен матуритет Процентни намаления за дългови ценни книжа, емитирани от образуванията, посо­ чени в член 4, пара­ граф 1, букви в)—д) и з)—к), в проценти Процентни намаления за дългови ценни книжа, емитирани от образуванията, посо­ чени в член 4, пара­ граф 1, букви е), ж) и л)—н), в проценти

Процентни намаления за секюритизиращи позиции, отговарящи на критериите на член 4, параграф 1, буква о), в проценти 1 ≤ 1 година 0,5 2—3 >1 ≤ 5 години > 5 години ≤ 1 година >1 ≤ 5 години > 5 години 4 или по-ниска ≤ 1 година >1 ≤ 5 години > 5 години 2 4 1 3 6 15 15 15 Таблица 2 1 4 8 2 6 12 2 8 16 4 12 24 Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Процентни намаления за краткосрочни оценки на кредитното качество Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на краткосрочна дългова ценна книга Процентни намаления за дългови ценни книжа, емити­ рани от образуванията, посо­ чени в член 4, параграф 1, букви в) и й), в проценти Процентни намаления за дългови ценни книжа, емити­ рани от образуванията, посо­ чени в член 4, параграф 1, буква м), в проценти Процентни намаления за секю­ ритизиращи позиции и отгова­ рящи на критериите на член 4, параграф 1, буква о), в проценти 1 2—3 или по-ниска 0,5 1 1 2 2 4

L 340/42 BG Официален вестник на Европейския съюз 15.12.2016 г.

1. Към капиталовите инструменти в основни индекси, облигациите, конвертируеми в капиталови инструменти в основни

индекси, и златото се прилага процентно намаление от 15 %.

1. За допустимите дялове в ПКИПЦК процентното намаление представлява претеглената средна стойност на процентните

намаления, които биха били приложими спрямо активите, в които е инвестиран фондът.

1. Паричният вариационен маржин е с процентно намаление 0 %.
2. За целите на размяната на вариационен маржин се прилага процентно намаление от 8 % към всички непарични обезпечения, предоставени във валута, различна от валутите, договорени в индивидуален договор за деривати, в съответното приложимо рамково споразумение за нетиране или в съответното приложение за кредитната подкрепа.
3. За целите на размяната на първоначален маржин се прилага процентно намаление от 8 % към всички парични и непарични обезпечения, предоставени във валута, различна от валутата, в която следва да се извършват плащанията в случай на предсрочно прекратяване или неизпълнение в съответствие с единичния договор за деривати, съответното споразумение за размяна на обезпечения или съответното приложение за кредитната подкрепа („валута при прекратяване“). Всеки контрагент може да избере различна валута при прекратяване. Когато в споразумението не се посочва валута при прекратяване, процентното намаление се прилага спрямо пазарната стойност на всички активи, предоставени като обезпечение.

15.12.2016 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 340/43 Собствени оценки за променливост на процентните намаления, които следва да се приложат спрямо пазарната стойност на обезпеченията за целите на член 22 ПРИЛОЖЕНИЕ III

1. Изчисляването на коригираната стойност на обезпечението отговаря на всички посочени по-долу условия:

а) контрагентите основават изчислението на 99-процентов едностранен доверителен интервал; б) контрагентите основават изчислението на период на реализация от най-малко десет работни дни; в) контрагентите изчисляват процентните намаления чрез завишаване на прилаганите при ежедневната преоценка процентни намаления, използвайки следната формула за „корен квадратен от времето“: H ¼ HM � s ffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffi NR þ ðTM − 1Þ TM където: H = процентното намаление, което следва да се приложи; HM NR TM = процентното намаление при ежедневна преоценка; = действителният брой работни дни между преоценките; = периодът на реализация за въпросния вид сделка.

г) контрагентите вземат предвид по-лошата ликвидност на активите с ниско качество. Те коригират периода на реализация в посока увеличение в случай на съмнения относно ликвидността на обезпечението. Те набелязват и случаите, при които историческите данни могат да подценяват потенциалната променливост. В тези случаи се действа посредством сценарий при стрес; д) продължителността на историческия период на наблюдение, използван от институциите за изчисляване на процентните намаления, е най-малко една година. За контрагентите, които използват схема за претегляне или други методи за историческия период за наблюдение, ефективният период на наблюдение е най-малко една година. е) пазарната стойност на обезпеченията се коригира, както следва: Cстойност = C · (1 – H) където: C = пазарната стойност на обезпечението; H = процентното намаление, изчислено съгласно буква в) по-горе.

1. Паричният вариационен маржин може да е с процентно намаление 0 %.
2. За дългови ценни книжа, които имат присъдена кредитна оценка от АВКО, контрагентите могат да използват

собствената си оценка за променливост за всяка категория ценни книжа.

1. При определяне на съответните категории ценни книжа за целите на параграф 3 контрагентите вземат предвид вида на емитента на ценната книга, външната кредитна оценка на ценните книжа, техния остатъчен срок до падежа и модифи­ цираната им дюрация. Оценките за променливост са представителни за ценните книжа, включени в съответната категория.

L 340/44 BG Официален вестник на Европейския съюз 15.12.2016 г.

1. Изчисляването на процентните намаления в резултат от прилагането на параграф 1, буква в) отговаря на всички

посочени по-долу условия: а) контрагентът използва оценките на променливостта в ежедневния процес по управление на риска, включително по отношение на своите лимити на експозициите; б) когато периодът на реализация, използван от контрагента, е по-дълъг от този, предвиден в параграф 1, буква б) за въпросния вид договор за извънборсови деривати, процентните намаления на контрагента се завишават в съответствие с формулата за „корен квадратен от времето“, посочена в буква в) от същия параграф.

15.12.2016 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 340/45 ПРИЛОЖЕНИЕ IV Стандартизиран метод за изчисляване на първоначален маржин за целите на членове 9 и 11

1. Приложимите според случая условни или базови стойности на договорите за извънборсови деривати в дадена

нетираща съвкупност се умножават с процентите в таблица 1 по-долу: Таблица 1 Категория Добавка Кредит: остатъчен матуритет 0—2 години Кредит: остатъчен матуритет 2—5 години Кредит остатъчен матуритет над 5 години Стока Капиталов инструмент Валута Лихвен процент и инфлация: остатъчен матуритет 0—2 години Лихвен процент и инфлация: остатъчен матуритет 2—5 години Лихвен процент и инфлация: остатъчен матуритет над 5 години Друго 2 % 5 % 10 % 15 % 15 % 6 % 1 % 2 % 4 % 15 %

1. Брутният първоначален маржин на дадена нетираща съвкупност се изчислява като сбор от посочените в параграф 1

произведения за всички договори за извънборсови деривати в нетиращата съвкупност.

1. За договори, попадащи в повече от една категория, се прилага следното третиране:

а) когато за даден договор за извънборсови деривати може да се определи ясен значим рисков фактор, то този договор се причислява към категорията, съответстваща на този рисков фактор; б) когато посоченото в буква а) условие не е изпълнено, договорите се причисляват към категорията с най-висока добавка сред относимите категории; в) изискванията за първоначален маржин за дадена нетираща съвкупност се изчисляват по следната формула: Нетен първоначален маржин = 0,4 * Брутен първоначален маржин + 0,6 * NGR * Брутен първоначален маржин. където: i) нетният първоначален маржин представлява намаленото число за изискванията за първоначален маржин за всички договори за извънборсови деривати с даден контрагент, включени в дадена нетираща съвкупност; ii) NGR е коефициентът нето/бруто, изчислен като частното от нетната разменна стойност на дадена нетираща съвкупност с определен контрагент в числителя и брутната разменна стойност на тази нетираща съвкупност в знаменателя;

L 340/46 BG Официален вестник на Европейския съюз 15.12.2016 г. г) за целите на буква в) нетната разменна стойност на дадена нетираща съвкупност е по-голямата от следните две стойности — нула или сбора на текущите пазарни стойности на всички договори за извънборсови деривати в нетиращата съвкупност; д) за целите на буква в) брутната разменна стойност на дадена нетираща съвкупност представлява сборът на текущите пазарни стойности на всички договори за извънборсови деривати, изчислен съгласно член 11, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 648/2012 и членове 16 и 17 от Делегиран регламент (ЕС) № 149/2013, с положителни стойности в нетиращата съвкупност; е) посочената в параграф 1 условна стойност може да бъде изчислена чрез нетиране на условните стойности на договори, които са с противоположен знак, а всички останали договорни характеристики са им еднакви с изключение на условните им стойности.