Чл. 23

Член 23 Управление на риска (член 16, параграф 5 от Директива 2014/65/ЕС) 1. Инвестиционните посредници предприемат следните действия във връзка с управлението на риска: а) установяват, прилагат и поддържат адекватни политики и процедури за управление на риска, които определят риска, свързан с дейностите, процесите и системите на инвестиционния посредник и, когато е приложимо, определят допустимото за него равнище на риск;

L 87/30 BG Официален вестник на Европейския съюз 31.3.2017 г. б) приемат ефективни правила, процеси и механизми за управление на рисковете, свързани с дейностите, процесите и системите на инвестиционния посредник, съобразно допустимото за него равнище на риск; в) наблюдават следното: i) адекватността и ефективността на политиките и процедурите за управление на риска на инвестиционния посредник, ii) степента на спазване от страна на инвестиционния посредник и неговите съответни лица на правилата, процесите и механизмите, приети в съответствие с буква б), iii) адекватността и ефективността на мерките, предприети за отстраняване на евентуални недостатъци в тези политики, процедури, правила, процеси и механизми, включително неизпълнението от страна на съответните лица на тези правила, процеси и механизми или несъобразяването с тези политики и процедури. Инвестиционните посредници, когато това е необходимо и пропорционално с оглед на естеството, размера и 2. сложността на стопанската им дейност, както и на естеството и обхвата на инвестиционните услуги и дейности, извършвани в хода на тази стопанска дейност, установяват и поддържат звено за управление на риска, което функционира независимо и изпълнява следните задачи:

(a) изпълнение на политиката и процедурите по параграф 1; (b) предоставяне на доклади и консултиране на висшето ръководство в съответствие с член 25, параграф 2. Когато инвестиционният посредник не установи и поддържа звено за управление на риска в съответствие с първата алинея, той трябва да е в състояние да докаже при поискване, че политиките и процедурите, приети от него в съответствие с параграф 1, удовлетворяват изискванията в същия параграф.