Чл. 11

Член 11 Изчисляване на ДКО, свързана с произтичащия от модела риск Институциите изчисляват ДКО, свързани с произтичащия от модела риск, за всеки отделен модел за оценка 1. („индивидуална ДКО, свързана с произтичащия от модела риск“), като вземат предвид риска, произтичащ от модела за оценка, който възниква поради евентуалното наличие на редица различни модели или калибриране на моделите, които се използват от пазарните участници, и от липсата на твърдо определена продажбена цена за конкретния продукт, който е предмет на оценка. Институциите не вземат под внимание произтичащия от модела за оценка риск, който възниква в резултат на калибрирането на производните от пазара параметри, които трябва да се вземат предвид съгласно член 9.

Свързаната с произтичащия от модела риск ДКО се изчислява, като се използва един от подходите, определени в

1. параграфи 3 и 4.
2. Когато е възможно, институциите изчисляват ДКО, свързана с произтичащия от модела риск, чрез определяне на диапазон от реалистични оценки, получени чрез подходящи алтернативни подходи за моделиране и калибриране. В този случай институциите определят точка в рамките на получения диапазон от оценки, при която е налице 90-процентно равнище на сигурност, че биха могли да закрият експозицията при оценката по тази цена или по по-добра от нея цена.

Когато институциите не са в състояние да използват подхода, определен в параграф 3, те прилагат подход, основан

1. на експертни становища, за да оценят ДКО, свързана с произтичащия от модела риск.

5. При използването на основан на експертни становища подход се вземат предвид всички изброени по-долу аспекти: а) сложността на продуктите, касаещи модела; б) многообразието от възможни математически подходи и параметри на модела, когато тези параметри не са свързани с

пазарни променливи; в) степента, в която пазарът на съответните продукти е „еднопосочен“; г) наличието на неподлежащи на хеджиране рискове по отношение на съответните продукти; д) адекватността на модела при отчитане на динамиката по отношение на възвръщаемостта на продуктите в портфейла. Институциите уведомяват компетентните органи за моделите, за които прилагат този подход, както и за методиката, използвана за определяне на ДКО.

28.1.2016 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 21/61 Когато институциите използват метода, описан в параграф 4, „предпазливостта“ на метода се потвърждава ежегодно,

1. като се извършва сравняване на следните аспекти:

а) ДКО, изчислени по метода, описан в параграф 4, ако той би бил приложен към съществена по размер извадка от моделите за оценка, за които институцията използва метода по параграф 3; както и б) ДКО, получени чрез метода по параграф 3, за същата извадка от модели за оценка.

1. Институциите изчисляват общия размер на категорията ДКО, свързани с произтичащия от модела риск, като към всяка отделна ДКО, свързана с произтичащия от модела риск, прилагат формулите по метод 1 или метод 2, установени в приложението.