Чл. 18

Чл. 18.(1) Инвестиционният посредник разработва, приема и прилага стратегии, политики, процеси и системи за установяване, измерване, управление и наблюдение на:

1. съществените източници и ефекти на риска за клиентите, както и на всяко съществено въздействие върху собствения капитал;
2. съществените източници и ефекти на риска за пазара, както и на всяко съществено въздействие върху собствения капитал;
3. съществените източници и ефекти на риска за инвестиционния посредник, по-специално тези, които могат да намалят размера на собствения капитал, който е на разположение на инвестиционния посредник;
4. ликвидния риск, определен за подходящи периоди с различна продължителност, включително в рамките на един ден, за да се гарантира, че инвестиционният посредник поддържа адекватно ниво на ликвидни ресурси, включително по отношение на третирането на съществените източници на риск по т. 1 - 3.

(2) Стратегиите, политиките, процесите и системите по ал. 1 се приемат от управителния орган на инвестиционния посредник. (3) Стратегиите, политиките, процесите и системите по ал. 1 трябва да:

1. са пропорционални на сложността, рисковия профил, обхвата на дейност на инвестиционния посредник и толеранса към риск, определени от управителния орган на инвестиционния посредник;
2. отразяват значимостта на инвестиционния посредник във всяка държава членка, в която той извършва дейност.

(4) За целите на ал. 1, т. 1 и на ал. 3 инвестиционният посредник взема предвид изискванията наЗПФИи актовете по прилагането му за съхранение на паричните средства на клиенти.