Чл. 3

Член 3 Опростен метод за определяне на основния рисков фактор на позиция в инструмент, различен от дериват, и за определяне дали сделка с инструмент, различен от дериват, представлява дълга или къса позиция според основния ѝ рисков фактор

1. Чрез дерогация от членове 1 и 2 институцията може да идентифицира основния рисков фактор на позициите в инструмент, различен от дериват, посочени в параграфи 2—8 от настоящия член, и да определи дали тези позиции представляват дълги или къси позиции според основния им рисков фактор, като използва подходите, изложени в посочените параграфи.

При облигациите, които представляват дългов инструмент с фиксиран лихвен процент и са без опционни

1. характеристики, институцията използва следния подход:

а) тя определя основния рисков фактор в зависимост от посочените в член 325аз от Регламент (ЕС) № 575/2013 степен на кредитно качество и сектор на облигацията, и от остатъчния срок до падежа на облигацията, като използва: i) ii) таблица 1 в приложението към настоящия регламент, ако паричните потоци по облигацията не са функционално зависими от процента на инфлация; таблица 2 в приложението към настоящия регламент, ако паричните потоци по облигацията са функционално зависими от процента на инфлация; б) в) г) ако идентифицираният в съответствие с буква а) от настоящия параграф основен рисков фактор е безрисковият лихвен процент, този основен рисков фактор е в паричната единица на облигацията и с някой от сроковете до падежа, посочени в член 325л, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на облигацията; ако идентифицираният в съответствие с буква а) от настоящия параграф основен рисков фактор е кредитният спред на емитента, този основен рисков фактор е кредитният спред на емитента на облигацията и с някой от сроковете до падежа, посочени в член 325м, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на облигацията;

институцията определя дали позицията представлява дълга или къса позиция според основния ѝ рисков фактор въз основа на следното: i) ако идентифицираният в съответствие с букви а), б) и в) от настоящия параграф основен рисков фактор е безрисковият лихвен процент или кредитният спред на емитента, позицията е дълга според основния си рисков фактор, ако облигацията е продадена, и е къса, ако облигацията е закупена; ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1265/oj 3/15

BG OB L, 14.10.2025 г. ii) ако идентифицираният в съответствие с букви а), б) и в) от настоящия параграф основен рисков фактор е процентът на инфлация, позицията е дълга според основния си рисков фактор, ако облигацията е продадена, и е къса, ако облигацията е закупена.

1. При облигациите, които представляват дългов инструмент с плаващ лихвен процент и са без опционни характеристики, институцията използва подхода, изложен в параграф 2. Ако идентифицираният в съответствие с параграф 2, буква а) основен рисков фактор е безрисковият лихвен процент и остатъчният срок до падежа на облигацията надхвърля една година, основният рисков фактор е кредитният спред на емитента, определен в съответствие с параграф 2, буква в).

4. При позиция в акции основният рисков фактор е спот цената на акциите. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, ако акциите са закупени, и е къса, ако акциите са продадени. При парична позиция в парична единица, различна от отчетната парична единица на институцията, основният рисков

1. фактор е спот курсът между тези две парични единици.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, ако паричната позиция е актив, и е къса, ако тя е пасив. 6. При позиция във физическа стока основният рисков фактор е спот цената на този вид стока. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, ако физическата стока е актив, и е къса, ако тя е пасив. При позиция в предприятие за колективно инвестиране (ПКИ) основният рисков фактор е рисковият фактор на

1. даденото ПКИ в групата „Друг сектор“ в таблица 8 в член 325ап, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, ако акциите или дяловете на ПКИ са закупени, и е къса, ако са продадени.

1. При позиция в репо сделка, при която институцията или нейният контрагент прехвърля ценни книжа, както е посочено в параграфи 2, 3 и 4, основният рисков фактор е съответният общ лихвен процент или лихвен процент по репо сделки с капиталови инструменти.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, ако репо сделката се дължи на репо споразумение, и е къса, ако се дължи на обратно репо споразумение.

Метод за идентифициране на основния рисков фактор на позиция в дериват