Чл. 6

Член 6 Опростен метод за идентифициране на основния рисков фактор на позиция в дериват и за определяне дали сделка с дериват представлява дълга или къса позиция според основния ѝ рисков фактор

1. Чрез дерогация от членове 4 и 5, институцията може да идентифицира основния рисков фактор на позиция в дериват, посочен в параграфи 2—17 от настоящия член, и да определи дали тя представлява дълга или къса позиция според основния ѝ рисков фактор, като използва подходите, изложени в посочените параграфи.

При фючърс или форуърд върху акция или индекс на фондова борса институцията идентифицира основния рисков

1. фактор като спот цената съответно на капиталовия инструмент или на индекса.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато фючърсът или форуърдът е закупен, и е къса, когато е продаден.

1. При споразумение за форуърден курс (СФК), при което контрагент получава плаващ лихвен процент и плаща фиксиран лихвен процент, институцията идентифицира основния рисков фактор като безрисковия лихвен процент, който съответства на следното:

а) б) посочената в СФК парична единица; един от сроковете до падежа, посочени в член 325л, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на СФК. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато институцията плаща фиксиран лихвен процент, и е къса, когато институцията получава фиксиран лихвен процент.

1. При фючърс или форуърд върху облигация, представляваща дългов инструмент с фиксиран или плаващ лихвен процент, но без опционни характеристики, институцията определя дали облигацията е закупена или продадена по фючърс или форуърд и на тази основа идентифицира основния рисков фактор и определя дали позицията е дълга или къса според основния ѝ рисков фактор, като прилага методите, посочени съответно в член 3, параграф 2 или 3, към базисния дългов инструмент с фиксиран или плаващ лихвен процент.

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1265/oj 5/15

BG OB L, 14.10.2025 г. При фючърс или форуърд върху обменния курс между чуждестранна валута и отчетната на институцията валута,

1. институцията идентифицира основния рисков фактор като спот курса между чуждестранната и отчетната ѝ валута.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато чуждестранната валута е закупена, и е къса, когато тя е продадена. При фючърс или форуърд върху борсова стока институцията идентифицира основния рисков фактор като спот цената

1. на стоката, която съответства на някой от изброените по-долу елементи:

а) б) вида стока, посочен във фючърсния или форуърдния договор; един от сроковете до падежа, посочени в член 325п, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на фючърсния или форуърдния договор. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато стоката е закупена, и е къса, когато тя е продадена. При обикновена кол или пут опция, чийто базисен инструмент е акция или индекс на фондова борса, институцията

1. идентифицира основния рисков фактор като спот цената съответно на капиталовия инструмент или на индекса.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато кол опцията е закупена, и е къса, когато тя е продадена. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато пут опцията е продадена, и е къса, когато тя е закупена.

1. При обикновена кол или пут опция с базисен инструмент облигация, която представлява дългов инструмент с фиксиран лихвен процент, институцията идентифицира основния рисков фактор, като прилага към базисната облигация посочения в член 3, параграф 2 метод.

Когато основният рисков фактор, определен в съответствие с член 3, параграф 2, букви а), б) и в), е безрисковият лихвен процент или кредитният спред на емитента, позицията е къса според основния си рисков фактор, когато, съответно, кол опцията е закупена или пут опцията е продадена, и е дълга, когато, съответно, кол опцията е продадена или пут опцията е закупена. Когато основният рисков фактор, определен в съответствие с член 3, параграф 2, букви а), б) и в), е процентът на инфлация, позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато, съответно, кол опцията е закупена или пут опцията е продадена, и е къса, когато, съответно, кол опцията е продадена или пут опцията е закупена.

При обикновена опция върху суап институцията идентифицира основния рисков фактор, като прилага към базисния

1. лихвен суап метода по параграф 15.

Когато опцията върху суап дава право да се сключи лихвен суап, при който притежателят ѝ получава плаващ лихвен процент и плаща фиксиран лихвен процент, позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато институцията е закупила такава опция, и е къса, когато тя я е продала. Когато опцията върху суап дава право да се сключи лихвен суап, при който притежателят ѝ плаща плаващ лихвен процент и получава фиксиран лихвен процент, позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато институцията е продала такава опция, и е къса, когато тя я е закупила.

1. При опциите върху лихвен процент с горна или с долна граница институцията идентифицира основния рисков фактор като безрисковия лихвен процент, който съответства на някой от изброените по-долу елементи:

а) б) паричната единица, посочена в съответната опция; някой от сроковете до падежа, посочени в член 325л, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на съответната опция.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато опцията с горна граница е закупена, и е къса, когато тя е продадена. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато опцията с долна граница е продадена, и е къса, когато тя е закупена. 6/15 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1265/oj

OB L, 14.10.2025 г. BG

1. При обикновена кол или пут опция с базисен инструмент борсова стока, институцията идентифицира основния рисков фактор като спот цената на борсовата стока, която съответства на някой от следните елементи:

а) б) вида стока, посочен в опционния договор; един от сроковете до падежа, посочени в член 325п, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на опцията. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато кол опцията е закупена, и е къса, когато тя е продадена. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато пут опцията е продадена, и е къса, когато тя е закупена.

1. При обикновени опции върху валута институцията идентифицира основния рисков фактор като спот курса между чуждестранната и отчетната ѝ валута.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато чуждестранната валута е закупена, и е къса, когато тя е продадена.

1. При суап за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице институцията идентифицира основния рисков фактор като кредитния спред на емитента, който съответства на някой от изброените по-долу елементи:

а) б) емитента, посочен в договора за суап; някой от сроковете до падежа, посочени в член 325м, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на суапа. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато защитата е закупена, и е къса, когато тя е продадена.

1. При индексен суап за кредитно неизпълнение институцията идентифицира основния рисков фактор като кредитния спред, който съответства на някой от изброените по-долу елементи:

а) б) индекса, посочен в договора за суап; някой от сроковете до падежа, посочени в член 325м, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на суапа. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато защитата е закупена, и е къса, когато тя е продадена.

1. При лихвен суап, при който контрагент получава плаващ лихвен процент и плаща фиксиран лихвен процент, институцията идентифицира основния рисков фактор като безрисковия лихвен процент, който съответства на следното:

а) б) паричната единица, посочена в договора за суап; някой от сроковете до падежа, посочени в член 325л, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на суапа. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато институцията плаща фиксиран лихвен процент, и е къса, когато институцията получава фиксиран лихвен процент.

1. При суап върху капиталов инструмент, при който контрагент получава възвръщаемост от капиталов инструмент или индекс на фондова борса и плаща фиксиран или плаващ лихвен процент, институцията определя основния рисков фактор съответно като спот цената на капиталовия инструмент или на индекса.

Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато институцията получава възвръщаемостта от капиталовия инструмент или индекса на фондова борса, и е къса, когато институцията я плаща.

1. При стоков суап, при който контрагент получава парични средства въз основа на цената на базисната борсова стока и плаща фиксиран или плаващ лихвен процент, институцията определя основния рисков фактор като спот цената на борсовата стока, която съответства на някой от следните елементи:

а) б) вида стока, посочен в договора за суап; някой от сроковете до падежа, посочени в член 325п, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, избран така, че да съвпада максимално с падежа на суапа. ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1265/oj 7/15

BG OB L, 14.10.2025 г. Позицията е дълга според основния си рисков фактор, когато институцията получава парични средства въз основа на цената на базисната стока, и е къса, когато институцията ги плаща.