Чл. 5

Член 5 Подходи на разпределяне по интервали за рискови фактори, принадлежащи към криви, повърхнини или кубове

1. За всяка крива, повърхнина или куб, към които принадлежи даден рисков фактор, институциите определят интервали от тази крива, повърхнина или куб, като използват предварително определените интервали по параграф 2 или интервали, определени от самите институции, при условие че тези институции отговарят на изискванията по параграф 3.

2. За целите на параграф 1 стандартните предварително определени интервали са следните:

а) деветте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред i, за рискови фактори с един срок до падежа „t“, изразен в години, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори: i) „лихвен процент“, освен тези рискови фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост“; ii) „валута“, освен тези рискови фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост“; iii) „стоки“, освен тези рискови фактори, отнесени към широките подкатегории рискови фактори „променливост при енергията и променливост при въглеродните емисии“, „променливост при благородните метали и променливост при цветните метали“ и „променливост при други стоки“; б) шестте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред ii, за всеки срок до падежа „t“ на рисковите фактори с повече от един срок до падежа, изразен в години, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори: i) „лихвен процент“, освен за рисковите фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост“;

ii) „валута“, освен за рисковите фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост“; iii) „стоки“, освен за рисковите фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост при енергията и променливост при въглеродните емисии“, „променливост при благородните метали и променливост при цветните метали“ и „променливост при други стоки“; в) петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iii, за всеки срок до падежа „t“ на рисковите фактори с един или няколко срока до падежа, изразени в години, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори: i) „кредитен спред“, освен тези рискови фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост“; ii) „акции“, освен тези рискови фактори, отнесени към широките подкатегории рискови фактори „променливост (голяма пазарна капитализация)“ и „променливост (малка пазарна капитализация)“; г) петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iv, за всички рискови фактори с едно или няколко състояния на

опциите (вътрешна стойност), изразени с делта (‘δ’) на опциите; д) петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iii, и петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iv, за рисковите фактори, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори: i) „валута“, за тези рискови фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост“; ii) „кредитен спред“, за тези рискови фактори, отнесени към широката подкатегория рискови фактори „променливост“;

L 276/66 BG Официален вестник на Европейския съюз 26.10.2022 г. iii) „акции“, за тези рискови фактори, отнесени към широките подкатегории рискови фактори „променливост (голяма пазарна капитализация)“ и „променливост (малка пазарна капитализация)“; iv) „стоки“, за тези рискови фактори, отнесени към широките подкатегории рискови фактори „променливост при енергията и променливост при въглеродните емисии“, „променливост при благородните метали и променливост при цветните метали“ и „променливост при други стоки“; е) шестте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред ii, петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iii, и петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iv, за рисковите фактори, отнесени към широката категория рискови фактори „лихвен процент“ и към широката подкатегория рискови фактори „променливост“ със срок до падеж, дата на изтичане и състояние на опциите (вътрешна стойност). За целите на буква г), за пазарите на опции, при които за определянето на състоянието на опциите (вътрешна стойност) се използват конвенции, различни от делта на опцията, институциите преобразуват интервалите, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iv, според конвенциите, приложими на тези пазари на опции, като използват количествени техники от собствените си модели на ценообразуване, при условие че тези модели на ценообразуване са добре документирани и са били подложени на независим преглед.

3. За целите на параграф 2 стандартният интервал може да бъде разделен на по-малки интервали. Таблица 1 Интервал № 1 2 3 4 5 6 7 8 i. ii. iii. iv. 0 ≤ t < 0,75 0 ≤ t <0,75 0,75 ≤ t <1,5 0,75 ≤ t < 4 1,5 ≤ t <4 4 ≤ t < 7 7 ≤ t < 12 12 ≤ t < 18 18 ≤ t < 25 25 ≤ t < 35 4 ≤ t < 10 10 ≤ t < 18 18 ≤ t < 30 30 ≤ t 0 ≤ t < 1,5 1,5 ≤ t < 3,5 3,5 ≤ t < 7,5 7,5 ≤ t < 15 15 ≤ t 0 ≤ δ < 0,05 0,05 ≤ δ < 0,3 0,3 ≤ δ < 0.7 0,7 ≤ δ < 0,95 0,95 ≤ δ ≤ 1 9 35 ≤ t За целите на параграф 1 институциите могат сами да определят интервали за дадена крива, повърхнина или куб, когато

1. е изпълнено всяко едно от следните условия:

а) интервалите обхващат цялата крива, повърхнина или куб; б) интервалите не се припокриват; в) всеки интервал съдържа точно един рисков фактор, който участва в изчисляването на теоретичните промени в стойността на портфейла на едно от бюрата за търгуване на институцията, за да се оцени спазването на изискванията за разпределение на печалбата и загубата по член 325бж от Регламент (ЕС) № 575/2013.

1. За оценката на податливостта към моделиране на рисковите фактори от широката категория рискови фактори „кредитен спред“, принадлежащи към определен падежен интервал, институцията може да преразпредели проверимите цени от даден интервал към съседния интервал, съответстващ на по-къси срокове до падежа, само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:

а) институцията няма експозиция към рисков фактор, принадлежащ към интервала, съответстващ на по-дългите срокове до падежа, и следователно не използва нито един от тези рискови фактори в рамките на своя модел за управление на риска;

26.10.2022 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 276/67 б) всяка проверима цена се отчита само в един падежен интервал; в) всяка проверима цена се преразпределя само веднъж.