Чл. 21

Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета от 4 юли 2012 г. относно извънборсовите деривати, централните контрагенти и регистрите на транзакции (OB L 201, 27.7.2012 г., стр. 1). 21.6.2023 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 158/59 Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки. Съставено в Брюксел на 14 март 2023 година. За Комисията Председател Ursula VON DER LEYEN L 158/60 BG Официален вестник на Европейския съюз 21.6.2023 г. ПРИЛОЖЕНИЕ относно сценариите, които трябва да бъдат включени в плана за преструктуриране на ЦК Видове сценарии (член 12, параграф 3, буква а) и член 12, параграф 7, буква й) от Регламент (ЕС) 2021/23) Фактори, характеризиращи видовете сценарии (член 12, параграф 3, буква а) и член 12, параграф 7, буква й) от Регламент (ЕС) 2021/23) Сценарий, свързан с неизпълнение — неуспешно възстановяване, при което ЦК не разполага с достатъчно ресурси и инструменти, за да се осъществи успешно възстановяване Да се изготви сценарий, при който ЦК не е отстранил напълно случаите на недостиг на ликвидност или не е определил мерки за разпределение на загубите, с които да се отстранят изцяло непокритите кредитни загуби. В резултат от това ресурсите и инструментите за възстановяване са недостатъчни за покриване на загубите и за възстановяване на финансовите средства до равнище, съответстващо на минималните регулаторни изисквания. Сценарий, свързан с неизпълнение — неефективни мерки за разпределение на загубите Да се изготви сценарий, при който мерките на ЦК за разпределение на загубите, определени в плана за възстановяване, не работят съгласно предвиденото и в резултат от това планираните ресурси или инструменти или не са налице при възстановяването, или са налице в недостатъчна степен. Сценарий, свързан с неизпълнение — Множество клирингови членове не изпълняват задълженията си по действията за възстановяване на ЦК Да се изготви сценарий, при който множество клирингови членове не изпълняват задълженията си по действията за възстановяване на ЦК. Ако групата на клиринговите членове, които не изпълняват задълженията си, достигне определен размер или ако неизпълнението на задълженията от тяхна страна доведе до цялостна загуба на доверие в ЦК, ЦК може да се окаже неспособен да продължи дейността си. Сценарий, свързан с неизпълнение — време на изпълнение на действията по преструктуриране Сценарий, несвързан с неизпълнение — инвестиционни рискове Сценарий, несвързан с неизпълнение — неизпълнение на задължения от страна на доставчици на услуги Сценарий, несвързан с неизпълнение — събития, свързани с операционен риск Да се изготви сценарий, при който съответните органи са преценили, че на преструктурирането следва да се даде ход, преди да са приложени някои от механизмите или инструментите по плана за възстановяване на ЦК. При този сценарий съответните органи са преценили, че прилагането на механизмите или инструментите за възстановяване в контекста на дадените пазарни условия може да застраши финансовата стабилност и/или непрекъснатостта на критичните функции. Да се изготви сценарий, при който могат да възникнат загуби по инвестиции на активи от първоначални допълнителни обезпечения или гаранционен фонд, например ако контрагент по инвестицията спре да изпълнява задълженията си. Възможно е да се наложи ЦК да понесе тези загуби, в случай че инструментите за разпределение на загубите, заложени в правилата на ЦК, не ги покриват по друг начин. Загуби могат да възникнат и в резултат от инвестирането на собствените финансови ресурси на ЦК, включително предварително набраните собствени ресурси (skin in the game, SITG) и допълнителните предварително набрани собствени ресурси (second skin in the game, SSITG). Загубите по инвестиции могат да възникнат внезапно. Да се изготви сценарий, при който в резултат от неизпълнение на задължения от страна на попечител, депозитар, банка за разплащания или банка по сетълмента, платежна система, система за сетълмент на ценни книжа или друг субект, предоставящ подобни услуги, ЦК би могъл да загуби навременния достъп до активите си, да изпадне в невъзможност да събира допълнителни обезпечения или да изпадне в невъзможност да преобразува непаричните обезпечения или инвестициите в парични средства. Това може да доведе до затруднения за ЦК, свързани с ликвидността и/или платежоспособността, в зависимост от естеството на неизпълнението или неговите последици и от времето, необходимо на ЦК, за да си възвърне достъпа до активите. Да се изготви сценарий, при който финансовите загуби или затрудненията, свързани с ликвидността, са породени от редица оперативни проблеми, например човешка грешка, срив на информационните технологии, измама, инцидент в областта на киберсигурността или неизпълнение от страна на изпълнители или доставчици на услуги. Възможно е ЦК да понесе загуби, засягащи операциите, пряко (първични загуби) или в резултат от съдебни производства, образувани по иск на други лица, засегнати от събитието (вторични загуби). Събитията, свързани с операционен риск, могат да възникнат внезапно, но определени загуби, по-специално вторичните загуби, могат да се проявят след години. 21.6.2023 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 158/61 Сценарий, несвързан с неизпълнение — финансови загуби (цялостни мерки за разпределение на загуби, засягащи попечителство, и загуби от инвестиции, които ЦК понася в резултат от дейностите си по клиринг и сетълмент) Да се изготви сценарий, при който ЦК не разполага с достатъчно финансови ресурси или инструменти, за да покрие загубите, които не са свързани с неизпълнение (тук се включват загуби, породени от правни рискове, включително санкции по силата на законови и подзаконови актове, санкции, наложени с цел принудително изпълнение, или неустойки по договори, които могат да доведат до загуби или несигурност за ЦК и е възможно да възникнат след много време). Съгласно този сценарий загубите, които не са свързани с неизпълнение, биха били по-големи от капитала на ЦК и ресурсите за справяне с извънредни ситуации (например застраховки и гаранции от дружеството майка). Друг вариант е сценарий, съгласно който клиринговите членове на ЦК също ще трябва да понесат загуби, а наличните събрани ресурси не са достатъчни, за да се покрият загубите и/или да се възстанови капиталът до равнище, отговарящо на изискуемия минимум. Да се изготви сценарий, при който мерките на ЦК за покриване на (конкретни) загуби, които не са свързани с неизпълнение, определени в плана за възстановяване, не могат да се ползват или не работят по предназначение. В резултат от това планираните ресурси и инструменти не са налице изцяло или в достатъчна степен към момента на възстановяването. Да се изготви сценарий, при който клиринговите членове на ЦК не изпълняват задълженията си по действията за възстановяване на ЦК. При този сценарий клиринговите членове не изпълняват задълженията си във връзка с разпределението на загубите или възстановяването на финансовите ресурси. Да се изготви сценарий, при който акционерите на ЦК не подкрепят действията за възстановяване на ЦК. При този сценарий дружеството — майка на ЦК, или други акционери не покриват загубите на ЦК, които не са свързани с неизпълнение и не са разпределени другаде, и/или не желаят да участват в рекапитализацията на ЦК, независимо дали е налице договорно задължение, гаранция от дружеството майка или подобен механизъм, целящ осигуряване на финансови ресурси. Да се изготви сценарий, при който съответните органи са преценили, че на преструктурирането следва да се даде ход, преди да са приложени някои от механизмите или инструментите за възстановяване или преди да се пристъпи към ликвидация на ЦК. При този сценарий механизмите за възстановяване и за ликвидация на ЦК са в съответствие с Принципите за инфраструктурите на финансовите пазари (PFMI), но съответните органи са преценили, че прилагането им в контекста на дадените пазарни условия може да застраши финансовата стабилност и/или непрекъснатостта на критичните функции. Едно или повече събития, пораждащи едновременно загуби, свързани с неизпълнение, и загуби, които не са свързани с неизпълнение — в този сценарий се разглежда ситуация, в която са налице паралелно загуби, свързани с неизпълнение, и загуби, които не са свързани с неизпълнение, и тези загуби са в резултат от едно и също събитие или се дължат на множество събития, които се реализират в рамките на ограничен период от време. Да се изготви сценарий, при който конкретни субекти представляват съществени източници както на загуби, свързани с неизпълнение, така и на загуби, които не са свързани с неизпълнение, като може да е подходящо да се изготвят конкретни сценарии, в които се анализират последиците от събития, свързани с неизпълнение, засягащи тези субекти. Да се разгледат случаите, в които клиринговите членове биха понесли загуби, които не са свързани с неизпълнение, което би засегнало начина, по който се разпространяват загубите, и случаите, в които има съществени разлики между отделните комбинации от събития, свързани с неизпълнение, и събития, които не са свързани с неизпълнение, що се отнася до наличните инструменти, използването им, начините, по които се разпространяват загубите, и въздействието върху заинтересованите страни.