Чл. 117

Член 117 Влизане в сила

Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз. а) информацията, получена съгласно член 110, когато тази информация може да бъда важна за наблюдението и Прилага се от 22 юли 2013 г. Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки. Съставено в Брюксел на 19 декември 2012 година. За Комисията Председател José Manuel BARROSO

L 83/66 BG Официален вестник на Европейския съюз 22.3.2013 г. ПРИЛОЖЕНИЕ I Методи за увеличаване на експозицията на АИФ

1. Необезпечени парични заеми: когато паричните заеми са инвестирани, те имат склонност да увеличават експозицията на АИФ с общата сума на тези заеми. Следователно минималната експозиция е винаги размерът на получените заеми. Тя може да бъде по-висока, ако стойността на инвестицията, реализирана със заетите средства, е по-голяма от заетата сума. За да се избегне двойното отчитане, парични заеми, които са използвани за финансиране на експозиция, не се включват в изчислението. Ако паричните заеми не са инвестирани, а остават в брой или парични еквиваленти, както е определено в член 7, буква а), те няма да доведат до увеличаване на експозицията на АИФ.
2. Обезпечени парични заеми: обезпечените парични заеми са подобни на необезпечените парични заеми; заемът обаче може да бъде обезпечен от кошница от активи или отделен актив. Ако паричните заеми не са инвестирани, но остават в брой или паричен еквивалент, както е определено в член 7, буква а), те няма да доведат до увеличаване на експозицията на АИФ.

1. Конвертируеми заеми: конвертируемите заеми са закупен дълг, който позволява при определени обстоятелства на притежателя или емитента да преобразува този дълг в друг актив. Експозицията на АИФ е пазарната стойност на тези заеми.
2. Лихвени суапове: лихвен суап е споразумение за обмен на лихвени парични потоци, изчислени въз основа на условен размер на главницата, на определени интервали (дата на плащане), по време на срока на споразумението. Задължението за плащане на всяка страна се изчислява чрез използване на различен лихвен процент, основаващ се на номиналната експозиции.
3. Договори за разлики: договор за разлики (CFD) е подписано споразумение между две страни — инвеститора и доставчика на CFD— да плати на другата страна промяна в цената на базовия актив. В зависимост от това в коя посока се променя цената, едната страна плаща на другата разликата от момента на сключване на договора до момента на неговото прекратяване. Експозицията е пазарната стойност на базовия актив. Същото третиране трябва да се прилага за финансови залагания въз основа на спред (spread bets).

1. Фючърсни договори: фючърсният договор е споразумение за покупка или продажба на указаното количество ценни книжа, валута, стока, индекс или друг актив на определена бъдеща дата и по предварително договорена цена. Експозицията е пазарната стойност на съответния базов актив.
2. Суапове за обща доходност: суапът за обща доходност е споразумение, при което една от страните (платеца на общата доходност) прехвърля общите икономически ползи от референтното задължение на другата страна (получател на общата доходност). Общите икономически ползи включват приходите от лихви и такси, печалби или загуби от промените на пазара и кредитни загуби. Експозицията на АИФ е пазарната стойност на еквивалентните референтни активи, от които произтичат икономическите ползи от суапа.
3. Форуърдни договори: форуърдният договор е специфичен за всеки случай двустранен договор за обмен на актив или парични потоци на определена бъдеща дата на уреждане на форуърдна цена, договорена на датата на сделката. Едната страна на форуърда е купувачът (дълга позиция), който се съгласява да заплати форуърдната цена на датата на уреждане на задължението; другата е продавачът (къса позиция), който се съгласява да получи форуърдната цена. Сключване на форуърден договор обикновено не е свързано със заплащане на такса. Експозицията на АИФ е пазарната стойност на съответния базов актив. Тя може да бъде заменена с номиналната стойност на договора, когато тя е по- консервативна.

1. Опции: опцията е договор, който дава на купувача, който плаща такса (премия), правото, но не и задължението, да закупи или да продаде определено количество от базовия актив на договорена цена (цена на упражняване) на датата на изтичане на договора (изтичане на договора) или преди това. Кол опция е опция за закупуване, а пут опция — опция за продажба. Границите на експозиция на фонда ще бъдат, от една страна, потенциално неограничена експозиция и, от друга страна, експозиция, която се ограничава до по-високата от платената премия или пазарната стойност на тази опция. Експозицията между тези две граници се определя като коригирания с делта (делтата на опция измерва чувствителността на цената на опцията единствено на промяна в цената на базовия актив) еквивалент на базовата позиция. Същият подход трябва да се прилага за внедрени деривати, напр. в структурирани продукти. Структурата следва да бъде разбита на съставните ѝ части и ефектът от слоевете дериватни експозиции трябва да се отчита правилно.

22.3.2013 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 83/67

1. Споразумения за обратно изкупуване (репо-сделки): споразумение за обратно изкупуване обикновено е налице, когато АИФ „продава“ ценните книжа на контрагент по обратна репо сделка и се съгласи да ги купи обратно в бъдеще по договорена цена. АИФ ще понесат финансови разходи от извършването на тази операция и следователно ще трябва да реинвестира паричните постъпления (на практика парично обезпечение), за да генерира възвръщаемост, по-висока от разходите по финансиране. Това реинвестиране на „парично обезпечение“ означава, че допълнителният пазарен риск ще бъдат понесен от АИФ и следователно трябва да бъде взет предвид при изчисляването на общия риск на експозицията. Икономическите рискове и ползи от „продаването“ на ценни книжа остават за АИФ. Репо сделка почти винаги ще доведе до ливъридж, тъй като паричното обезпечение се реинвестира. В случай че непарично обезпечение е получено като част от трансакцията и това обезпечение се използва като част от друго споразумение за обратно изкупуване или споразумение за предоставяне на ценни книжа в заем, пълната пазарна стойност на обезпечението трябва да бъде включена в общия размер на експозицията. Експозицията на АИФ се увеличава с реинвестираната част от паричното обезпечение.

1. Споразумения за обратно репо: тази сделка е налице, когато АИФ „закупи“ ценни книжа от контрагент по репо сделка и се съгласи в бъдеще да ги продаде обратно по договорена цена. АИФ обикновено сключва такива трансакции, за да генерира доходност, подобна на доходността на ниско рискови инструменти на паричния пазар, като „закупените“ ценни книжа действат като обезпечение. Следователно не се създава обща експозиция; нито АИФ поема рискове и ползи от „закупените“ ценни книжа, т.е. няма допълнителен пазарен риск. Възможно е обаче „закупените“ ценни книжа да бъдат допълнително използвани като част от договор за обратно изкупуване или сделка за отдаване на ценни книжа в заем, както е описано по-горе, и в този случай пълната пазарна стойност на ценните книжа трябва да бъде включена в общия размер на експозицията. Икономическите рискове и ползи от закупените ценни книжа остават за контрагента и следователно това не увеличава експозицията на АИФ.
2. Предоставяне на ценни книжа в заем: АИФ, който участва в трансакция по предоставяне на ценни книжа в заем, дава на заем ценна книга на контрагент по сделката по получаване в заем на ценни книжа (който обикновено взема ценната книга на заем, за да покрие физическа сделка по къса продажба) за договорена такса. Получателят на ценната книга ще предостави парично или непарично обезпечение на АИФ. Само когато паричното обезпечение е реинвестирано в инструменти, различни от тези, определени в член 7, буква а), се създава обща експозиция. Ако непаричното обез­ печение се използва като част от договор за обратно изкупуване или друга сделка по даване на ценна книга на заем, пълната пазарна стойност на ценните книжа трябва да бъде включена в общия размер на експозицията, както е описано по-горе. Експозиция се създава само ако паричното обезпечение е било реинвестирано.

1. Получаване в заем на ценни книжа: АИФ, който участва в трансакция по получаване в заем на ценни книжа, ще вземе на заем ценни книжа от контрагент по сделка по предоставяне на ценни книжа в заем срещу договорена такса. След това АИФ ще продаде ценната книга на пазара. По този начин АИФ извършва къса продажба на тази ценна книга. Ако паричните постъпления от продажбата се реинвестират, това ще увеличи експозицията на АИФ. Експозицията е пазарната стойност на ценните книжа, част от „късата продажба“; допълнителна експозиция се създава, ако получените парични средства се реинвестират.
2. Суапове за кредитно неизпълнение: суапът за кредитно неизпълнение (CDS) е споразумение за кредитен дериват, който дава на купувача защита, обикновено пълното възстановяване, в случай че съответният субект не изпълни задъл­ жението си или настъпи кредитно събитие. В замяна, продавачът на суап за кредитно неизпълнение получава от купувача редовна такса, наречена „спред“. За продавача на защита, експозицията е по-високата от пазарната стойност на базовите референтни активи или номиналната стойност на суапа за кредитно неизпълнение. За купувача на защита, експозицията е пазарната стойност на базовия референтен актив.

L 83/68 BG Официален вестник на Европейския съюз 22.3.2013 г. ПРИЛОЖЕНИЕ II Методи за преобразуване на дериватни инструменти

1. Следните методи на преобразуване се прилагат за неизчерпателния списък на стандартни деривати по-долу:

а) Фючърси — Фючърсни договори върху облигации: брой на договорите * номинална стойност на договора * пазарна цена на референтната облигация, която може да бъде доставена на най-ниска цена — Лихвени фючърси: брой на договорите * номинална стойност на договора — Валутни фючърси: брой на договорите * номинална стойност на договора — Фючърсни договори за дялово участие: брой на договорите * номинална стойност на договора * пазарна цена на базовото дялово участие — Индексови фючърси: брой на договорите * номинална стойност на договора * равнище на индекса б) Обикновени опции (купен/продаден пут и кол) — Обикновена опция върху облигации: условната стойност на договора * пазарна стойност на базовите референтни облигации * делта — Обикновена опция върху дялов капитал: брой на договорите * условна стойност на договора * пазарна стойност

на дяловия капитал * делта — Обикновена лихвена опция: номиналната стойност на договор * делта — Обикновена валутна опция: условната договорна стойност на валутния(те) поток(ци) * делта — Обикновени индексови опции: брой на договорите * условна стойност на договора * равнище на индекса * делта — Обикновени фючърсни опции: брой на договорите * условна стойност на договора * пазарна стойност на базовия актив * делта — Обикновени суапции: преобразуваната сума на покритото от суапа референтно задължение * делта — Варанти и права: брой акции/облигации * пазарна стойност на базовия референтен инструмент * делта в) Суапове — Обикновени лихвени суапове за фиксиран/плаващ лихвен процент и инфлационни суапове: номиналната стойност на договора — Валутни суапове: номинална стойност на валутния(те) поток(ци) — Кръстосани валутни лихвени суапове: номинална стойност на валутния(те) поток(ци) — Основни суапове за обща доходност: базовата пазарна стойност на референтния(те) актив(и) — Небазов суап за обща доходност: кумулативната пазарна стойност на двата потока на суапа за обща доходност;

— Суап за кредитно неизпълнение на един субект: Продавач на защита — по-високата от пазарната стойност на базовия референтен актив или номиналната стойност на суапа за кредитно неизпълнение. Купувач на закрилата — пазарната стойност на базовия референтен актив — Договор за разлики: брой акции/облигации * пазарна стойност на базовия референтен инструмент г) Форуърди — Валутни форуърди: номинална стойност на валутния(те) поток(ци) — Споразумение за лихвен форуърд: номинална стойност д) Експозиция, подкрепена с ливъридж, към индекси, които съдържат ливъридж При дериват, осигуряващ експозиция, подкрепена с ливъридж, към базов индекс или индекси, които включват в техния портфейл експозиция, трябва към въпросните активи да се прилага стандартният подход за задълженията.

22.3.2013 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 83/69

1. Следните методи на преобразуване се прилагат към неизчерпателния списък по-долу на финансови инструменти, които

съдържат деривати: — Конвертируеми облигации: брой на референтните акции * пазарна стойност на базовите референтни акции * делта — Дългови ценни книжа, обвързани със заеми: пазарната стойност на базовия(те) референтен(и) актив(и) — Частично изплатени ценни книжа: брой акции/облигации * пазарна стойност на базовите референтни инструменти — Варанти и права: брой акции/облигации * пазарна стойност на базовия референтен инструмент * делта

1. Списък с примери на нестандартни деривати, за които се използва методът на задълженията:

— Суапове за вариация: суаповете за вариация са договори, които позволяват на инвеститорите да получат експозиция към вариацията (волатилността на втора степен) на базовия актив, и по-специално да търгуват бъдеща действителна (или историческа) волатилност спрямо текуща очаквана волатилност. В съответствие с пазарните практики номи­ налната стойност на упражняване и номиналната вариация се изразяват чрез волатилността. За номиналната вариация това дава:

номинална вариация ¼ 2 vega номинална цена на упражняван е Ü Номиналната стойност на вега осигурява теоретично измерване на печалбата или загубата, получена от 1 % промяна в волатилността. Тъй като действителната волатилност не може да бъде по-малка от нула, при дълга позиция за суап стойността на максимална загуба е известна. Максималната загуба при къса позиция за суап често е ограничена от включването на горна граница за волатилност. Въпреки това без горна граница, потенциалните загуби от къса позиция за суап са неограничени. Следният метод на преобразуване трябва да се използва за всеки договор към даден момент t: Номинална вариация * (текуща) вариация t (без горна граница на волатилността Номинална вариация * min [(текуща) вариация t горна граница на волатилността ността) 2 ] (с горна граница на волатил­ като: (текуща) вариация t е функция на действителната и очакваната волатилност на квадрат, по-конкретно: вариация t текуща Þ ð ¼ t T Ü — Суапове за волатилност реализирана волатилност

0,t Þ ð 2 þ T – t T Ü имплицитна волатилност 2 t,T Þ ð По аналогия със суаповете за вариация следните формули за преобразуване следва да се прилага за суаповете за волатилност: — Номинална стойност на vega * (текуща) волатилност t (без горна граница на волатилността) — Номинална стойност на vega * min [(текуща) волатилност t ; горна граница на волатилност] (без горна граница на волатилност) където (текуща) волатилност t е функция на действителната и очакваната волатилност.

1. Опции, обвързани с определено ценово равнище (изпълнение или неизпълнение на условието (knock-in knock-out)

Брой на договорите * условна стойност на договора * пазарна стойност на дяловия капитал * делта

L 83/70 BG Официален вестник на Европейския съюз 22.3.2013 г. ПРИЛОЖЕНИЕ III Правила за нетиране на дюрацията

1. Лихвен дериват се преобразува в еквивалентна позиция в базовия актив в съответствие със следния метод:

Еквивалентната позиция в базовия актив на всеки лихвен дериватен инструмент се изчислява като дюрацията му се раздели на целевата дюрация на АИФ и се умножи по еквивалентната позиция на базовия актив: Еквивалент на позиция на базовия актив ¼ duration FDI duration target CV derivative Ü където: — duration FDI е дюрацията (чувствителността на пазарната стойност на финансовия дериватен инструмент към промените в лихвените проценти) на лихвения дериватен инструмент; — duration target е в съответствие с инвестиционната стратегия, целевите позиции и очакваното ниво на риск по всяко време и ще бъдат уредени по друг начин. То е в съответствие и с дюрацията на портфейла при нормални пазарни условия; — CV derivative е преобразуваната стойност на дериватната позиция, както е определено в приложение II.

1. Еквивалентната позиция на базовия актив, изчислена в съответствие с параграф 1, се нетира, както следва:

а) Всеки лихвен дериватен инструмент се отнася към съответния падежен интервал от следната скала на падежи: Падежни интервали

1. 0—2 години
2. 2—7 години
3. 7—15 години
4. > 15 години

б) Дълги и къси еквивалентни позиции на базов актив се нетират в рамките на всеки падежен интервал. Размерът на дългите позиции, който е нетиран с размера на късите позиции, е нетираната сума за този падежен интервал. в) Като се започне с най-краткия падежен интервал, нетирани суми между два съседни падежни интервала се изчисляват чрез нетиране на сумата на оставащата в падежния интервал (i) дълга (или къса) позиция, която не е нетирана, с размера на оставащата в падежния интервал (i + 1) къса (дълга) позиция, която не е нетирана. г) Като се започне с най-краткия падежен интервал, нетираните суми между два отдалечени падежни интервала, разделени от друг, се изчисляват чрез нетиране на сумата на оставащата в падежния интервал (i) дълга (или къса) позиция, която не е нетирана, с размера на оставащата в падежен интервал (i + 2) къса (дълга) позиция, която не е нетирана.

д) Нетираната сума се изчислява между оставащите дълги и къси позиции, които не са нетирани, на двата най- отдалечени падежни интервала.

1. АИФ изчислява експозициите си като сумата от абсолютните стойности:

— 0 % от нетираната сума за всеки падежен интервал; — 40 % от нетираните суми между два съседни падежни интервала (i) и (i + 1); — 75 % от нетираните суми между два отдалечени падежни интервала, разделени от друг, т.е. падежни интервали (i) и (i + 2); — 100 % от нетираните суми между двата най-отдалечени падежни интервала; както и — 100 % от оставащите позиции, които не са нетирани.

ПРИЛОЖЕНИЕ IV Образци за докладване: ЛУАИФ (член 3, параграф 3, буква г) и член 24 от Директива 2011/61/ЕС) ЛУАИФ — конкретна информация, която трябва да се докладва (член 3, параграф 3, буква г) и член 24, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС) Най-важен пазар/инструмент Втори по важност пазар/ инструмент Трети по важност пазар/инструмент Четвърти по важност пазар/инструмент Пети по важност пазар/инструмент 1 2 3 пазари, Основни които извършва в търговия от името на управляваните от него АИФ Основни инструменти, с които извършва търговия от името на управляваните от него АИФ Стойности на управляваните активи за всички управлявани АИФ, изчислени както е посочено в член 2 В основната валута (ако е една и съща за всички АИФ) В EUR Моля, посочете официалното наименование, местоположение и юрисдикция на пазарите Подробен списък на всички АИФ, управлявани от ЛУАИФ Предоставя се при поискване в края на всяко тримесечие (член 24, параграф 3 от Директива 2011/61/ЕС) Наименование на АИФ Идентификационен код на фонда

Начална дата Вид АИФ (Хедж фонд, фонд за дялово участие, фонд, инвестиращ в друг фонд, други (*)) Нетна стойност на активите АИФ от ЕС: да/не (*) Ако сте посочили „други“, моля, посочете стратегия, която най-добре описва вида АИФ. Паричните стойности се отчитат в основната валута на АИФ. . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 7 1

Образци за докладване: АИФ (член 3, параграф 3, буква г) и член 24 от Директива 2011/61/ЕС) АИФ — конкретна информация, която трябва да се докладва (член 3, параграф 3, буква г) и член 24, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС) Вид данни Докладвани данни Идентификация на АИФ АИФ от ЕС: да/не ЛУАИФ от ЕС: да/не 1 2 Име на АИФ Управител на фонда (юридическо наименование и стандартен номер, ако има такъв) 3 Идентификационен код на фонда (ако е приложимо) Начална дата на АИФ Място на установяване на АИФ Идентификация на основен борсов посредник(ци) на АИФ, (юридическо наименование и стандартен номер, ако има такъв) 4 5 6 7 Базова валута на АИФ в съответствие с ISO 4217 и на управляваните активи, изчислени съгласно член 2 Валута Общо управ­ лявани активи 8 Юрисдикции на трите основни източници на финансиране (с изключение на дялове или акции на АИФ, закупени от инвеститори) 9 Преобладаващ вид АИФ (изберете един вид) Хедж фонд Фондове за дялово участие Фондове, инвестиращи в недвижими имоти Фондове, инвестиращи в други инвестиционни фондове

Други Няма 10 Разбивка на инвестиционни стратегии Представете разбивка на инвестиционните стратегии на АИФ в зависимост от преобладаващия вид АИФ, избран в отговор на въпрос 1. Вж. инструкциите за допълнителна информация за това как да се попълни въпросът.) L 8 3 / 7 2 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Вид данни Докладвани данни Посочете стратегията, която най- добре описва стратегията на АИФ Дял в нетната стойност на активите (%) . . 2 2 3 2 0 1 3 г . а) Стратегии на хежд фонд (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Хедж фонд“ като преобладаващ вид АИФ в отговора на въпрос 1.) Посочете стратегиите на хежд фонд, които най-добре описват стратегиите на АИФ Собствен капитал: инвестиции предимно в дълги позиции (Long Bias) Собствен капитал: инвестиции само в дълги/къси позиции (Long /Short) Собствен капитал: пазарно неутрален (Market neutral) Собствен капитал: инвестиции предимно в къси позиции (Short bias) Относителна стойност: арбитраж на инструменти с фиксиран доход Относителна стойност: арбитраж на конвертируеми облигации Относителна стойност: арбитраж на волатилността на актив и опция Ориентирана към събития: инвестиции в необслужвани активи/финансово реструктуриране на предприятието Ориентирана към събития: арбитраж на риска/арбитраж на сливане Ориентирана към събития: особено положение на собствения капитал

Дългосрочен/краткосрочен кредит Кредит на базата на заети активи Макро Управлявани фючърси/ЦРСС: основни Управлявани фючърси/ЦРСС: количествено Хедж фонд с множество стратегии Други стратегии на хедж фонд б) Стратегии за фондове за дялово участие (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Фонд за дялово участие“ като преобладаващ вид АИФ в отговор на въпрос 1.) Посочете стратегиите на фондовете за дялово участие, които най-добре описват стратегиите на АИФ Фондове за рисков капитал Капитал за растеж Капитал „мецанин“ Фонд за дялово участие, прилагащ множество стратегии; Други стратегии на фондове за дялово участие; B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 7 3

Вид данни Докладвани данни в) Стратегии на фондове за инвестиции в недвижимо имущество (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Фонд за инвестиции в недвижимо имущество“ като преобладаваща вид АИФ в отговор на въпрос 1.) Посочете стратегиите на фондовете за инвестиции в недвижимо имущество, които най-добре описват стратегиите на АИФ, Жилищна недвижима собственост Търговска недвижима собственост Промишлени недвижими имоти Фонд за инвестиции в недвижимо имущество, прилагащ множество стратегии Други стратегии за инвестиции в недвижимо имущество г) Стратегии на фонд, инвестиращ в друг фонд (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Фонд, инвестиращ в друг фонд“ като преобладаваща вид АИФ в отговор на въпрос 1.) Посочете стратегията на „фонд, инвестиращ в друг фонд“, която най-добре описва стратегиите на АИФ, Фонд, инвестиращ в хедж фондове Фонд за инвестиции в дялово участие Други видове фондове, инвестиращи във фондове д) Други стратегии (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „Други“ като преобладаващ вид АИФ в отговор на въпрос 1.)

Посочете „друга“ стратегия, която най-добре описва стратегиите на АИФ Стоков фонд Капиталов фонд Фонд за инвестиции с фиксиран доход Инфраструктурен фонд, Други фондове L 8 3 / 7 4 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Вид данни Докладвани данни Основните експозиции и най-важната концентрация . . 2 2 3 2 0 1 3 г . Вид инструмент/код на инструмента Стойност (изчислена съгласно член 3 от Директивата за ЛУАИФ) Дълга/къса позиция B G 11 Основните инструменти, с които търгува АИФ Най-важен инструмент 2-ри по важност инструмент 3-ти по важност инструмент 4-ти по важност инструмент 5-и по важност инструмент 12 Географски обхват Представете географска разбивка на държаните от АИФ инвестициите в процентно отношение от общата нетна стойност на активите на АИФ Процент от нетната стойност на активите Африка Азия и Тихоокеанският басейн (различни от Близкия изток) Европа (ЕИП) Европа (различно от ЕИП) Близкият изток Северна Америка Южна Америка Наднационални/множество региони О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 7 5

13 10-те основни експозиции на АИФ към отчетната дата (с най-висока абсолютна стойност): Вид данни Докладвани данни Вид актив/пасив Наименование/описание на актива/пасива Стойност (изчислена съгласно член 3) Процент от брутната пазарна стойност Дълга/къса позиция Контрагенти (където е приложимо) 1-ви 2-ри 3-ти 4-ти 5-и 6-и 7-и 8-и 9-и 10-и 14 5-те най-важни концентрации на портфейла: Вид актив/пасив Наименование/описание на пазара Стойността на съвкупната експозиция (изчислена съгласно член 3) Процент от брутната пазарна стойност Дълга/къса позиция Контрагент (когато е приложимо) 1-ви 2-ри 3-ти 4-ти 5-и L 8 3 / 7 6 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Вид данни Докладвани данни 15 Обичаен размер на сделката/позицията (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „фонд за дялово участие“ като преобладаващ вид АИФ в отговор на въпрос 1) [Изберете едно] Много малък Малък Среден до нисък пазарен сегмент Среден до висок пазарен сегмент Голяма пазарна капитализация Мега пазарна капи­ тализация 16 Основни пазари, на които търгува АИФ Моля, посочете наименование и идентификационен номер (напр. код MIC), ако е наличен, на пазара с най-голяма експозиция Моля, посочете наименование и идентификационен номер (напр. код MIC), ако е наличен, на пазара с втората най-голяма експозиция Моля, въведете наименование и идентификационен номер (напр. код MIC), ако е наличен, на пазара с третата най-голяма експозиция 17 Концентрация на инвеститорите Посочете приблизителния процент от капитала на АИФ, който петте фактически собственика с най-голямо дялово участие в АИФ действително притежават. Преглед на привилегированите собственици, когато са известни и е възможно)

Разбивка на концентрацията на инвеститори по статус на инвеститорите (представете прогнози, ако няма точна налична информация): % — Професионални клиенти (както е определено в Директива 2004/39/ЕО (ДПФИ): — Инвеститори на дребно Паричните стойности се отчитат в основната валута на АИФ. . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 7 7

АИФ — конкретна информация, която трябва да се докладва на компетентните органи (член 24, параграф 2 от Директива 2011/61/ЕС) Вид данни Идентификация на АИФ Име на АИФ Управител на фонда Име на АИФ Управител на фонда Идентификационен код на фонда (ако е приложимо) Начална дата на АИФ Докладвани данни АИФ от ЕС: да/не ЛУАИФ от ЕС: да/не Базова валута на АИФ в съответствие с ISO 4217 и на управляваните активи изчислени съгласно член 2 Валута Общо управ­ лявани активи Идентификация на основен(и) борсов(и) посредник(ци) на АИФ, Юрисдикции на трите основни източника на финансиране 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 Индивидуални експозиции, с които се търгува, и основни категории активи, в които е инвестирал АИФ, към отчетната дата: Търгувани инструменти и индивидуални експозиции а) Ценни книжа Парични средства и парични еквиваленти От които: Борсово котирани капиталови инструменти От които: Дълга стойност Къса стойност Депозитни сертификати, Търговски ценни книжа Други депозити Други парични средства и парични еквиваленти (с изключение на държавни ценни книжа)

Емитирани от финансови институции Други котирани капиталови инструменти Некотирани капиталови инструменти Корпоративни облигации, които не са емитирани от финансови институции От които: Инвестиционен рейтинг L 8 3 / 7 8 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Вид данни Докладвани данни Корпоративни облигации, емитирани от финансови институции, От които: Държавни облигации От които: Конвертируеми облигации, които не са емитирани от финансови институции От които: Конвертируеми облигации, емитирани от финансови институции От които: Неинвестиционен рейтинг Инвестиционен рейтинг Неинвестиционен рейтинг Облигации на ЕС с 0-1 година срок до падежа Облигации на ЕС с 1 + година срок до падежа Облигации на страни, извън Г10, с 0-1 година срок до падежа Облигации на страни, извън Г10, с 1 + година срок до падежа Инвестиционен рейтинг Неинвестиционен рейтинг Инвестиционен рейтинг Неинвестиционен рейтинг . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 7 9

Заеми От които: Структурирани/секюритизирани продукти От които: б) Деривати Капиталови деривати От които: Вид данни Докладвани данни Заеми, подкрепени с ливъридж Други заеми Обезпечени с активи ценни книжа Ценна книга, обезпечена с жилищна недвижима собственост (RMBS) Ценна книга, обезпечена с търговска недвижима собственост (CMBS) Обезпечена с ипотека ценна книга с държавна гаранция Обезпечена с активи търговска ценна книга CDO/CLO Структурирани сертификати BUM Други свързани с финансови институции други капиталови деривати Дълга стойност Къса стойност L 8 3 / 8 0 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Деривати с фиксиран доход Суапове за кредитно неизпълнение От които: Валутни деривати (за инвестиционни цели) Лихвени деривати Стокови деривати: От които: Вид данни Докладвани данни . . 2 2 3 2 0 1 3 г . Финансови суапове за кредитно неизпълнение на един субект Държавни суапове за кредитно неизпълнение на един субект Други суапове за кредитно неизпълнение на един субект Индекс на суаповете за кредитно неизпълнение Екзотични (вкл. транш за кредитно неизпълнение) Енергия от които: — суров петрол — природен газ — електричество Благородни метали от които: злато Други стоки от които: — индустриални метали — добитък Брутна стойност Дълга стойност Къса стойност B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 8 1

Вид данни Докладвани данни — Земеделски продукти Други производни в) Физически (материални) активи Физически: недвижима собственост От които: Физически: стоки Физически: дървен материал Физически: произведения на изкуството и колекционерски предмети Физически: транспортни средства Физически: други г) Предприятия за колективно инвестиране Инвестиции в ПКИ, които се управляват от ЛУАИФ От които: Инвестиции в ПКИ, които не се управляват от ЛУАИФ От които: Дълга стойност Дълга стойност Жилищна недвижима собственост Търговска недвижима собственост Фондове на паричния пазар и ПКИ за управление на парични средства Борсово търгуван фонд Други ПКИ Фондове на паричния пазар и ПКИ за управление на парични средства Борсово търгуван фонд L 8 3 / 8 2 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

д) Инвестиции в други класове активи Дълга стойност Къса стойност Вид данни Докладвани данни Други ПКИ Общо други 9 Стойност на оборота във всеки клас активи за отчетните месеци а) Ценни книжа Парични средства и парични еквиваленти Борсово котирани капиталови инструменти Некотирани капиталови инструменти Корпоративни облигации, които не са емитирани от финансови институции От които: Корпоративни облигации, емитирани от финансови институции, Държавни облигации От които: Конвертируеми облигации Заеми Структурирани/секюритизирани продукти Пазарна стойност Инвестиционен рейтинг Неинвестиционен рейтинг Облигации на държава — членка на ЕС Облигации на държави извън ЕС . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 8 3

б) Деривати Капиталови деривати Деривати с фиксиран доход Суапове за кредитно неизпълнение Валутни деривати (за инвестиционни цели) Лихвени деривати Стокови деривати: Други производни в) Физически (материални) активи Физически: стоки Физически: недвижима собственост Физически: дървен материал Физически: произведения на изкуството и колекционерски предмети Физически: транспортни средства Физически: други г) Предприятия за колективно инвестиране д) Други класове активи Валута на експозициите Вид данни Докладвани данни Номинална стойност Пазарна стойност Пазарна стойност L 8 3 / 8 4 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

10 Общо дълга и къса стойност на експозициите (преди валутно хеджиране) по следните валутни групи: Дълга стойност Къса стойност Вид данни Докладвани данни . . 2 2 3 2 0 1 3 г . AUD CAD CHF EUR GBP HKD JPY USD Други 11 Обичаен размер на сделката/позицията (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „фонд за дялово участие“ като преобладаващ вид АИФ по-горе) B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 8 5 [Изберете едно] Много малък (< 5млн. евро) Малък (5 млн. евро до < 25 млн. евро) Среден до нисък пазарен сегмент (25 млн. евро до < 150 млн. евро) Среден до висок пазарен сегмент (150 млн. евро до < 500 млн. евро) Голяма пазарна капитализация (500 млн. евро до 1 млрд. евро) Мега пазарна капитализация (1 млрд. евро и повече)

12 Доминиращо влияние (вж. член 1 от Директива 83/349/ЕИО) (Отговорете на този въпрос, ако сте избрали „фонд за дялово участие“ като преобладаващ вид АИФ по-горе; моля, отговорете за всяко дружество, в което АИФ има доминиращо влияние (оставете празно, ако няма такова), както е определено в член 1 от Директива 83/349/ЕИО на Съвета (ОВ L 193, 18.7.1983 г., стр. 1) Наименование Процент от правата на глас Вид на сделката Вид данни Докладвани данни

1. Профил на пазарен риск

Рисков профил на АИФ 13 Очаквани годишни приходи от инвестиции/възвръщаемост от инвестициите (IRR) при нормални пазарни условия (в проценти) Net Equity Delta Нетни dv01: Нетни cs01:

1. Профил на риска от контрагента

14 Механизми за търговия и клиринг а) Очакван процент (по отношение на пазарната стойност) на търгуваните ценни книжа: (да се остави празно, ако не се търгуват ценни книжа) На регулиран пазар На извънборсов пазар б) Очакван процент (по отношение на търговските обеми) на търгуваните деривати: (да се остави празно, ако не се търгува с деривати)

На регулиран пазар На извънборсов пазар % % L 8 3 / 8 6 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Вид данни Докладвани данни в) Очакван процент (по отношение на търговските обеми) на извършените сделки с деривати: (да се остави празно, ако не се търгува с деривати) Чрез централен контрагент за клиринг Двустранно г) Очакван процент (по отношение на пазарната стойност) на извършените репо сделки: (да се остави празно, ако не са извършвани репо сделки) Чрез централен контрагент за клиринг Двустранно Тристранно % % 15 Стойност на обезпечената и друга кредитна подкрепа, която АИФ е предоставил на всички контрагенти а) Стойност на обезпечението, предоставено под формата на парични средства или парични еквиваленти б) Стойност на обезпечението, предоставено под формата на други ценни книжа (с изключение на паричните средства и парични еквиваленти) в) Стойност на други предоставени обезпечения и кредитна подкрепа (включително номиналната стойност на акредитиви и подобна кредитна подкрепа от трети страни) 16 От размера на обезпечението и друга кредитна подкрепа, която докладващият фонд е предоставил на контрагенти: какъв процент е бил реипотекиран от контрагенти?

17 Експозиции към петте най-големи контрагента (с изключение на ЦКК) а) Посочете петте контрагента, към които АИФ има най-голяма пазарна нетна експозиция към кредитен риск от контрагента, изчислена Наименование Обща експозиция като процент от нетната стойност на активите на АИФ

1. Контрагент

. . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 8 7

Вид данни Докладвани данни

1. Контрагент
2. Контрагент
3. Контрагент
4. Контрагент

б) Посочете петте контрагента, които имат най-голямата пазарна нетна експозиция към кредитен риск на контрагента по отношение на Наименование Обща експозиция АИФ, изчислена като процент от нетната стойност на активите на АИФ.

1. Контрагент
2. Контрагент
3. Контрагент
4. Контрагент
5. Контрагент

18 Директен клиринг чрез централни контрагенти за клиринг (ЦКК) а) По време на периода на докладване АИФ извършил ли е клиринг на сделки директно чрез ЦКК? Да Не (ако отговорът е „не“, пропуснете останалата част от въпроса и преминете към въпрос 21) б) Ако сте отговорили „да“ на въпрос 18а), посочете трите главни централни контрагента за клиринг (ЦКК) според нетната кредитна Наименование експозиция ЦКК 1 (да се остави празно, ако не е приложимо) ЦКК 2 (да се остави празно, ако не е приложимо) ЦКК 3 (да се остави празно, ако не е приложимо)

1. Ликвиден профил

Ликвиден профил на портфейла Държана стойност L 8 3 / 8 8

B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

19 Ликвиден профил на инвеститорите Процент от портфейла, който може да бъде ликвидиран в рамките на: Вид данни Докладвани данни 1 ден или по-малко 2—7 дни 8—30 дни 31—90 дни 91—180 дни 181—365 дни над 365 дни 20 Стойност на свободните парични средства Ликвиден профил на инвеститорите 21 Ликвиден профил на инвеститорите Процент от капитала на инвеститорите, който може да бъде откупен в рамките на (като процент от нетната стойност на активите на АИФ) 1 ден или по-малко 2—7 дни 8—30 дни 31—90 дни 91—180 дни 181—365 дни над 365 дни 22 Обратно изкупуване на дяловете на инвеститорите а) АИФ предоставя ли на инвеститорите право на оттегляне/обратно изкупуване при обичайните условия? Да Не б) Каква е честотата, с която инвеститорите откупуват дяловете си (ако има няколко класа акции или дялове, посочете за класа акции с [Изберете едно] най-голям дял в нетната стойност на активите) в) Колко дни предварително инвеститорите трябва да уведомят за намерението си да откупят дяловете си? (ако има множество класове акции или дялове, посочете срока за уведомяване, средно претеглен по активи)

Всеки ден Всяка седмица Веднъж на две седмици Всеки месец На тримесечие На шестмесечие Всяка година Други Не се прилага . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 8 9

Вид данни Докладвани данни г) Колко дни е периодът на „блокиране“ на обратно изкупуването от инвеститор (ако има множество класове акции или дялове, посочете срока за уведомяване, средно претеглен по активи) 23 Специални процедури и преференциално третиране а) Към отчетната дата, за какъв процент от нетната стойност на активите на АИФ се прилагат следните механизми: Процент от нетната стойност на активите Отделени сметки (Side pockets) Ограничения върху обратното изкупуване (Gates) Преустановяване на търгуването Други механизми за управление на неликвидни активи (моля, уточнете) [Вид] [%] б) Посочете активите като процент от нетната стойност на активите на АИФ, за които понастоящем се прилагат специални процедури поради неликвидния им характер в съответствие с член 23, параграф 4, буква а) от Директивата за ЛУАИФ, включително тези във въпрос 25, буква а)? Специални процедури като процент от нетната стойност на активите в) Има ли инвеститори, които получават преференциално третиране или право на преференциално третиране (напр. посочено в придру­ жително писмо), и поради това подлежат на оповестяване пред инвеститорите в АИФ в съответствие с член 23, параграф 1, буква й) от Директивата за ЛУАИФ?

(Да или не) г) Ако сте отговорили „да“ на буква в), тогава моля, посочете всички съответни видове преференциално третиране: Свързано с различно оповестяване/докладване на инвеститорите Свързано с различни условия за ликвидността на инвеститорите Свързано с различни условия за таксите на инвеститорите Преференциално третиране, различно от посочените по-горе L 8 3 / 9 0 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

24 Представете разбивка на собствеността на дяловете в АИФ по група инвеститори (като процент от нетната стойност на активите на АИФ; подробен преглед на фактическите собственици, ако тази информация е налична и може да се представи) Вид данни Докладвани данни 25 Ликвидност на финансирането а) Посочете съвкупната сума на взетите на заем от АИФ парични средства и на паричното финансиране, предоставено на АИФ (вклю­ чително всички изтеглени и неизтеглени, договорени и свободни кредитни линии, както и всяко срочно финансиране) б) Раздели сумата, отчетена в буква а), между периодите, посочени по-долу, в зависимост от най-дългия период, през който кредиторът се е задължил по договор да предостави такова финансиране: 1 ден или по-малко 2—7 дни 8—30 дни 31—90 дни 91—180 дни 181—365 дни повече от 365 дни

1. Риск от вземане на заеми и от експозиция

26 Стойност на заетите парични средства или ценни книжа, представени по: Необезпечени заети парични средства: Обезпечени/гарантирани заети парични средства — посредством основен борсов посредник:

Обезпечени/гарантирани заети парични средства — чрез (обратна) репо-сделка: Обезпечени/гарантирани заети парични средства — чрез други: 27 Стойност на заемите, включени във финансовите инструменти Търгувани на борсата деривати: бруто експозиция минус заложения марж Извънборсови деривати: бруто експозиция минус заложения марж . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 9 1

28 Стойност на ценните книжа, взети на заем за къси позиции: 29 Брутна експозиция на финансовите и/или правно-организационни структури, контролирани от АИФ, както е посочено в съображение 78 от Директивата за ЛУАИФ Вид данни Докладвани данни Финансова и/или правно-организационна структура Финансова и/или правно-организационна структура Финансова и/или правно-организационна структура … 30 Използван от АИФ ливъридж а) изчислен съгласно брутния метод б) изчислен съгласно метода на задълженията

1. Оперативни и други аспекти на риска

31 Общ брой на откритите позиции 32 Исторически рисков профил а) Брутна възвръщаемост на инвестициите или IRR на АИФ през отчетния период (като процент от брутните такси за управление и таксите за постигнати резултати) 1-ви месец на отчетния период 2-ри месец на отчетния период … … Последен месец на отчетния период б) Нетна възвръщаемост на инвестициите или IRR на АИФ през отчетния период (като процент от нетните такси за управление и таксите за постигнати резултати)

1-ви месец на отчетния период L 8 3 / 9 2 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Вид данни Докладвани данни 2-ри месец на отчетния период … … Последен месец на отчетния период в) Изменение в нетна стойност на активите на АИФ през отчетния период (в проценти, включително въздействието от записванията за нова емисия и откупуванията) 1-ви месец на отчетния период 2-ри месец на отчетния период … … Последен месец на отчетния период г) Записвания за нова емисия през отчетния период 1-ви месец на отчетния период 2-ри месец на отчетния период … … Последен месец на отчетния период д) Откупувания през отчетния период 1-ви месец на отчетния период 2-ри месец на отчетния период … … Последен месец на отчетния период Паричните стойности се отчитат в основната валута на АИФ. . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 9 3

Моля, предоставете резултатите от тестовете за устойчивост, проведени в съответствие с член 15, параграф 3, буква б) от Директива 2011/61/ЕС [рисковете, свързани с всяка инвестиционна позиция на АИФ, както и общият им ефект върху портфейла на АИФ, могат да бъдат правилно идентифицирани, измерени, управлявани и контролирани текущо, включително чрез използването на подходящи процедури за стрес-тестове] (свободен текст) Резултатите от тестовете за устойчивост Паричните стойности се отчитат в основната валута на АИФ. Моля, предоставете резултатите от тестовете за устойчивост, проведени в съответствие с член 16, параграф 1, втора алинея от Директива 2011/61/ЕС. [ЛУАИФ редовно провеждат стрес-тестове при обичайни и при извънредни условия, свързани с ликвидността, които им дават възможност да оценят и съответно да наблюдават ликвидния риск на АИФ.] (свободен текст) Паричните стойности се отчитат в основната валута на АИФ. АИФ — специфична информация, която трябва да бъде предоставена на разположение на компетентните органи

(член 24, параграф 4 от Директива 2011/61/ЕС) Вид данни Докладвани данни 1 От размера на обезпечението и друга кредитна подкрепа, която докладващият фонд е предоставил на контрагенти: какъв процент е бил реипотекиран от контрагенти? L 8 3 / 9 4 B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з Риск от вземане на заеми и от експозиция 2 Стойност на заетите парични средства или ценни книжа, представени по: Необезпечени заети парични средства: Обезпечени/гарантирани заети парични средства — посредством основен борсов посредник: Обезпечени/гарантирани заети парични средства — чрез (обратна) репо-сделка: Обезпечени/гарантирани заети парични средства — чрез други: 3 Стойност на заемите, включени във финансовите инструменти Търгувани на борсата деривати: бруто експозиция минус заложения марж . . 2 2 3 2 0 1 3 г .

Извънборсови деривати: бруто експозиция минус заложения марж 4 Петте най-големи източника на заети парични средства или ценни книжа (къси позиции): Вид данни Докладвани данни Най-голям: Втори по големина: Трети по големина: Четвърти по големина: Пети по големина: 5 6 Стойност на ценните книжа, взети на заем за къси позиции: Брутна експозиция на финансовите и/или правно-организационните структури, контролирани от АИФ, както е посочено в съображение 78 от Директивата за ЛУАИФ Финансова и/или правно-организационна структура Финансова и/или правно-организационна структура Финансова и/или правно-организационна структура … 7 Използван от АИФ ливъридж: а) брутен метод б) метод на задълженията Паричните стойности се отчитат в основната валута на АИФ. . . 2 2 3 2 0 1 3 г . B G О ф и ц и а л е н в е с т н и к н а Е в р о п е й с к и я с ъ ю з L 8 3 / 9 5