Чл. 49

Член 49 Процедура за извършване на бек тестове

1. ЦК оценява степента на покритие на допълнителните обез­ печения, като извършва последваща съпоставка на наблюда­ ваните с очакваните резултати, получени при използване на моделите за определяне на допълнителните обезпечения. Такива основани на бек тестове анализи се извършват ежедневно, за да се прецени дали съществуват изключения при изпитването на степента на покритие на допълнителните обезпечения. Степента на покритие се оценява на базата на текущите позиции във финансови инструменти и на клиринговите членове, като се вземат под внимание възможните последици от допълнително обезпечаване на ниво портфейл и по целесъоб­ разност оперативно съвместимите ЦК.

В програмата си за извършване на бек тестове ЦК прилага 2. подходящи исторически времеви хоризонти, за да гарантира, че използваният период на наблюдение е достатъчен за ограни­ чаване на отрицателното въздействие върху статистическата значимост.

1. В програмата си за извършване на бек тестове ЦК прилага най-малко ясни статистически тестове и определени от него критерии за оценка на резултатите от бек тестовете.
2. Без да нарушава поверителността, ЦК периодично докладва резултатите и анализите от своите бек тестове на комитета за управление на риска, който дава своите препоръки във връзка с прегледа на модела за определяне на допълнителните обез­ печения.
3. Резултатите и анализите от бек тестовете се предоставят на разположение на всички клирингови членове и всички известни на ЦК клиенти. Всички други клиенти получават при поискване достъп до резултатите и анализите от бек тестовете от съот­ ветните клирингови членове. Тази информация следва да бъде обобщена по начин, който запазва поверителността, като клиринговите членове и клиенти получават достъп единствено до подробните резултати и анализи от бек тестовете на своите портфейли.

1. ЦК формулира процедурите за определяне на действията, които би могъл да предприеме с оглед на резултатите от анализите на бек тестовете.

РАЗДЕЛ 3 Изпитване и анализи на чувствителността