Чл. 36

Член 36 Оценка на техническите елементи, които трябва да бъдат включени в действителните и хипотетичните промени в стойността на портфейла при изискванията за бек-тестовете

1. Когато проверяват дали дадена институция спазва член 325би, параграф 1, буква д) от Регламент (ЕС) № 575/2013 във връзка с изискванията относно техническите елементи, които трябва да бъдат включени в действителните и хипотетичните промени в стойността на портфейла, компетентните органи проверяват дали с вътрешните политики, посочени в тази буква:

а) б) се уточняват всички елементи, посочени в член 5 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, и когато е приложимо, всички елементи, посочени в член 1, параграф 5, буква в) от същия регламент; се изисква изготвянето на периодичен отчет и когато различните елементи, допринасящи за промените в стойността на портфейла, са разграничени — дневни стойности, включително: i) ii) iii) iv) промените, свързани с елементи, които са премахнати от стойността в края на деня, за да се получат действителните и хипотетичните промени в съответствие с членове 1—4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, включително свързаните с търговските дейности в рамките на деня; промените, свързани с корекции, които са включени в стойността в края на деня, но не са включени в изчислението на действителните и хипотетичните промени в съответствие с членове 1—4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; промените, свързани с корекции, които са включени в стойността в края на деня и в изчислението на действителните и хипотетичните промени в съответствие с членове 1—4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059;

промените, свързани с корекции, произтичащи от процеса на независима проверка на цените, посочен в член 1, параграф 1 и член 2, параграф 1 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj 43/78

BG в) г) OB L, 17.6.2024 г. се изисква изготвянето на отчета, посочен в буква б), както на ниво бюро за търгуване, подлежащо на изискванията за бек-тестове на бюро за търгуване в съответствие с членове 1 и 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, така и на ниво портфейл, подлежащо на изискванията за бек-тестове в съответствие с членове 2 и 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; се уточнява процесите на коригиране, които следват изчисляването на действителните и хипотетичните промени в случай на непредвидени обстоятелства, изключения, грешки и неуспешно ценообразуване.

1. Когато оценяват дали вътрешният модел на дадена институция е внедрен цялостно съгласно изискванията на 325би, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 във връзка с изискванията за техническите елементи, които трябва да бъдат включени в действителните и хипотетичните промени в стойността на портфейла, компетентните органи:

а) във връзка с изчисляването на действителните промени в стойността на портфейла на бюрото за търгуване, както е посочено в член 1, параграф 1 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059:

i) като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, и описанието на разликите, посочено в член 5, буква а) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059: 1) установяват различаващите се елементи между промените в стойностите на портфейла в края на деня, получени от процеса на оценка в края на деня, и действителните промени; 2) проверяват дали елементите, установени в съответствие с точка 1), са ограничени до такси и комисиони, както е посочено в член 325бе, параграф 4, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013, и са ограничени до тези корекции, които трябва или може да бъдат изключени от действителните промени, както е посочено в член 1, параграфи 3 и 5 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали корекциите, произтичащи от независимата проверка на цените, са включени в действителните промени в стойността на портфейла на бюрото за търгуване, както се изисква от член 1, параграф 1 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059;

проверяват дали изминалото време, както е посочено в член 1, параграф 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, е отразено в изчисляването на действителните промени и дали това изминало време е отразено по същия начин, както при изчисляването на стойностите на портфейла в края на деня, получени от процеса на оценка в края на деня; преценяват по какъв начин институцията оценява дали дадена корекция е свързана с пазарния риск, както е посочено в член 1, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, и като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали корекциите, които не са свързани с пазарния риск, са изключени от изчисляването на действителните промени; като сравняват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, на различни дати, проверяват дали институцията отразява промените в стойностите на корекциите само на датите, на които е изчислена корекцията, както се изисква в член 1, параграф 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059;

проверяват дали обхватът на позициите, за които се изчислява корекцията, включва само позиции, отнесени към бюрото за търгуване, както се изисква в член 1, параграф 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; проверяват дали корекциите, които може да бъдат изключени от действителните промени съгласно член 1, параграф 5 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, са неакумулативни; ii) iii) iv) v) vi) vii) viii) проверяват дали информацията, посочена в член 5, буква в) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, е в съответствие с доказателствата, получени от отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член; б) във връзка с изчисляването на действителните промени в стойността на портфейла на бюрото за търгуване, както е посочено в член 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059: i) като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, и описанието на разликите, посочено в член 5, буква а) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059: 44/78 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj

OB L, 17.6.2024 г. BG 1) установяват различаващите се елементи между промените в стойностите на портфейла в края на деня, получени от процеса на оценка в края на деня, и действителните промени; 2) проверяват дали елементите, посочени в точка 1), са ограничени до такси и комисиони, както е посочено в член 325бе, параграф 4, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013, и до тези корекции, които трябва или може да бъдат изключени от действителните промени, както е посочено в член 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; ii) iii) iv) като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали корекциите, произтичащи от независимата проверка на цените, са включени в действителните промени в стойността на портфейла, както се изисква в член 2, параграф 1 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; проверяват дали изминалото време, както е посочено в член 2, параграф 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, е отразено в изчисляването на действителните промени и дали това изминало време е отразено по същия начин, както при изчисляването на стойностите на портфейла в края на деня, получени от процеса на оценка в края на деня;

преценяват по какъв начин институцията оценява дали дадена корекция е свързана с пазарния риск, както е посочено в член 2, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, и като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали корекциите, които не са свързани с пазарния риск, са изключени от изчисляването на действителните промени; v) проверяват дали, съгласно изискванията на член 2, параграф 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, обхватът на позициите, за които се изчислява корекция, включва един от следните елементи: 1) позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с част три, дял IV, глава 1б от Регламент (ЕС) № 575/2013; 2) всички позиции, за които се прилагат капиталови изисквания за пазарен риск; vi) като сравняват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член на различни дати, проверяват дали институцията отразява промените в стойностите на корекциите само на датите, на които е преизчислена корекцията, в съответствие с член 2, параграф 5 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059;

vii) проверяват дали информацията, посочена в член 5, буква в) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, е в съответствие с доказателствата, получени от отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член; в) във връзка с изчисляването на хипотетичните промени в стойността на портфейла на бюрото за търгуване, както е посочено в член 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059: i) установяват, като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, различаващите се елементи между промените в стойностите на портфейла в края на деня, получени от процеса на оценка в края на деня, и хипотетичните промени, и проверяват дали тези елементи са ограничени до: 1) такси и комисиони; 2) елементите, които не са обхванати поради допускането, че позициите са непроменени, както е посочено в член 325бе, параграф 4, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013; 3) корекциите, които трябва или може да бъдат изключени от хипотетичните промени съгласно посоченото в член 3, параграфи 3 и 5 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059;

ii) iii) проверяват дали ефектът от изминалото време е отразен в хипотетичните промени в съответствие с третирането, което институцията прилага за такъв ефект при изчисляването на мярката на риска от очакван недостиг, както е посочено в член 325бб от Регламент (ЕС) № 575/2013, и при изчисляването на мярката на риска при стрес сценарий, посочен в член 325бк от същия регламент, както се изисква в член 3, параграф 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; преценяват по какъв начин институцията оценява дали дадена корекция е свързана с пазарния риск, както е посочено в член 3, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, и като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали корекциите, които не са свързани с пазарния риск, са изключени от изчисляването на хипотетичните промени; ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj 45/78

BG OB L, 17.6.2024 г. iv) v) vi) vii) като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали само корекциите, които се изчисляват всекидневно и се включват в модела за измерване на риска на институцията, са включени като част от хипотетичните промени съгласно изискванията на член 3, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; проверяват дали обхватът на позициите, за които се изчислява корекцията, включва само позиции, отнесени към бюрото за търгуване, както се изисква в член 3, параграф 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; проверяват дали корекциите, които са изключени от хипотетичните промени съгласно член 3, параграф 5 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, са неакумулативни; като използват описанието, посочено в член 5, буква в), подточка viii) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, проверяват дали е подходяща методиката, използвана от институцията за изчисляване на промени в стойността на дадена корекция при допускането, че позициите са непроменени, както е посочено в член 325бе, параграф 4, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013;

viii) проверяват дали информацията, посочена в член 5, буква в) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, е в съответствие с доказателствата, получени от отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член; г) във връзка с изчисляването на хипотетичните промени в стойността на портфейла, както е посочено в член 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059: i) като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член: 1) установяват различаващите се елементи между промените в стойностите на портфейла в края на деня, получени от процеса на оценка в края на деня, и хипотетичните промени; 2) проверяват дали елементите, посочени в точка 1), са ограничени до такси и комисиони, до елементите, които не са обхванати поради допускането, че позициите са непроменени, както е посочено в член 325бе, параграф 4, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013, и до корекциите, които трябва или може да бъдат изключени от хипотетичните промени съгласно посоченото в член 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059;

ii) iii) iv) проверяват дали ефектът от изминалото време е отразен в хипотетичните промени в съответствие с третирането, което институцията прилага за такъв ефект при изчисляването на мярката на риска от очакван недостиг, посочена в член 325бб от Регламент (ЕС) № 575/2013, и при изчисляването на мярката на риска при стрес сценарий, посочена в член 325бк от посочения регламент, както се изисква в член 4, параграф 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059; преценяват по какъв начин институцията оценява дали дадена корекция е свързана с пазарния риск, както е посочено в член 4, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, и като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали тези, които не са свързани с пазарния риск, са изключени от изчисляването на хипотетичните промени; като използват отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член, проверяват дали само корекциите, които се изчисляват всекидневно и се включват в модела за измерване на риска на институцията, са включени като част от хипотетичните промени съгласно изискванията на член 4, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059;

v) проверяват дали, съгласно изискванията на член 4, параграф 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, обхватът на позициите, за които се изчислява корекция, включва един от следните елементи: 1) позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с част три, дял IV, глава 1б от Регламент (ЕС) № 575/2013; 2) всички позиции, за които се прилагат капиталови изисквания за пазарен риск; vi) като използват описанието, посочено в член 5, буква в), подточка viii) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, проверяват дали е подходяща методиката, използвана от институцията за изчисляване на промени в стойността на дадена корекция при допускането, че позициите са непроменени, както е посочено в член 325бе, параграф 4, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013; 46/78 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj

OB L, 17.6.2024 г. BG vii) проверяват дали информацията, посочена в член 5, буква в) от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059, е в съответствие с доказателствата, получени от отчетите, посочени в параграф 1, букви б) и в) от настоящия член; д) във връзка с процесите, следвани от институцията за изчисляване на действителните и хипотетичните промени: i) ii) iii) проверяват дали процесът за отнасяне на позиция само към едно бюро за търгуване е надежден; проверяват дали процесите на коригиране, посочени в параграф 1, буква г), са надеждни и дали се следват на практика, когато възникнат непредвидени обстоятелства, изключения, грешки и неуспешно ценообразуване; проверяват как се третират неликвидните позиции в процеса на оценка в края на деня и в процеса на независимата проверка на цените. За целите на буква а), подточка vi), буква б), подточка v),точка 1, буква в), подточка v) и буква г), подточка v), точка 1 компетентните органи проверяват дали институцията не извлича корекцията, приложима за бюрото за търгуване, от обхват от позиции, по-широк от отнесените към бюрото за търгуване.

За целите на буква а), подточка vii) компетентните органи оценяват как институцията управлява риска от тези корекции. За целите на буква б), подточка vi), точка 2 и буква г), подточка v), точка 2 компетентните органи проверяват дали цялата приложима за този обхват корекция е включена в действителните промени в стойността на портфейла. За целите на буква в), подточка vi) компетентните органи оценяват как институцията управлява риска от тези корекции. За целите на буква д), подточка ii) компетентните органи проверяват историята на непредвидените обстоятелства, изключенията, грешките и неуспешните ценообразувания при изчисляването на промените в стойностите на портфейлите, оценяват как те са били коригирани и когато е приложимо, въздействието на тези грешки върху бек-тестовете и резултатите от теста за разпределение на печалбата и загубата. За целите на буква д), подточка iii) компетентните органи, когато поради остарели данни тези позиции не водят до промени в оценката в края на деня и в действителните и хипотетичните промени в стойността на портфейла, оценяват дали въпреки липсата на данни моделът за измерването на риска е достатъчно точен при измерването на рисковете на тези позиции, както е посочено в член 325би, параграф 1, буква е) от Регламент (ЕС) № 575/2013.

3. а) б) в) За целите на параграф 2, букви а)—г) компетентните органи може да прилагат всеки от следните методи на оценка: въз основа на извадка от сделки изискват от институцията да изчисли и съгласува промените в стойността в края на деня, произтичащи от процеса на оценяване в края на деня, с действителните и хипотетичните промени; въз основа на извадка от сделки изискват от институцията да изчисли хипотетичните промени и теоретичните промени на риска и проверяват дали ефектът от изминалото време е отразен последователно; сравняват профила на кумулативните хипотетични промени в стойността на портфейла за даден период и съответните кумулативни действителни промени за същия период, за да оценят достоверността на изчисленията, извършени от институцията.