Чл. 40

Член 40 Оценка на способността на вътрешния модел за измерване на риска да отразява нелинейни характеристики

1. Когато оценяват спазването от страна на институцията на член 325бз, параграф 1, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013 във връзка с изискванията за ефективността и способността на модела за измерване на вътрешния риск да отчита нелинейните характеристики на опции и други продукти за институция, използваща подход, основан на чувствителността, компетентните органи проверяват дали:

а) б) 2. а) б) в) г) вътрешният модел за измерване на риска отчита поне съществените условия от първи и втори ред в апроксимациите в реда на Тейлър, за да се отрази промяната в цените вследствие на промените в съответните рискови фактори, включително кръстосания гама риск, представен от съществени съвместни движения на рисковите фактори;

подходът, основан на чувствителността, води до подходящи резултати, включително когато рисковите фактори са подложени на силни сътресения. За целите на параграф 1 компетентните органи може да прилагат следните стъпки в следната последователност: да определят продуктите, по отношение на които компетентните органи искат да тестват съществеността на редовете в апроксимацията в реда на Тейлър и целесъобразността на основания на чувствителността подход при силно сътресение; да определят работен ден в периода на стрес, в който наблюдаваната възвръщаемост във връзка с рисковите фактори за тези продукти е била особено висока, когато е била положителна, или особено ниска, когато е била отрицателна; да изискват от институцията да изчислява хипотетичните и теоретичните промени в стойностите на тези продукти в съответствие с Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059 съгласно сценария, определен въз основа на възвръщаемостта, в работния ден, определен в съответствие с буква б); въз основа на резултатите от изчислението, посочено в буква в), да оценяват дали подходът, основан на чувствителността, води до подходящи резултати.

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj 55/78

BG OB L, 17.6.2024 г. Оценка на асп ектите, които са от значе ни е за изч ис лява не на ме рки те на ри ск а о т о ча кв ан не д ос тиг П одра з дел 2