Чл. 47

Член 47 Оценка на точността и честотата на изчисляване на капиталовото изискване за риск от неизпълнение

1. Когато оценяват дали капиталовите изисквания на институцията за риск от неизпълнение са равни на стойността под риск към 99,9-процентов доверителен интервал съгласно изискванията на член 325бн, параграф 1, букви а) и б) от Регламент (ЕС) № 575/2013, компетентните органи:

а) б) в) г) д) е) проверяват дали оценителят, използван от институцията за изчисляване на стойността под риск, е точен; когато изчисляването на стойността под риск се основава на симулации Монте Карло, проверяват дали броят на симулациите осигурява приближение към устойчиви резултати, както и свойствата на случайността на последова­ телностите, използвани за генериране на симулациите; проверяват дали преди да изчисли промените в стойността на портфейла след неизпълнение на емитентите, стойността на позициите в портфейлите на институцията се отнася за референтната дата на стойността под риск; проверяват дали, с изключение на позициите, предмет на дерогацията, посочена в член 325бн, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, при изчисляването на стойността под риск се използва едногодишен времеви хоризонт;

когато рискът от неизпълнение се изчислява по-рядко от всекидневно, анализират процеса, използван от институцията за определяне на честотата на изчисляване на капиталовите изисквания за риска от неизпълнение, и проверяват дали изчисляването с намалена честота не води до подценяване на риска; проверяват дали при симулиране на неизпълнение на капиталовите инструменти цените им са определени на нула и дали това се осигурява системно от вътрешните системи, както и проверяват дали това е така въз основа на извадка от позиции в капиталови инструменти. За целите на буква а) компетентните органи проверяват как институцията е избрала оценителя и направения анализ в подкрепа на този избор. За целите на буква б) компетентните органи правят преглед на тестовете, извършени от институцията за определяне на броя на симулациите. За целите на буква г) компетентните органи проверяват дали обосновката на институцията за прилагането на тази дерогация е надеждна, по-специално когато институцията използва времеви хоризонт от 60 дни за някои позиции в капиталови инструменти и едногодишен времеви хоризонт за някои други позиции в капиталови инструменти.

За целите на буква д) компетентните органи: а) б) в) когато рискът от неизпълнение се изчислява всяка седмица, анализират процеса, използван от институцията за определяне на деня от седмицата, когато се изчисляват капиталовите изисквания за риска от неизпълнение; изискват от институцията да изчислява, когато все още не са налице, всекидневни експозиции към внезапно неизпълнение за даден период и преценяват дали тези експозиции показват признаци за системно по-нисък рисков профил в дните, в които се изчисляват капиталовите изисквания; може също така да използват допълнителни стойности, които институцията може да изчислява всекидневно за целите на вътрешното управление на риска, включително дневните чувствителности към най-съществените емитенти. За целите на буква б), четвърта алинея, когато има признаци за системно по-нисък рисков профил, компетентните органи може да допълват своята оценка, като изискват от институцията да изчислява всекидневно и за определен период своите капиталови изисквания за риска от неизпълнение, и като анализират дали тези мерки са системно по-ниски в дните, избрани от институцията.

За целите на параграф 1, буква б), когато преценят, че тестовете, извършени от институцията за определяне на броя на

1. симулациите, са недостатъчни, компетентните органи може:

68/78 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj

OB L, 17.6.2024 г. BG а) б) в) да изискват от институцията да предостави статистическата грешка Монте Карло при 95 % ниво на достоверност и да проверяват дали използваният метод за измерване на такава статистическа грешка е надежден; да изискват от институцията да изчислява мярката за стойност под риск с няколко различни начални стойности, като всички останали допускания са равни, и да проверяват дали методът, използван за генериране на симулация, не създава отклонение в резултатите. да оценяват дали разликите в мерките на стойностите под риск с различни начални стойности, изчислени в съответствие с буква б), са съвместими със статистическата грешка, посочена в буква а), и когато не са съвместими, да оценяват основната причина за такава несъвместимост и броя на необходимите симулации, за да се гарантира, че статистическата грешка е под 5 %. Оценка на вероятностите от неизпълнение и на загубата при неизпълнение РАЗДЕЛ 3