Чл. 51

Член 51 Оценка на признаването на хеджиращи позиции Когато оценяват дали признаването на хеджиращи позиции във вътрешния модел на риска от неизпълнение на институцията е в съответствие с член 325бо от Регламент (ЕС) № 575/2013, компетентните органи: а) проверяват дали във вътрешните политики на институцията: ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj 75/78 BG OB L, 17.6.2024 г. i) ii) се описва начинът на извършване на нетирането; се уточняват: 1) онези базисни рискове, които са отразени по подразбиране в модела чрез моделиране на две различни позиции; 2) онези базисни рискове, които са изрично отразени посредством въвеждане на рисков фактор за базисен риск; б) в) правят преглед на вътрешните политики на институцията и проверяват критериите, предвидени в тези вътрешни политики, за признаване на ефектите от нетирането, хеджирането или диверсификацията; оценяват дали наблюдението на потенциален значителен базисен риск, който може да възникне в интервала между падежа на даден инструмент и едногодишния времеви хоризонт, е надеждно; г) изискват от институцията да предостави: i) ii) извадка от позициите в модела за риска от неизпълнение; списък на рисковите фактори, съответстващи на позициите, посочени в подточка i). Когато изискват извадката, посочена в буква г), подточка i), компетентните органи предвиждат наличието на разнообразие в предоставените позиции и когато е приложимо, включване както на нетираните, така и на ненетираните позиции. За целите на буква б) компетентните органи проверяват дали критериите във вътрешните политики на институцията гарантират, че нетирането и хеджирането са ефикасни, също и при възникване на кредит или друго събитие. За целите на буква г) компетентните органи проверяват дали: а) б) в) отнасянето на позициите на институцията спрямо рисковите фактори гарантира, че експозициите към различни длъжници не се нетират и че такова нетиране се извършва само за позиции, които се отнасят до едни и същи финансови инструменти на един и същ длъжник; или експозициите към различни длъжници са отнесени към различни рискови фактори, или има базисен рисков фактор за обхващане на разликите в тези експозиции, и дали е обхванат базисният риск между длъжници, които са компоненти от кредитни индекси, и други длъжници; за позиции в различни финансови инструменти на един и същ длъжник анализът, извършен от институцията, за да оцени дали може да възникне значителен базисен риск в стратегиите за хеджиране, породен от различните видове продукти, ранговете в капиталовата структура, вътрешните или външните рейтинги, сроковете до падеж или годините на емитиране, е надежден.