Чл. 3

Член 3 Лицето, управляващо ЕФДИ, което реши да определи минимален период на държане по член 18, параграф 2, първа

1. алинея, буква а) от Регламент (ЕС) 2015/760, взема предвид всички изброени по-долу елементи:

а) дългосрочния характер и инвестиционната стратегия на ЕФДИ; б) класовете на базовите активи на ЕФДИ, ликвидностния им профил и мястото им в жизнения цикъл; в) инвестиционната политика на ЕФДИ, както и степента, в която той участва в инвестиционната политика и управлението на базовите активи, в които инвестира; г) инвеститорската база на ЕФДИ и: i) ii) когато ЕФДИ се предлага на непрофесионални инвеститори — очакваната съвкупна концентрация на непрофесионални инвеститори; информация за степента на концентрация на собствеността на професионалните инвеститори в ЕФДИ, когато има такава; д) ликвидностния профил на ЕФДИ; е) ж) процедурите за оценка на активите на ЕФДИ, както и времето, необходимо за изготвяне на надеждна, стабилна и актуална (въз основа на най-новите данни) оценка;

степента, в която ЕФДИ предоставя или получава в заем парични средства, отпуска заеми или сключва сделки по предоставяне и получаване в заем на ценни книжа, репо сделки или всяко друго споразумение, което има равностоен икономически ефект и създава подобни рискове; з) състава и диверсификацията на портфейла на ЕФДИ; и) продължителността на жизнения цикъл, изчислена като средноаритметична величина и като друга статистическа средна величина, когато е приложимо, на активите на портфейла на ЕФДИ; й) продължителността и характеристиките на жизнения цикъл на ЕФДИ и политиката за обратно изкупуване на ЕФДИ; к) сроковете за инвестиционната фаза на инвестиционната стратегия на ЕФДИ; л) дали минималният период на държане, когато е приложимо, е последователен и съизмерим с времето, необходимо за завършване на инвестирането на капиталовите вноски на ЕФДИ, и по-специално: i) ii) дали този минимален период на държане обхваща поне първоначалната инвестиционна фаза на ЕФДИ; освен ако това е надлежно обосновано от лицето, управляващо ЕФДИ, дали минималният период на държане продължава поне до инвестирането на съвкупните капиталови вноски на ЕФДИ.

1. При поискване от страна на компетентния орган на ЕФДИ лицето, управляващо ЕФДИ, обосновава пред компетентния орган на ЕФДИ, по-специално въз основа на критериите, посочени в параграф 1, целесъобразността на продължителността на минималния период на държане на ЕФДИ и неговата съвместимост с процедурите за оценка и политиката за обратно изкупуване на ЕФДИ.

6/18 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/2759/oj

OB L, 25.10.2024 г. BG Минимална информация относно политиката за обратно изкупуване и инструментите за управление на ликвидността, която лицето, управляващо ЕФДИ, предоставя на компетентния орган на ЕФДИ съгласно член 18, параграф 2, първа алинея, буква б) от Регламент (ЕС) 2015/760