Чл. 4

Член 4

1. Когато даден ЕФДИ предвижда възможност за обратно изкупуване по време на жизнения цикъл на ЕФДИ, лицето, управляващо ЕФДИ, предоставя на компетентния орган на ЕФДИ при издаването на разрешение за ЕФДИ цялата долупосочена информация:

а) политиката за обратно изкупуване на ЕФДИ, в която се съдържат и ясно се посочват всички изброени по-долу елементи: i) ii) iii) информация за периодичността и продължителността на обратните изкупувания; описание на наличните инструменти за управление на ликвидността и условията за тяхното задействане; условията и процедурите за подаване на искания за обратно изкупуване и за обработка на получените искания за обратно изкупуване; б) в) г) д) е) субектите, отговорни за управлението на процеса на обратно изкупуване, и начинът, по който ще се документират обратните изкупувания;

описание на начина, по който ще се управляват активите и пасивите на ЕФДИ, за да се удовлетворяват исканията за обратно изкупуване; описание на процедурите, ако има такива, за предотвратяване на обратни изкупувания, които водят до намаляване на стойността за инвеститорите; описание на процедурите за оценка на ЕФДИ, определени в съответствие с член 19, параграф 3, трета алинея от Директива 2011/61/ЕС и членове 72 и 74 от Делегиран регламент (ЕС) № 231/2013 на Комисията (6). резултатите, допусканията и входящите данни, използвани за стрес тестовете, свързани с ликвидността, когато такива стрес тестове, свързани с ликвидността, трябва да бъдат извършени в съответствие с член 15, параграф 3, буква б) и член 16, параграф 1, втора алинея от Директива 2011/61/ЕС, като се покаже дали и как при тежки, но реалистични сценарии ЕФДИ е в състояние да се справи с исканията за обратно изкупуване; ж) ликвидността, предлагана на инвеститорите на ЕФДИ, и ликвидностните профили на инвестициите на ЕФДИ, както при обичайни, така и при неблагоприятни условия;

з) и) й) к) информация за прилагането на инструментите за управление на ликвидността; елементите, посочени в член 5, параграф 1 от настоящия регламент; подхода, използван от лицето, управляващо ЕФДИ, за определяне на максималния процент по член 18, параграф 2, първа алинея, буква г) от Регламент (ЕС) 2015/760, съгласно член 5, параграф 5, първа алинея от настоящия регламент; всякаква друга информация, която компетентният орган на ЕФДИ счита за необходима, за да прецени дали политиката за обратно изкупуване на ЕФДИ и инструментите за управление на ликвидността отговарят на изискванията, посочени в Регламент (ЕС) 2015/760.

1. През целия жизнен цикъл на ЕФДИ, преди да промени елементите, посочени в параграф 1, буква а), подточки i) или ii) и буква й), или да промени съществено елементите, посочени в параграф 1, буква а), подточка iii), лицето, управляващо ЕФДИ, уведомява писмено компетентния орган на ЕФДИ за такава промяна най-малко един месец преди тази промяна или незабавно след настъпването на непредвидима промяна извън контрола на лицето, управляващо ЕФДИ. Когато този компетентен орган не представи своя отговор в срок от 20 календарни дни, се счита, че той е съгласен с такава промяна.

(6) Делегиран регламент (ЕС) № 231/2013 на Комисията от 19 декември 2012 година за допълване на Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета по отношение на освобождаванията, общите условия във връзка с дейността, депозитарите, ливъриджа, прозрачността и надзора (ОВ L 83, 22.3.2013, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2013/231/oj). ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/2759/oj 7/18

BG OB L, 25.10.2024 г. През целия жизнен цикъл на ЕФДИ лицето, управляващо ЕФДИ, при поискване от страна на компетентния орган на

1. ЕФДИ, предоставя и цялата долупосочена информация:

а) б) актуална и подробна информация за това дали инструментите за управление на ликвидността на ЕФДИ са били задействани и използвани за справяне с исканията за обратно изкупуване, и ако е така, при какви обстоятелства и по какъв начин; актуални резултати от стрес тестовете, свързани с ликвидността, и актуални допускания и входящи данни, използвани за извършените стрес тестове, свързани с ликвидността, както при извънредни, така и при неблагоприятни пазарни условия; в) актуална информация, посочена в параграф 1, в случай на съществени промени в тази информация.