Чл. 8

Член 8 Определяне на цената на изпълнение и параметрите на пропорцията при съпоставяне на прехвърлянията по член 19, параграф 2а от Регламент (ЕС) 2015/760 и равнището на таксите, разходите и разноските, ако има такива, свързани с прехвърлянето

1. Лицето, управляващо ЕФДИ, може да определи цената на изпълнение, посочена в член 19, параграф 2а, буква а), подточка iv) от Регламент (ЕС) 2015/760, като използва нетната стойност на активите или други методи за определяне на цената, при условие че се гарантира справедливо третиране на всички инвеститори, включително оттеглящите се и оставащите инвеститори на ЕФДИ, по-специално когато ЕФДИ позволява обратно изкупуване по член 18, параграф 2 от посочения регламент.
2. Когато цената на изпълнение, посочена в член 19, параграф 2а, буква а), подточка iv) от Регламент (ЕС) 2015/760, се основава на нетната стойност на активите, лицето, управляващо ЕФДИ, съобразява съпоставянето на исканията за прехвърляне с датите на оценка на ЕФДИ. Когато тази цена на изпълнение не се основава на нетната стойност на активите, лицето, управляващо ЕФДИ, извършва такова съпоставяне извън датите на оценка на ЕФДИ.

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/2759/oj 11/18

BG OB L, 25.10.2024 г.

1. Когато ЕФДИ предвижда възможност за обратно изкупуване по време на жизнения си цикъл по реда на член 18, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2015/760, той трябва да установи правилата за определяне на евентуалните такси за оттегляне или покупка, свързани със съпоставянето на исканията за прехвърляне.
2. Във връзка с изискването по член 19, параграф 2а, буква б) от Регламент (ЕС) 2015/760, съгласно което при несъответствие между съществуващите и потенциалните инвеститори съпоставянето трябва да се извършва на пропорционална основа, в политиката на ЕФДИ за съпоставяне на исканията се определя всичко посочено по-долу:

а) б) в) когато има поръчки за покупка, но няма поръчки за продажба или обратното — дали исканията се отменят или се прехвърлят; когато поръчките за оттегляне са с по-ниска стойност от поръчките за покупка — че поръчките за оттегляне от пазара се изпълняват и че поръчките за покупка, които трябва да бъдат удовлетворени, се избират въз основа на критерия, установен от лицето, управляващо ЕФДИ, както и дали поръчките за покупка в превишение се прехвърлят и ако да, за какъв период от време;

когато поръчките за оттегляне са с по-висока стойност от поръчките за покупка — дали лицето, управляващо ЕФДИ, изпълнява поръчките за оттегляне въз основа на критерия, установен от лицето, управляващо ЕФДИ, и дали поръчките за оттегляне в превишение се прехвърлят и ако да, за какъв период от време. Правилата, с които се определя как да се извърши съпоставянето на пропорционална основа, се основават на размера на всяка поръчка за оттегляне и се съобразяват с наличните активи на ЕФДИ и особеностите на ЕФДИ. Информацията, която ЕФДИ трябва да оповестяват пред инвеститорите при съпоставяне на прехвърлянията по реда на член 19, параграф 2а от Регламент (ЕС) 2015/760, и графикът за това оповестяване