Чл. 1

Член 1 Оценка на ликвидния риск и на елементите на ликвидния риск, обосноваваща специални изисквания за ликвидност

1. Отчитайки размера, обхвата и сложността на дейностите на инвестиционния посредник, компетентните органи щателно оценяват специалното изискване за ликвидност, посочено в член 42 от Директива (ЕС) 2019/2034, като определят подходящия размер ликвидни активи, които инвестиционният посредник трябва да държи за покриване на произтичащите от неговите дейности потребности от ликвидност. Компетентните органи определят този размер, като взимат предвид всички фактори на риска, които могат да повлияят на ликвидната позиция на инвестиционния посредник и да създадат недостиг на ликвидност, в т.ч. следните фактори:

а) дали е налице ликвиден риск, произтичащ от посочените в член 2 от настоящия регламент инвестиционни услуги, дейности и специфични допълнителни услуги; б) дали е налице ликвиден риск, произтичащ от посочената в член 3 от настоящия регламент липса на финансиране; в) дали е налице някое от посочените в член 4 от настоящия регламент външни събития, засягащи ликвидността; г) дали е налице посоченият в член 5 от настоящия регламент операционен риск, засягащ ликвидността; д) дали е налице посоченият в член 6 от настоящия регламент репутационен риск, засягащ ликвидността; е) дали са ефективни посочените в член 7 от настоящия регламент управление и контрол на ликвидния риск; ж) когато инвестиционният посредник е част от група – посоченото в член 8 от настоящия регламент значение на структурата на групата за ликвидността на инвестиционния посредник. (5) Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски банков орган), за изменение на Решение № 716/2009/ЕО и за отмяна на Решение 2009/78/ЕО на Комисията (ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 12).

L 208/6 BG Официален вестник на Европейския съюз 23.8.2023 г.

1. При инвестиционните посредници, които отговарят на посочените в член 12, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2033 условия за малки и невзаимосвързани инвестиционни посредници, компетентните органи оценяват факторите и елементите на ликвидния риск, посочени в параграф 1, букви а), б) и ж). От своя страна, оценката на ликвидния риск, произтичащ от посочените в параграф 1, буква а) инвестиционни услуги, дейности и специфични допълнителни услуги, може да се съсредоточи върху ликвидния риск, произтичащ от загубата на приходи от управлението на портфейл, от управлението на многостранна система за търговия или на организирана система за търговия – както са определени в член 4, параграф 1, точки 22 и 23 от Директива 2014/65/ЕС, и от отпускането на инвеститори на кредитни линии или заеми.

Когато оценяват потребностите от ликвидност в съответствие с параграфи 1 и 2, компетентните органи извършват

1. всички изброени по-долу действия:

а) взимат предвид всички елементи, които могат да имат съществено неблагоприятно въздействие върху потребностите от

ликвидност на инвестиционния посредник при обичайни и при неблагоприятни обстоятелства; б) взимат предвид наличните данни, в рамките на приет от тях за достатъчно дълъг минал период, за всяко едно от следните: i) случаите на несъответствие между ликвидните активи или другите ликвидни ресурси и потребностите от ликвидност; ii) миналите тенденции при капацитета за ликвидност; iii) наблюдаваните съществени изменения на ликвидните активи и потребностите от ликвидност; в) взимат предвид наличието на споразумения за нетиране, подчинени на условията на член 31 от Регламент (ЕС) 2019/2033, или на други механизми за редуциране на риска, с които ефективно се ограничават потенциалните нетни изходящи ликвидни потоци на инвестиционния посредник към централни контрагенти, клирингови членове, кредитни институции и други инвестиционни посредници; г) определят дали инвестиционният посредник разполага с надеждни процеси, механизми и стратегии за измерване, проследяване и управление на ликвидния си риск, както е посочено в членове 24 и 26 от Директива (ЕС) 2019/2034;

д) взимат предвид потенциалните взаимовръзки между посочените в параграф 1 фактори; е) използват за оценката си надеждна, точна и актуална информация. За целите на буква а) „неблагоприятни обстоятелства“ означава наличието на напрежение – на пазара, а и при самия инвестиционен посредник, в резултат на което финансирането може да не е достъпно своевременно или да не е икономически целесъобразно. Когато се прилага член 7, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2019/2033, компетентните органи оценяват ликвидния риск и 4. елементите на ликвидния риск на инвестиционен посредник майка от Съюза, инвестиционен холдинг майка от Съюза или смесен финансов холдинг майка от Съюза на консолидирана основа, като прилагат членове 2—7 от настоящия регламент.