Чл. 8

Член 8

1. Всеки ОМП или ОМД въвежда и поддържа ефективни административни механизми за предотвратяването на конфликтите на интереси с клиентите, ползващи услугите му с оглед изпълнението на регулаторните си задължения, както и с другите субекти, които купуват данни от него. Тези механизми се състоят от политиките и процедурите за установяване, управляване и оповестяване на съществуващите и потенциалните конфликти на интереси; те включват:

а) б) в) г) д) списък на съществуващите и потенциалните конфликти на интереси, в който се описва тяхното естество, както и начинът им на установяване, предотвратяване, управляване и оповестяване; обособяване на задълженията и стопанските функции в структурата на ОМП или ОМД, в т.ч.:

i) ii) мерки за предотвратяване или контролиране на обмена на информация при риск от възникване на конфликт на интереси; отделен надзор на съответните лица, чиито основни задачи са свързани с интереси, които потенциално са в конфликт с тези на клиент; описание на ценообразуването на начисляваните от ОМП или ОМД такси, както и на дружествата, с които даденият ОМП или ОМД има тесни връзки; политиката на възнаграждение на членовете на ръководния орган и висшето ръководство; политиката на ОМП или ОМД за приемане на парични средства, подаръци или услуги от служителите и ръководния му орган. Списъкът на конфликтите на интереси, посочен в параграф 1, буква а), съдържа конфликтите на интереси,

1. произтичащи от ситуации, в които ОМП или ОМД:

а) б) в) г) може да реализира финансова печалба или да избегне финансова загуба за сметка на клиент; може да има интерес от резултата от предоставяната на клиент услуга, който е различен от интереса на този клиент; може да има стимул да даде предимство на собствените си интереси или интереса на друг клиент или група клиенти пред интересите на клиента, на когото се предоставя услугата;

получава или може да получи от лице, различно от клиента, стимул по отношение на предлаганите на клиента услуги под формата на пари, стоки или услуги, различни от комисионата или таксите за услугата. ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1143/oj 9/20

BG OB L, 3.11.2025 г. Член 9 Организационни изисквания за възлагането на дейности на външни изпълнители (член 27ж, параграф 3 и член 27и, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 600/2014)

1. ОМП или ОМД, който се споразумява с трета страна доставчик на услуги, в т.ч. с който има тесни връзки, да извършва дейност от негово име, се уверява, че контрагентът разполага с възможността и капацитета да я извършва надеждно и професионално.

ОМП или ОМД посочва кои дейности ще се възложат на външен изпълнител, като уточнява необходимите за извършването им човешки и технически ресурси.

1. ОМП или ОМД, който възлага дейност на външен изпълнител, се уверява, че това възлагане не ограничава възможностите или правомощията му във връзка с изпълнението на функциите на висше ръководство или на ръководен орган.

ОМП или ОМД продължава да носи отговорността за всички дейности, възложени на външни изпълнители, и

1. предприема организационни действия, които да му позволят:

а) б) в) г) да преценява дали третата страна доставчик на услуги извършва възложените ѝ дейности ефективно и съобразно съответните законови и подзаконови изисквания, както и дали подходящо се справя с установените пропуски;

да установи рисковете при възложените на външни изпълнители дейности, както и да упражнява подходящо периодично наблюдение; да разполага с подходящи процедури за контролиране на възложените на външни изпълнители дейности, в т.ч. упражняване на ефективен надзор върху дейностите и свързаните с тях рискове в рамките на ОМП или ОМД; да осигури необходимата непрекъснатост на дейностите, възложени на външни изпълнители. За целите на буква г) ОМП или ОМД се осведомява за въведените от всяка трета страна доставчик на услуги механизми за осигуряване на непрекъснатост на дейността, оценява качеството им и при необходимост изисква подобрения. ОМП или ОМД се уверява, че третата страна доставчик на услуги сътрудничи относно възложените дейности с ЕОЦКП

1. или, когато е приложимо, с националния компетентен орган.

ОМП или ОМД, който възлага на външен изпълнител възлова или съществена функция, предоставя на ЕОЦКП или,

1. когато е приложимо, на националния компетентен орган:

а) б) в) идентификационните данни на третата страна доставчик на услуги;

посочените в параграф 3 организационни действия във връзка с възлагането на дейности на външни изпълнители и свързаните с възлагането рискове; вътрешните или външните доклади за възложените на външни изпълнители дейности. Член 10 Мерки на ОМП за предотвратяване на непълната и потенциално погрешната информация (член 27ж, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 600/2014)

1. ОМП разработва и прилага подходящи механизми, с които осигурява точно – без грешки и пропуски – публикуване на получените от инвестиционните посредници отчети за сделка, като коригира само допуснатите от самия него грешки или пропуски.

ОМП неотклонно следи в реално време за ефективността на своите информационни системи с оглед на успешното

1. публикуване на получените от него отчети за сделка.

ОМП периодично съпоставя получените и публикуваните от него отчети за сделка, за да провери дали публикуваната

1. информация е правилна.
2. ОМП потвърждава на инвестиционния посредник получаването на всеки отчет за сделка, като му съобщава идентификационния код, който ѝ е отредил. ОМП използва този идентификационен код при всяка последваща комуникация във връзка с въпросния отчет за сделка с предоставилото го дружество.

10/20 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/1143/oj

OB L, 3.11.2025 г. BG

1. ОМП разработва и прилага подходящи механизми, чрез които при получаването на отчетите да може да установи онези от тях, които са непълни или съдържат информация, която е вероятно да е неточна. Тези механизми включват автоматични предупреждения за цените и обемите с отчитане на:

а) б) в) г) сектора и сегмента, в който се търгува финансовият инструмент; ликвидността, в т.ч. търгуваните обеми за предходни периоди; подходящите показатели за цената и обема; при необходимост, други параметри в зависимост от характеристиките на дадения финансов инструмент. Ако ОМП установи, че полученият от него отчет е непълен или съдържа информация, която е вероятно да е неточна,

1. той не го публикува, а незабавно уведомява предоставилия го инвестиционен посредник.

ОМП заличава или променя информацията в отчет за сделка само по изключение – при поискване от предоставилия

1. информацията субект, когато по технически причини той не може сам да я заличи или промени.
2. ОМП публикува своя обективна политика във връзка със заличаването или променянето на информация в отчет за сделка, където определя санкциите, които може да наложи на инвестиционен посредник, предоставил отчет за сделка с непълна или неточна информация, което е довело до отмяната или промяната на този отчет.

Мерки на ОМД за предотвратяване на непълната и потенциално погрешната информация (член 27и, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 600/2014)