Чл. 3

Член 3 Предотвратяване, проследяване и разкриване

1. Механизмите, системите и процедурите по член 92, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2023/1114:

а) б) в) г) покриват целия диапазон от действия във връзка с търгуването, предприети от лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви; сигнализират за действия, изискващи допълнителен анализ за разкриване на потенциални пазарни злоупотреби; позволяват на доставчиците на услуги за криптоактиви, управляващи платформа за търговия: i) да анализират индивидуално и в съпоставителен план всяка извършена трансакция и всяко направено нареждане, които са били изменени, прекратени или отхвърлени в системите на платформата за търговия; ii) да предотвратяват повтарящо се поведение, наблюдавано на една и съща платформа за търговия;

позволяват на лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви, да анализират индивидуално и в съпоставителен план всяка извършена трансакция и всяко направено нареждане, които са били изменени, прекратени или отхвърлени в рамките на или извън платформа за търговия, независимо дали нарежданията и трансакциите се подават и извършват чрез децентрализирания регистър, както и аспектите на функционирането на ТДР, които биха могли да представляват пазарна злоупотреба.

1. Лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви, въвеждат и поддържат механизми и процедури, осигуряващи подходящо ниво на анализ, извършен от хора, при предотвратяването, проследяването, разкриването и идентифицирането на трансакции, нареждания и аспекти на функционирането на технологията на децентрализирания регистър, сочещи, че има вероятност за или съществува поведение, свързано с пазарна злоупотреба. Лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви, събират допълнителни лични данни с единствената цел да се осигури подходящо ниво на анализ, извършен от хора.

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/885/oj 5/13

BG OB L, 20.8.2025 г.

1. За целите на член 92, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2023/1114 лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви, използват системи на ИКТ в степен, която е подходяща и пропорционална на мащаба, големината и естеството на тяхната стопанска дейност.

Системите на ИКТ, посочени в първа алинея, включват системи на ИКТ, позволяващи отложено автоматизирано четене, повторно възпроизвеждане и анализ на данните от дневника на нарежданията. Тези системи трябва да разполагат с достатъчен капацитет за работа в среда на алгоритмична търговия. За целите на втората алинея „алгоритмична търговия“ означава търговия с криптоактиви, при която компютърен алгоритъм автоматично определя отделни параметри на нарежданията, включително дали да се инициира нареждане, срока, цената или количеството на нареждането или как да се управлява нареждането след подаването му, с ограничена или без човешка намеса, и не включва системи, които се използват само за насочване на нареждания към една или повече платформи за търговия или за обработка на нареждания, без да се определят каквито и да било параметри за търговия, или за потвърждаване на нареждания или обработка на извършени трансакции след тяхното сключване.

1. Лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви, могат въз основа на писмен договор да възложат на трето лице или да делегират на юридическо лице, което е част от същата група, както е определено в член 2, точка 11 от Директива № 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (6) („доставчиците“), функциите, свързани с предотвратяването, проследяването, разкриването и идентифицирането на нареждания, трансакции или други аспекти на функционирането на ТДР, които биха могли да представляват пазарна злоупотреба, включително анализ на данни, в това число данни за нареждания и трансакции, и генериране на сигнали. Лицата, които делегират или възлагат на външни изпълнители тези функции, остават изцяло отговорни за спазването на всички свои задължения съгласно настоящия регламент и член 92 от Регламент (ЕС) 2023/1114. Когато тези функции се възлагат на трето лице, лицата, които ги възлагат, спазват винаги следните изисквания:

а) запазват експертните познания и средства, необходими за:

i) оценката на качеството на предоставяните услуги и на адекватността на организационната структура на доставчиците; ii) надзора на възложените на външни изпълнители услуги; iii) текущото управление на рисковете, свързани с възлагането на тези функции на външни изпълнители; б) разполагат с пряк достъп до цялата съответна информация във връзка с анализа на данните и генерирането на сигнали. В писмения договор, посочен в първа алинея, се описват правата и задълженията на лицето, делегиращо или възлагащо функциите на външни изпълнители, както и правата и задълженията на доставчика. В него също така се определят основанията, които дават възможност на лицето, делегиращо или възлагащо функциите на външни изпълнители, да прекрати този договор.

1. В механизмите, системите и процедурите, посочени в първа и втора алинея, лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви, съхраняват за срок от 5 години информацията, документираща извършения анализ на нарежданията, трансакциите и аспектите на функционирането на ТДР, които биха могли да представляват пазарна злоупотреба. Тази информация включва извършения анализ и причините за подаване или неподаване на ДСТН. Лицата, които професионално организират или извършват трансакции с криптоактиви, предоставят при поискване тази информация на компетентния орган.

(6) Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно годишните финансови отчети, консолидираните финансови отчети и свързаните доклади на някои видове предприятия и за изменение на Директива 2006/43/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на Директиви 78/660/ЕИО и 83/349/ЕИО на Съвета (ОВ L 182, 29.6.2013 г., стр. 19, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj). 6/13 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/885/oj

OB L, 20.8.2025 г. BG