Чл. 4

Член 4 Допълнителни задължения във връзка с обективното представяне на препоръки, приложими по отношение на лицата, посочени в член 3, параграф 1, точка 34, подточка i) от Регламент (ЕС) № 596/2014, и на експертите

1. В допълнение към информацията, посочена в член 3, лицата по член 3, параграф 1, точка 34, подточка i) от Регламент (ЕС) № 596/2014 и експертите включват в препоръката следната информация по ясен начин и на видно място:

а) ако препоръката е била оповестена на емитента, до когото тя пряко или косвено се отнася, и ако впоследствие тя е била променена, това обстоятелство се посочва; б) обобщена информация за основата, използвана за оценките или методологиите, както и направените въз основа на тях допускания, използвани при оценката на даден финансов инструмент или емитент или при определянето на целево равнище на цената за даден финансов инструмент, както и посочване и предоставяне на обобщена информация за всички промени в оценката, методологията или направените въз основа на тях допускания;

в) посочване на мястото, на което може да се осъществи пряк и лесен достъп до подробната информация за оценката или методологията или направените въз основа на тях допускания, в случай че лицето, което изготвя препоръките, не е използвало модели със защитени права на ползване; г) посочване на мястото, на което може да се осъществи пряк и лесен достъп до съществената информация относно използваните модели със защитени права на ползване, в случай че лицето, което изготвя препоръките, е използвало модели със защитени права на ползване; д) значението на всяка отправена препоръка, като например препоръки за покупка, продажба или задържане, както и продължителността на инвестицията, за която се отнася препоръката, се обясняват по адекватен начин, и се посочват всички необходими предупреждения относно риска, които включват анализ на чувствителността на направените допускания; е) препратка към планираната честота на актуализиране на препоръката; ж) посочване на съответната дата и час за всяка цена на финансовите инструменти, посочени в препоръката;

з) когато дадена препоръка се различава от техни предишни препоръки относно същия финансов инструмент или емитент, които са били разпространени през предходните 12 месеца, се посочва(-т) промяната(-ите) и датата на предишната препоръка; както и и) списък на всички техни препоръки относно финансов инструмент или емитент, които са били разпространени през предходните 12 месеца, като за всяка препоръка се посочва следното: датата на разпространяване, идентифика­ ционните данни на физическото(-ите) лице(-а), посочено(-и) в член 2, параграф 1, буква а), целевото равнище на цената и съответната пазарна цена към момента на разпространяването, посоката на действие, заложена в препоръката, както и срокът на валидност на целевото равнище на цената или на препоръката.

1. Когато разкриването на информацията, изисквана в параграф 1, букви б), д) или и), е непропорционално по отношение на обема или формата на съдържащата се в препоръката информация, включително когато препоръката не се отправя писмено, а например посредством срещи, пътуващи изложения, аудио или видео конференции, както и чрез радио, телевизионни или интернет събеседвания, лицето, което изготвя препоръката, посочва в нея мястото, на което лицата, получаващи препоръката, могат лесно да получат пряк безплатен достъп до необходимата информация.

17.6.2016 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 160/19