Чл. 12

Член 12

(член 13, параграф 2 от Директива 2004/39/ЕО)

Лични сделки

1. Държавите-членки изискват от инвестиционните посредници да формулират, прилагат и поддържат адекватна уредба с цел предотвратяване на следните дейности в случай на всяко свързано лице, участващо в дейности, които може да породят конфликт на интереси или имащо достъп до вътрешна информация по смисъла на член 1, параграф 1 от Директива 2003/6/ЕО или до друга поверителна информация, свързана с клиентите по силата на дейността, която се извършва от него от името на инвестиционния посредник:

а) сключване на лична сделка, която отговаря на поне един от следните критерии: i) на това лице е забранено да сключва такава сделка по Директива 2003/6/ЕО; ii) сделката е свързана със злоупотреба или с неправомерно разкриване на поверителна информация; iii) сделката противоречи или има вероятност да противоречи на задължение на инвестиционния посредник по Директива 2004/39/ЕО; б) съветване или подпомагане извън нормалното за осъществяване на неговите служебни задължения или изпълнение на договор за услуги на друго лице да сключи сделка с финансови инструменти, които, ако са лична сделка на съответното лице, биха били обхванати от член 25, параграф 2, буква а) или б) или от член 47, параграф 3; в) без да се засяга член 3, буква а) от Директива 2003/6/ЕО, разкриването извън нормалното за осъществяването на неговите служебни задължения или изпълнение на договор за услуги на всякаква информация или становище на друго лице, ако съответното лице знае или основателно би следвало да знае, че в резултат на такова разкриване това лице ще предприеме или има вероятност да предприеме едно от следните действия: i) да сключи сделка с финансовите инструменти, които, ако са лична сделка на съответното лице, биха били обхванати от член 25, параграф 2, буква а) или б) или от член 47, параграф 3; ii) да съветва или да подпомага друго лице да сключи такава сделка.

1. Договореностите по параграф 1 трябва по-специално да са насочени да осигурят:

а) всяко съответно лице, обхванато от параграф 1, да е запознато с ограниченията към личните сделки и с мерките, установени от инвестиционния посредник, във връзка с личните сделки и разкриването в съответствие с параграф 1; б) инвестиционното дружество е информирано незабавно за всяка лична сделка, сключена от съответно лице, било то чрез съобщение за такава сделка или чрез други процедури, които позволяват на инвестиционния посредник да установи такива сделки; В случай на договорености за аутсорсинг инвестиционният посредник трябва да осигури инвестиционният посредник, на който е възложена дейността по аутсорсинг, да води регистър на личните сделки, сключени от всяко съответно лице, и незабавно да предоставя тази информация на инвестиционния посредник при поискване. в) води се регистър на личните сделки, за които инвестиционният посредник е информиран или които са установени от него, включително всяко разрешение или забрана във връзка с такава сделка.

1. Параграфи 1 и 2 не се прилагат към следните видове лични сделки:

а) лични сделки, сключени при услуга за неограничено управление на портфейл, когато във връзка със сделката няма предварителна комуникация между управителя на портфейла и съответното лице или друго лице, за чиято сметка се извършва сделката; б) лични сделки с дялови единици в предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията, необходими за упражняване на правата, предоставени от Директива 85/611/ЕИО, или които подлежат на надзор по законодателството на държава-членка, която изисква равностойно равнище на разпределение на риска сред техните активи, когато съответното лице и другото лице, за чиято сметка се извършват сделките, не участват в управлението на това предприятие за колективно инвестиране. РАЗДЕЛ 2 Аутсорсинг