Чл. 4

Чл. 4.(1) Колективна инвестиционна схема е предприятие за колективно инвестиране, което отговаря на следните условия:

1. (доп. - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) единствената му цел е колективно инвестиране в прехвърляеми ценни книжа или други ликвидни финансови активи почл. 38, ал. 1, на парични средства, набрани чрез публично предлагане, а в случаите почл. 21, ал. 8- и на финансови инструменти, и действа на принципа на разпределение на риска;
2. дяловете му са безналични и подлежат на обратно изкупуване, пряко или непряко, на база нетната стойност на активите му при отправено искане от страна на притежателите на дялове.

(2) Действията на колективната инвестиционна схема, предприети с цел осигуряване борсовата стойност на дяловете и да не се различава значително от стойността им, определена на база нетната стойност на активите, се смятат за еквивалентни на действията и по обратното изкупуване. (3) Колективната инвестиционна схема няма право да извършва друга дейност извън посочената по ал. 1, освен когато това е необходимо за осъществяване на дейността по ал. 1 и на действията по ал. 2. (4) (Нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., изм. - ДВ, бр. 42 от 2016 г.) Колективната инвестиционна схема може да се състои от отделни инвестиционни подфондове, чиито активи се инвестират в съответствие с различни инвестиционни стратегии, без да се допуска смесване на активите, пасивите и резултатите на отделните подфондове. За всеки инвестиционен подфонд се създава отделен клас дялове. (5) (Нова - ДВ, бр. 102 от 2019 г.) Нетната стойност на активите на всеки подфонд в колективната инвестиционна схема следва да отговоря на изискванията начл. 9, ал. 1. (6) (Нова - ДВ, бр. 102 от 2019 г.) Колективната инвестиционна схема или неин подфонд може да има отделни класове дялове с обща инвестиционна политика и специфични характеристики, които не трябва да се отразяват неблагоприятно на другите класове дялове на същия фонд или подфонд.