Чл. 104

Член 104 В случай, че разпоредбите на член 88 са спазени, застрахователните или презастрахователните предприятия могат да 1. изчисляват капиталовото изискване за посочения в член 176 от настоящия регламент риск, свързан с лихвения спред, както следва:

SCRbonds ¼ MVbonds � ð X i %MVbonds i където: � stressi þ %MVbonds � norating � min durnorating � 0,03; 1 � Þ þ ΔLiabul а) SCRbonds представлява капиталовото изискване за риска, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми; б) MVbonds представлява определената в съответствие с член 75 на Директива 2009/138/ЕО стойност на активите, за които се прилагат капиталови изисквания за риска, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми; в) %MVi bonds представлява дялът в портфейла на активите, за които се прилага капиталово изискване за риск, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми, и които са със степен на кредитно качество i, когато за тези активи има определена кредитна оценка от призната АВКО; г) %MVbonds norating представлява дялът в портфейла на активите, за които се прилага капиталово изискване за риск, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми, когато за тези активи няма определена кредитна оценка от призната АВКО; д) duri и durnorating представлява модифицираната дюрация, изразена в години, на активите, за които се прилага капиталово изискване за риск, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми, когато за тези активи няма определена кредитна оценка от призната АВКО;

е) stressi представлява функция от степента на кредитното качество i и модифицираната дюрация, предвидена в параграф 2 и изразена в години, на активите, за които се прилага капиталово изискване за риск, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми със степен на кредитно качество i; ж) ΔLiabul представлява увеличението в техническите резерви, намалено с добавката за риск, за договорите, при които титулярите на полици понасят свързания с включените опции и гаранции инвестиционен риск, който би възникнал при непосредствено намаление на стойността на активите, за които се прилага капиталовото изискване за риск, %MVbonds свързан с лихвения спред, по облигации: MVbonds � ð i � norating � min durnorating � 0,03; 1 � stressi þ %MVbonds X Þ. � stress посочено в параграф 1, буква е), за всяка степен на кредитно качество i, се равнява на: duri � bi, където duri е 2. модифицираната дюрация, изразена в години, на активите, за които се прилага капиталово изискване за риск, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми със степен на кредитно качество i, а bi се определя в съответствие със следната таблица:

i Степен на кредитно качество i 0 1 2 3 4 5 6 bi 0,9 % 1,1 % 1,4 % 2,5 % 4,5 % 7,5 % 7,5 % 3. durnorating, посочена в параграф 1, буква д), и duri, посочена в параграф 2, са не по-кратки от 1 година.

L 12/70 BG Официален вестник на Европейския съюз 17.1.2015 г.