Чл. 180

Член 180 Специфични експозиции

1. На експозициите под формата на облигации, посочени в член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО (обезпечени облигации), на които е присъдена степен на кредитно качество 0 или 1, се присъжда рисков фактор stressi съгласно следната таблица.

Дюрация (duri) Степен на кредитно качество 0 1 До 5 Над 5 години 0,7 % duri 0,9 % duri minð3,5% þ 0,5% � ðduri − 5Þ; 1Þ minð4,5% þ 0,5% � ðduri − 5Þ; 1Þ 2. На експозициите под формата на облигации и заеми от следните субекти се присъжда рисков фактор stressi от 0 %: а) Европейската централна банка; б) централно правителство и централни банки на държавите членки, чиито облигации или заеми са деноминирани и финансирани в националната валута на съответното централно правителство или централна банка; в) многостранните банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013; г) международните организации, посочени в член 118 от Регламент (ЕО) № 575/2013;

L 12/118 BG Официален вестник на Европейския съюз 17.1.2015 г. На експозициите под формата на облигации и заеми, които са изцяло, безусловно и неотменяемо гарантирани от един от субектите, посочени в букви а) — г), също се присъжда рисков фактор stressi 0 %, когато гаранцията отговаря на изискванията по член 215.

1. На експозициите под формата на облигации и заеми от централни правителства и централни банки, различни от посочените в параграф 2, буква б), които са деноминирани и финансирани в националната валута на съответното правителство или централна банка и за които има кредитна оценка от призната АВКО, се присъжда рисков фактор stressi в зависимост от степента на кредитното качество и дюрацията на експозицията в съответствие със следната таблица:

Степен на кредитно качество 0 и 1 2 3 4 5 и 6 Дюрация (duri) stressi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi До 5 bi � duri — 0,0 % — 1,1 % — 1,4 % — 2,5 % — 4,5 % Над 5 и до 10 ai þ bi � ðduri − 5Þ 0,0 % 0,0 % 5,5 % 0,6 % 7,0 % 0,7 % 12,5 1,5 % 22,5

2,5 % % % Над 10 и до 15 ai þ bi � ðduri − 10Þ 0,0 % 0,0 % 8,4 % 0,5 % 10,5 0,5 % 20,0 1,0 % 35,0 1,8 % % % % Над 15 и до 20 ai þ bi � ðduri − 15Þ 0,0 % 0,0 % 10,9 0,5 % 13,0 0,5 % 25,0 1,0 % 44,0 0,5 % % % % % Над 20 � � min ai þ bi � ðduri − 20Þ; 1 0,0 % 0,0 % 13,4 0,5 % 15,5 0,5 % 30,0 0,5 % 46,5 0,5 % % % % % На експозициите под формата на облигации и заеми към застрахователно или презастрахователно предприятие, за 4. които липсва кредитна оценка от призната АВКО, и когато това предприятие изпълнява минималното си капиталово изискване, се присъжда рисков фактор stressi от таблицата в член 176, параграф 3, в зависимост от коефициента на платежоспособност на предприятието, като се използва следната корелация между коефициентите на платежоспособност и степените на кредитно качество: Коефициент на платежо­ способност Степен на кредитно качество 196 % 175 % 122 % 95 % 75 % 75 % 1 2 3 4 5 6 Когато коефициентът на платежоспособност попада между коефициентите на платежоспособност, посочени в горната таблица, стойността на stressi се представя чрез линейна интерполация от най-близките стойности на stressi, съответстващи на най-близките коефициенти на платежоспособност, както са указани в горната таблица. Когато коефициентът на платежоспособност е по-нисък от 75 %, stressi е равен на фактора, съответстващ на степени на кредитно качество 5 и 6. Когато коефициентът на платежоспособност е по-висок от 196 %, stressi е равен на фактора, съответстващ на степен на кредитно качество 1.

За целите на настоящия параграф, „коефициентът на платежоспособност“ представлява съотношението на допустимия размер на собствените средства за покриване на капиталовото изискване за платежоспособност към капиталовото изискване за платежоспособност, като се използват най-актуалните стойности.

1. На експозициите под формата на облигации и заеми към застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява минималното си капиталово изискване, се присъжда рисков фактор stressi в съответствие със следната таблица:

Дюрация (duri) Рисков фактор stressi До 5 Над 5 и до 10 Над 10 и до 15 Над 15 и до 20 Над 20 7,5 %. duri 37,50 % + 4,20 %.(duri – 5) 58,50 % + 0,50 %.(duri – 10) 61 % + 0,50 %.(duri – 15) minð63,5% þ 0,5% � ðduri − 20Þ; 1Þ

17.1.2015 г. BG Официален вестник на Европейския съюз L 12/119 Разпоредбите на параграфи 4 и 5 от настоящия член се прилагат от предприятието, от което произтича съответната 6. експозиция, едва от датата на първото публично оповестяване на посочения в член 51 от Директива 2009/138/ЕО отчет за неговата платежоспособност и финансово състояние. Преди тази дата се прилага член 176 от настоящия регламент, ако по отношение на експозициите съществува кредитна оценка от призната АВКО; в противен случай на експозициите се присъжда рисков фактор, равен на фактора, който се получава, ако разпоредбите на параграф 4 от настоящия член бъдат приложени по отношение на експозициите на застрахователно или презастрахователно предприятие с коефициент на платежоспособност, равен на 100 %.

1. На експозициите под формата на облигации и заеми към застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава, за което липсва кредитна оценка от призната АВКО и е разположено в държава, чийто режим на платежоспособност се счита в съответствие с член 227 от Директива 2009/138/ЕО за еквивалентен на предвиденото в същата директива, и което отговаря на изискванията за платежоспособност на тази трета страна, се присъжда рисков фактор, равен на фактора, които се получава, когато разпоредбите на параграф 4 от настоящия член се приложат по отношение на експозициите към застрахователно или презастрахователно предприятие с коефициент на платежоспо­ собност, равен на 100 %.

1. На експозициите под формата на облигации и заеми към кредитни институции и финансови институции по смисъла на член 4, параграф 1, точки 1 и 26 от Регламент (ЕС) № 575/2013, които отговарят на изискванията за платежоспо­ собност, предвидени в Директива 2013/36/ЕС и Регламент (ЕС) № 575/2013, за които липсва кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор, равен на фактора, който се получава, ако разпоредбите на параграф 4 от настоящия член бъдат приложени по отношение на експозициите към застрахователно или презастрахователно предприятие с коефициент на платежоспособност, равен на 100 %.

Капиталовото изискване за риска, свързан с лихвения спред, по кредитни деривати, при които базисният финансов

1. инструмент е облигация или заем, съчетан с изброена в параграф 2 експозиция, е нула.
2. На секюритизиращите позиции от тип 1, които са изцяло, безусловно и неотменяемо гарантирани от Европейския инвестиционен фонд или Европейската инвестиционна банка, се присъжда рисков фактор stressi от 0 %, когато гаранцията отговаря на изискванията по член 215.