Чл. 108

Член 108 Периодично оповестяване на информация пред инвеститорите Информацията, посочена в член 23, параграф 4 от 1. Директива 2011/61/ЕС, се представя по ясен и разбираем начин.

1. Когато оповестява процента на активите на АИФ, които подлежат на специални процедури поради неликвидния им характер в съответствие с член 23, параграф 4, буква а) от Директива 2011/61/ЕС, ЛУАИФ:

а) предоставя преглед на всички специални процедури, вклю­ чително дали те се отнасят до видове сметки, използвани за разделяне на неликвидни активи от по-ликвидни инвестиции (side pockets), ограничения върху откупувания (gates) или други подобни механизми, методологията за оценяване, прилагана към активите, които са предмет на такива условия, и начинът, по който се прилагат таксите за управление и за постигнати резултати по отношение на тези активи; б) оповестява тази информация като част от периодичното докладване във връзка с АИФ на инвеститорите, както се изисква от устава или учредителните документи на АИФ, или едновременно с проспекта и документите за предлагане и — като минимум — едновременно с годишния доклад в съответствие с член 22, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС. Процентът на активите на АИФ, които подлежат на специалните процедури, посочени в член 1, параграф 5, се изчислява като нетната стойност на тези активи, които са предмет на специални процедури, се разделя на нетната стойност на активите на съот­ ветния АИФ.

1. Когато е уместно, в общия размер на възнагражденията за финансовата година се посочва и натрупаната лихва, платена от АИФ.

За всеки нов подход за управление на ликвидността на 3. АИФ в съответствие с член 23, параграф 4, буква б) от Директива 2011/61/ЕС ЛУАИФ:

1. Когато информацията се разкрива на равнището на ЛУАИФ, се предоставя разпределение или разбивка за всеки АИФ, доколкото тази информация е налице или е леснодос­ тъпна. Като част от това оповестяване се включва описание на начина, по който е направено разпределението или разбивката.

а) за всеки управляван от тях АИФ, който не е от затворен тип и не използва ливъридж, уведомят инвеститорите, когато правят промени в системите и процедурите за управление на ликвид­ ността, посочени в член 16, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС, които са от съществено значение по смисъла на член 106, параграф 1;

1. ЛУАИФ предоставя обща информация относно финан­ совите и нефинансовите критерии на политиките и практиките за определяне на възнагражденията за съответните категории персонал, за да даде възможност на инвеститорите да оценят съществуващите с принципите, посочени в приложение II към Директива 2011/61/ЕС, ЛУАИФ оповестява най-малко информацията, необходима, за

стимули. В съответствие б) незабавно активират уведомяват инвеститорите, когато механизми за разделяне на неликвидни активи от по- ликвидни инвестиции като (side pockets), ограничения върху откупуванията (gates) или други подобни специални процедури или когато решат да преустановят обратното изку­ пуване;

L 83/62 BG Официален вестник на Европейския съюз 22.3.2013 г. дали последните независимо в) правят преглед на промените в правилата относно ликвид­ ността, представляват специални процедури. Когато е приложимо, в прегледа се включват условията, при които е разрешено обратно изку­ пуване, и обстоятелствата, при които се прилага преценка на ръководството. Също така се включва всяко гласуване или други ограничения, които могат да бъдат упражнявани, продължителността на периода на блокиране (lock-up) или разпоредба относно „процентно изискване“ във връзка с ограниченията при обратно изку­ пуване (gates) и при преустановяване на обратното изку­ пуване. „първи по ред“ или Информация за промени в максималното равнище на 2. ливъридж, изчислен в съответствие с брутния метод и метода на задълженията, и всички права за повторно използване на обезпечение или на гаранция по силата на договорености във връзка с ливъридж, се предоставя без необосновано забавяне и включва: а) първоначалното и преразгледаното максимално равнище на ливъридж, изчислен в съответствие с членове 7 и 8, при който равнището на ливъридж се изчислява като експозиция, разделена на нетната стойност на активите на АИФ;

1. При оповестяването на рисковия профил на АИФ в съот­ ветствие с член 23, параграф 4, буква в) от Директива 2011/61/ЕС се посочват:

б) естеството на предоставените права за повторно използване на обезпечение; а) мерки за оценка на чувствителността на портфейла на АИФ към най-важните рискове, на които АИФ е или може да бъде изложен; б) ако установените от ЛУАИФ прагове на риска са били или е вероятно да бъдат надвишени и когато тези прагове са били превишени, описание на обстоятелствата и предприетите коригиращи мерки. Информацията се оповестява на инвеститорите като част от периодичното докладване във връзка с АИФ, както се изисква от устава или учредителните документи на АИФ, или по едно и също време с проспекта и документа за предлагане и — като минимум — едновременно с годишния доклад, предоставян в съответствие с член 22, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС. се посочват В системите за управление на риска, прилагани от ЛУАИФ 5. в съответствие с член 23, параграф 4, буква в) от Директива 2011/61/ЕС, характеристики на системите за управление на риска, прилагани от ЛУАИФ за управление на рисковете, на които е или може да бъде изложен всеки управляван от тях АИФ. В случай на промяна оповестяването включва информация, свързана с промяната и очаквания от нея ефект върху АИФ и неговите инвеститори.

основните Информацията се оповестява като част от периодичното докладвана във връзка с АИФ на инвеститорите, както се изисква от устава или учредителните документи на АИФ, или едновременно с проспекта и документите за предлагане и — като минимум — едновременно с годишния доклад в съот­ ветствие с член 22, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС. в) естеството на предоставените гаранции, и г) подробни данни за промените при всички доставчици на услуги, които се отнасят до една от точките по-горе. Информация за общия размер на ливъриджа, изчислен в 3. съответствие с използваните от АИФ брутен метод и метод на задълженията се оповестява като част от периодичното докладвана във връзка с АИФ на инвеститорите, както се изисква от устава или учредителните документи на АИФ, или едновременно с проспекта и документите за предлагане и — като минимум — едновременно с годишния доклад в съот­ ветствие с член 22, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС.