Чл. 25

Член 25 Оценка на факторите, свързани с риска от капиталови инструменти Когато оценяват спазването от страна на институцията на изискването, определено в член 325бз, параграф 1, буква д)

1. от Регламент (ЕС) № 575/2013, във връзка с моделирането на риска от капиталови инструменти, компетентните органи:

а) б) в) г) д) е) изискват от институцията да предостави списък с наименованията на всички капиталови инструменти и капиталови индекси, към които портфейлът на институцията е чувствителен, както и използваните рискови фактори за моделирането на свързания с тях риск; изискват от институцията да предостави анализ на чувствителността на портфейла си към всеки от капиталовите инструменти и капиталовите индекси, посочени в буква а); проверяват дали когато рискът от капиталов инструмент е моделиран като сбор от системен рисков фактор, както е посочено в член 3, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060, и характерен рисков фактор, генерираната от сътресения при тези фактори променливост отразява променливостта, наблюдавана при този капиталов инструмент;

проверяват дали базисният риск между два различни капиталови инструмента се отразява чрез пряко моделиране на двата капиталови инструмента или чрез базисен рисков фактор; оценяват дали рискът от промени в кривите на капиталовите инструменти се отразява надлежно в съответствие с член 29 от настоящия регламент; оценяват дали вега рискът, свързан с риска от капиталови инструменти, се отразява надлежно в съответствие с член 30 от настоящия регламент. За целите на буква в) компетентният орган може, когато е целесъобразно, да сравни променливостта на сътресенията, приложени към капиталовия инструмент на емитента, произтичащи от системните и характерните рискови фактори, с променливостта, наблюдавана при този капиталов инструмент.

1. Чрез дерогация от параграф 1, буква а) компетентният орган може да изиска от дадена институция да предостави информацията, посочена в тази буква, само за най-подходящите капиталови инструменти и индекси и може да извърши оценката, посочена в този параграф, въз основа на тези данни.

(11) Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060 на Комисията от 14 юни 2022 г. за допълнение на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти, с които се уточняват критериите за оценка на податливостта към моделиране на рисковите фактори съгласно подхода на вътрешния модел и честотата на тази оценка съгласно член 325бд, параграф 3 от същия регламент (ОВ L 276, 26.10.2022 г., стр. 60, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/2060/oj). (12) Делегиран регламент (ЕС) 2022/2058 на Комисията от 28 февруари 2022 г. за допълнение на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за посочените в член 325бг, параграф 7 ликвидни хоризонти при алтернативния подход на вътрешните модели (ОВ L 276, 26.10.2022 г., стр. 40, ELI: http://data.europa.eu/ eli/reg_del/2022/2058/oj). ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/1085/oj 27/78

BG OB L, 17.6.2024 г.