Чл. 26

Член 26 Оценка на рисковите фактори, свързани с кредитния спред Когато оценяват спазването от страна на институцията на изискванията, определени в член 325бз, параграф 1 от

1. Регламент (ЕС) № 575/2013, във връзка с моделирането на риска от кредитния спред, компетентните органи:

а) б) в) г) д) е) изискват от институцията да предостави списък на всички криви на кредитните спредове и кредитните индекси на всички емитенти, към които портфейлът на институцията е чувствителен, и рисковите фактори, използвани за моделиране на свързания риск; изискват от институцията да предостави анализ на чувствителността на портфейла си към всяка от кривите на кредитните спредове и кредитните индекси на емитентите, посочени в буква а); проверяват дали когато рискът от кредитния спред на даден емитент е моделиран като сбор от системен рисков фактор, както е посочено в член 3, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060, и характерен рисков фактор, генерираната от сътресения при тези фактори променливост отразява променливостта, наблюдавана при кредитния спред на този емитент;

проверяват дали базисният риск между емитентите се отразява чрез пряко моделиране на кредитните спредове на емитентите или чрез базисен рисков фактор, както и дали се наблюдава базата между различни позиции, отнасящи се до един и същ емитент, и когато е тя е съществена, дали се включва във вътрешния модел за измерване на риска; оценяват дали рискът от промени в кривите на кредитния спред се отразява надлежно, както се изисква в член 29 от настоящия регламент; оценяват дали вега рискът, свързан с риска от кредитния спред, се отразява надлежно, както се изисква в член 30 от настоящия регламент. За целите на буква в), когато е целесъобразно, компетентните органи може да сравняват променливостта на сътресенията, приложени към кредитния спред на емитента, произтичаща от системни и характерни рискови фактори, с променливостта, наблюдавана при този кредитен спред на емитента.

1. Чрез дерогация от параграф 1, буква а) компетентните органи може да изискват от дадена институция да предоставя информацията, посочена в тази буква, само за най-подходящите криви на кредитни спредове и да извършва оценката, посочена в параграф 1, въз основа на тези данни.