Чл. 31

Член 31

(член 19, параграф 3, второ тире от Директива 2004/39/ЕО)

Информация относно финансовите инструменти

1. Държавите-членки изискват от инвестиционните посредници да предоставят на клиентите или потенциалите клиенти общо описание на характера и рисковете на финансовите инструменти, като се отчете, по-специално, категоризацията на клиента като непрофесионален инвеститор или професионален клиент. Такова описание трябва да обяснява характера на конкретния вид на съответния инструмент, както и рисковете, характерни за този конкретен вид инструмент, с достатъчни подробности, които да позволят на клиента да вземе инвестиционни решения на информирана основа.
2. Описанието на рисковете включва, когато те са свързани с конкретния вид на съответния инструмент и със статута и равнището на знания на клиента, следните елементи:

а) рисковете, свързани с този тип финансови инструменти, включително обяснение на ливъридж (ефекта на лоста) и неговите последици и риска от загуба на цялата инвестиция; б) волатилност на цената на такива инструменти и евентуални ограничения на наличния пазар на такива инструменти; в) факта, че инвеститорът може в резултат на сделките с такива инструменти да поеме финансови задължения и други допълнителни задължения, включително условни задължения, в допълнение към разходите за придобиване на инструментите; г) всички маржин изисквания или подобни задължения, приложими към инструменти от този вид. Държавите-членки могат да определят точни понятия или съдържанието на описанието на рисковете, изисквано по настоящия параграф.

1. Ако инвестиционният посредник предоставя на непрофесионален инвеститор или потенциален непрофесионален инвеститор информация относно финансов инструмент, който е предмет на текущо публично предлагане и е публикуван проспект във връзка с това предложение в съответствие с Директива 2003/71/ЕО, такъв посредник информира клиента или потенциалния клиент къде този проспект е предоставен на обществеността.
2. Когато рисковете, свързани с финансовия инструмент, съставен от два или повече различни финансови инструмента или услуги, се очаква да бъдат по-големи, отколкото рисковете, свързани с всеки един от компонентите, инвестиционният посредник предоставя адекватно описание на компонентите на този инструмент и на начина, по който взаимодействието увеличава рисковете.
3. В случай на финансови инструменти, които включват гаранция от трета страна, информацията относно гаранцията включва достатъчни подробности относно гаранта и гаранцията, които да позволят на непрофесионалния клиент или потенциалния непрофесионален инвеститор да направи коректна оценка на гаранцията.