Чл. 13

Член 13 Изчисляване на загубите

1. Институциите изчисляват загубата, съответстваща на сценарий на бъдещ шок, приложен към един или повече неподатливи на моделиране рискови фактори, като изчисляват загубата за портфейла от позиции, за които изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с подход на алтернативния вътрешен модел, посочен в трета част, дял IV, глава 1б от Регламент (ЕС) № 575/2013, и която възниква, ако този сценарий на бъдещ шок се приложи към този неподатлив на моделиране рисков фактор или тези неподатливи на моделиране рискови фактори в стандартизиран интервал, а всички други рискови фактори останат непроменени.

Институциите изчисляват загубата, съответстваща на сценарий на бъдещ шок, приложен към един или повече 2. неподатливи на моделиране рискови фактори, като използват методите за ценообразуване, използвани в модела за измерване на риска.

1. Чрез дерогация от параграф 2, когато за някои финансови инструменти или стоки, включени в портфейла, институциите не могат да изчислят посочената в параграф 1 загуба, съответстваща на сценарий на бъдещ шок, приложен към един или няколко неподатливи на моделиране рискови фактора, като използват своите методи за ценообразуване, те предприемат следните стъпки в следната последователност:

а) определят тези финансови инструменти или стоки и причината за неуспешното изчисляване на цената; б) използват методи за ценообразуване, базирани на чувствителността, включително поне съществените членове от първи ред и съществените членове от втори ред на апроксимациите на редовете на Тейлър, за да отразят промяната в цената на тези финансови инструменти или стоки, дължаща се на промени в неподатливите на моделиране рискови фактори при този сценарий на бъдещ шок.

1. Чрез дерогация от параграф 2 институциите могат, само за целите на определянето на стрес периода в съответствие с член 12, параграф 1, да изчислят загубата, съответстваща на сценарий на бъдещ шок, приложен към един или повече неподатливи на моделиране рискови фактори, като използват методи за ценообразуване, основани на чувствителността. Институциите трябва да докажат, че ценовите промени, които не са обхванати от методите за ценообразуване, основани на чувствителността, няма да променят определения от институцията стрес период.

12/21 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/397/oj

OB L, 29.1.2024 г. BG Глава 2 РЕГУЛАТОРЕН ЕКСТРЕМЕН СЦЕНАРИЙ НА БЪДЕЩИ ШОКОВЕ