Чл. 9

Член 9 Калибриран към понижение и към повишение шок по асиметричния сигма метод При асиметричния сигма метод институциите определят калибрирания към понижение и към повишение шок от динамичен ред от доходности за 10 работни дни за неподатлив на моделиране рисков фактор, като предприемат следните стъпки в следната последователност: ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/397/oj 7/21 BG OB L, 29.1.2024 г. а) определят медианата на доходността в рамките на динамичния ред и разделят доходностите за 10 работни дни, включени в този динамичен ред, на следните две подмножества: i) подмножеството от доходности за 10 работни дни, чиято стойност е равна или по-малка от медианата; ii) подмножеството от доходности за 10 работни дни, чиято стойност е по-голяма от медианата; б) за всяко подмножество, посочено в буква а), изчисляват средната стойност на доходността за 10 работни дни в подмножеството; в) определят калибрирания към понижение шок в съответствие със следната формула: калибриран към понижение шок s ffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffi × ∑ ðReti – bμ Ret ≤ mÞ2 1 Ndown – 1; 5 i¼1; Reti ≤ m N ! × 0; 95 þ p ! 1 ffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffi Ndown – 1; 5 ¼ – bμ Ret≤ m þ CES × където: — Ret обозначава динамичния ред от доходности за 10 работни дни на неподатливия на моделиране рисков фактор; — Reti е i-тата доходност в динамичния ред от доходности за 10 работни дни Ret; — m е медианата на динамичния ред от доходности за 10 работни дни Ret; — bμ Ret ≤ m обозначава средната стойност на доходността за 10 работни дни, изчислена в съответствие с буква б) за подмножеството, определено в съответствие с буква а), подточка i); — Ndown е броят на доходностите за 10 работни дни в подмножеството, определено в съответствие с буква а), подточка i); — N е броят на доходностите в динамичния ред от доходности за 10 работни дни Ret; — CES ¼ 3; г) определят калибрирания към повишение шок в съответствие със следната формула: калибриран към повишение шок s ffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffi ! ðReti – bμ Ret> mÞ2 × 0; 95 þ ! p 1 ffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffi Nup – 1; 5 ¼ bμ Ret>m þ CES × 1 Nup – 1; 5 N × ∑ i¼1; Reti > m където: — Ret обозначава динамичния ред от доходности за 10 работни дни на неподатливия на моделиране рисков фактор; — Reti е i-тата доходност в динамичния ред от доходности за 10 работни дни Ret; — m е медианата на динамичния ред от доходности за 10 работни дни Ret; — bμ Ret> m обозначава средната стойност на доходността за 10 работни дни, изчислена в съответствие с буква б) за подмножеството, определено в съответствие с буква а), подточка ii); — Nup е броят на доходностите в подмножеството, определено в съответствие с буква а), подточка ii); — N е броят на доходностите в динамичния ред от доходности за 10 работни дни Ret; — CES ¼ 3. 8/21 ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/397/oj OB L, 29.1.2024 г. BG